Руководство SOPARFI, Люксембургской финансовой холдинговой компании

Узнайте, почему люксембургская холдинговая и финансовая компания SOPARFI (société de participations financières) является интересным типом инвестиционного механизма.

Люксембург в двух словах

Люксембург, расположенный в центре Европы, служит географическим и юридическим центром в рамках Европейского Союза (одним из основателей которого он является). Люксембург обладает высокой степенью политической, социальной и финансовой стабильности, о чем свидетельствуют кредитные рейтинги ААА от всех основных рейтинговых агентств.

Люксембург создал большой сектор компетентных и многоязычных профессионалов в сфере финансовых услуг благодаря своему многообразному населению. В Великом Герцогстве широко распространены английский, французский и немецкий языки, что укрепляет репутацию Люксембурга как финансового центра.

Люксембургский финансовый центр предоставляет широкий спектр финансовых услуг, которые связывают инвесторов и рынки по всему миру.

Люксембург является самым значительным центром инвестиционных фондов в Европе и вторым по величине в мире. В результате он является предпочтительным местом для ведущих частных инвестиционных компаний.

SOPARFI как люксембургские инвестиционные механизмы

В Люксембурге существует несколько инвестиционных инструментов. В его состав входят несколько регулируемых и незарегистрированных инвестиционных фондов, механизмы секьюритизации, партнерства и SOPARFI.

SOPARFI расшифровывается как SOciété de PARticipations FInancières. SOPARFI являются нерегулируемыми и полностью налогооблагаемыми коммерческими организациями, корпоративной целью которых является холдинг и сопутствующее финансирование. В зависимости от уникальных требований акционера, SOPARFI часто создаются как частные компании с ограниченной ответственностью (société à responsabilité limitée, S.à r.l.), публичные корпорации с ограниченной ответственностью (société anonyme, S.A.) или товарищества с ограниченной ответственностью (société en commandite par actions, S.C.A.).

SOPARFI освобождены от корпоративного подоходного налога на дивиденды, прирост капитала и чистое богатство от квалифицированных инвестиций. Более того, дивиденды, отправленные за границу акционерам, имеющим на это право, освобождаются от налога на дивиденды, удерживаемого в Люксембурге. Кроме того, SOPARFI имеют полный доступ к широкой сети люксембургских соглашений об избежании двойного налогообложения и директивам ЕС.

Режим корпоративного налогообложения

Корпорации-резиденты Люксембурга (такие как SOPARFI) обязаны платить корпоративные налоги Люксембурга на свой международный доход (с учетом применимых соглашений об избежании двойного налогообложения и освобождений).

Корпоративный подоходный налог и муниципальный налог на бизнес

SOPARFI облагаются 17-процентным корпоративным подоходным налогом (CIT) и 7-процентной надбавкой солидарности для фонда занятости. Кроме того, Люксембург вводит муниципальный налог на бизнес (MBT) на чистый доход люксембургских предприятий, который варьируется в зависимости от муниципалитета. Ставка MBT в городе Люксембург установлена на уровне 6,75 процента. Таким образом, совокупная комбинированная ставка CIT и MBT для SOPARFI, построенных в городе Люксембург в 2021 году, составляет 24,94 процента.

Налог на чистое богатство и минимальный налог на чистое богатство

Люксембург взимает ежегодный налог на чистое богатство (” НЧБ “) с предприятий на основе их единичной стоимости, которая соответствует разнице между активами (обычно рассчитываемыми по их справедливой рыночной стоимости) и обязательствами на определенную дату (в принципе, на 1 января каждого года).

Налог на СЗТ начисляется по ставке 0,5% от единичной стоимости налогоплательщика. Эта ставка снижается до 0,5% для доли чистых активов налогоплательщика, превышающей 500 000 000 евро. Кроме того, Люксембург устанавливает минимальный НВТ.

Компании, чьи совокупные финансовые активы, переводные ценные бумаги и денежные депозиты превышают:

• 90% от их общего баланса и
• EUR350,000 будет облагаться минимальным единовременным НВТ в размере €4,815. Компании, не достигшие вышеуказанного критерия, обязаны уплатить минимальный НВТ в размере от 535 евро до 32 100 евро, в зависимости от их общего финансового баланса.

Однако корпоративный подоходный налог, уплаченный в предыдущем году, уменьшает минимальный НЗТ.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

В настоящее время в Люксембурге действуют четыре ставки НДС:

• стандартная ставка (17%),
• ставка посредника (14%)
• по сниженной ставке (8%),
• и сверхсниженная ставка (3%)

В Люксембурге самая низкая стандартная ставка налога на добавленную стоимость (НДС) в Европейском Союзе. СОПАРФИ не считается налогооблагаемым лицом для целей налога на добавленную стоимость (НДС) до тех пор, пока его деятельность ограничивается владением долей участия в других фирмах. В результате, холдинговой компании SOPARFI не нужно будет регистрироваться для уплаты НДС в Люксембурге.

Когда SOPARFI предоставляет другие услуги в дополнение к своей холдинговой деятельности, он должен определить свой статус НДС индивидуально, чтобы определить, требуется ли регистрация НДС и может ли быть восстановлен входной НДС.

Режим освобождения от участия

Входящие дивиденды и доходы от ликвидации

Согласно люксембургской схеме освобождения от участия, дивиденды и ликвидационная прибыль, полученные SOPARFI от дочерней компании, не облагаются CIT и MBT, если выполняются следующие требования.

Дочерняя компания, ответственная за распространение, должна быть:

• Организации, указанные в статье 2 Директивы ЕС 2011/96/EU о материнских и дочерних компаниях (“PSD”);
• Люксембургская корпорация с ограниченной ответственностью; или
• Компания-нерезидент, облагаемая налогом, эквивалентным люксембургскому
• SOPARFI должен владеть как минимум 10-процентной долей в дочерней компании (или, в качестве альтернативы, долей, стоимость приобретения которой составляет не менее 1 200 000 евро); и
• SOPARFI должен поддерживать квалифицированное участие в течение не менее 12 месяцев без перерыва.

Прирост капитала

Если расходы, связанные с освобожденным от налога доходом, превышают доход, полученный от участия в данном году, превышение подлежит вычету из налогооблагаемой базы. В других случаях вычет расходов, связанных с необлагаемым налогом доходом в рамках режима освобождения от участия, отклоняется в течение года, когда дивиденды распределены и получены (правило возврата дивидендов).

При соблюдении следующих требований, прирост капитала, полученный SOPARFI при продаже акций дочерней компании, освобождается от люксембургского CIT и MBT:

• Дочерняя компания должна соответствовать требованиям, предъявляемым к входящим дивидендам
• Люксембургский SOPARFI должен иметь участие не менее 10% (или участие с ценой покупки не менее EUR 6,000,000); и
• SOPARFI имеет такое квалифицированное участие в течение не менее 12 месяцев.

Освобождение не распространяется на количество связанных затрат и корректировок стоимости, которые уменьшили налоговый результат за текущий или предыдущие годы (правило возврата прироста капитала).

Чистый налог на богатство

Участие в SOPARFI исключается из 0,5-процентного НВТ, если выполняются следующие требования:

• дочерняя компания должна соответствовать тем же требованиям, что и для освобождения от уплаты входящих дивидендов; и
• SOPARFI должен владеть не менее 10% акций дочерней компании (или акцией, стоимость приобретения которой составляет не менее 1 200 000 евро).

Минимальный срок хранения не требуется в соответствии с системой освобождения от участия СЗТ.

Правила по борьбе со злоупотреблениями для режима освобождения от участия в дивидендах

Люксембург включил гибридное и общее правило против злоупотреблений (GAAR) в свои внутренние положения об исключении участия в связи с обновленной Директивой Европейского союза о материнских и дочерних компаниях (“PSD GAAR”).

В результате этого:

• Освобождение от участия не применяется к дивидендам/распределению прибыли, которые подлежат налогообложению в руках дочерней компании; и
• Дивиденды/распределение прибыли не подпадают под освобождение от участия, если они являются результатом договоренности или серии договоренностей, заключенных с основной целью получения налогового преимущества, которое противоречит объекту или цели режима освобождения от участия и не является подлинным в свете всех соответствующих фактов и обстоятельств.

Следует также подчеркнуть, что PSD GAAR применяется только к освобождениям от уплаты дивидендов внутри страны и за ее пределами, а не к освобождениям от уплаты прироста капитала или СЗТ.

Удерживаемые налоги

Исходящие дивиденды

Дивиденды, выплачиваемые SOPARFI акционеру-резиденту или акционеру-нерезиденту, облагаются налогом у источника в размере 15%. Согласно соответствующим соглашениям об избежании двойного налогообложения, могут применяться освобождения или более низкие ставки. Люксембургская система освобождения от налога на участие позволяет освободить от налога у источника 100%, если SOPARFI находится в собственности:

• корпорация (или ее постоянное представительство (“ПП”)), указанная в статье 2 РП, или
• люксембургская корпорация с ограниченной ответственностью, или
• компания-нерезидент (или ее ИП), полностью облагаемая налогом, сопоставимым с люксембургским CIT, и проживающая в государстве, с которым у Люксембурга заключено соглашение об избежании двойного налогообложения, или
• государство-член Европейской экономической зоны (ЕЭЗ) (кроме Люксембурга); и
• его корпоративный акционер имеет минимальное участие в размере 10% в капитале SOPARFI (или стоимость приобретения не менее 1,200,000 евро) в течение непрерывного периода не менее 12 месяцев.

В соответствии с PSD GAAR, освобождение от налога у источника может быть отклонено.

Проценты

Процентные выплаты, осуществляемые СОПАРФИ, как правило, не облагаются налогом у источника. Однако налог у источника в размере 15% может применяться к процентам, выплачиваемым по облигациям/нотам участия в прибыли, или к процентным платежам, которые не будут осуществляться на расстоянии вытянутой руки.

Процедура ликвидации

При полной или частичной ликвидации SOPARFI налог у источника не удерживается, независимо от налогового резидентства/налогового статуса акционера.

Роялти

При выплате роялти СОПАРФИ налог у источника не удерживается.

Деятельность, связанная с финансами

Помимо холдинговых операций, типичным для люксембургской SOPARFI является участие в групповом финансировании. Люксембург полностью включил в свое внутреннее налоговое законодательство концепцию “вытянутой руки”, предусмотренную модельной налоговой конвенцией ОЭСР.

Налоговые органы Люксембурга (“LTA”) 27 декабря 2016 года выпустили циркуляр L.I.R. n° 56/1 – 56bis/1 (“Циркуляр”), который распространяется на все организации, осуществляющие операции по внутригрупповому финансированию. Циркуляр следует рекомендациям ОЭСР по трансфертному ценообразованию:

SOPARFI с операцией финансирования, которая подпадает под действие Циркуляра, теоретически должен:

• достижение маржи “на расстоянии вытянутой руки” по такой деятельности внутригруппового финансирования (если используется концепция “на расстоянии вытянутой руки”, то необходимо провести исследование сопоставимости);
• иметь достаточный собственный капитал, чтобы нести риски, связанные с его финансовыми операциями; и
• иметь достаточно вещества для ограничения опасностей, связанных с его деятельностью.

SOPARFI, на которые распространяется действие Циркуляра, должны разрабатывать и вести соответствующую документацию по трансфертному ценообразованию.

Сеть договоров об избежании двойного налогообложения

К концу 2021 года в Люксембурге будет действовать более 80 DTT, и в настоящее время ведутся переговоры о заключении новых DTT.

Кроме того, Люксембург стал участником Многосторонней конвенции (MLI) ОЭСР.

Андорра Барбадос Болгария Кипр	Австрия Бельгия Канада Дания	Армения Ботсвана Китай Эстония	Азербайджан Бразилия Хорватия Финляндия	Бахрейн Бруней Чешская Республика Франция
Грузия	Германия	Греция	Гернси	Гонконг
Венгрия	Исландия	Остров Мэн	Индия	Индонезия
Ирландия	Израиль	Италия	Япония	Джерси
Казахстан	Кувейт	Латвия	Лихтенштейн	Литва
Македония	Малайзия	Мальта	Маврикий	Мексика
Молдова	Монако	Монголия	Марокко	Нидерланды

 

Норвегия	Панама	Польша	Португалия	Катар
Румыния	Россия	Сан-Марино	Саудовская Аравия	Сенегал
Себия	Сейшельские острова	Сингапур	Словакия	Словения
Южная Африка	Южная Корея	Испания	Шри-Ланка	Швеция
Швейцария	Тайвань	Таджикистан	Таиланд	Тринидад и Тобаго
Тунис	Индейка	Украина	Объединенные Арабские Эмираты
Великобритания	Уругвай	Соединенные Штаты Америки	Узбекистан	Вьетнам

Общий

Корпорация (например, SOPARFI) считается резидентом Люксембурга в соответствии с налоговым законодательством Люксембурга, если ее зарегистрированный офис или центральное управление находятся в Люксембурге. Налоговые органы Люксембурга (LTA) могут предоставить SOPARFI сертификат резидентства (для внутренних целей и целей DTT) по простому требованию, при условии, что SOPARFI находится на хорошем счету.

Налоговое законодательство Люксембурга не устанавливает особых критериев содержания для организаций, на которые распространяется действие Циркуляра. С другой стороны, в других странах могут существовать особые критерии содержания, обеспечивающие преимущество договора об избежании двойного налогообложения, постановления Европейского союза (ЕС) или конкретного освобождения в рамках национального налогового законодательства. В результате, сохранение достаточного объема содержания должно снизить опасность того, что иностранные налоговые органы откажутся применять к SOPARFI преимущества, предусмотренные договорами, право на получение льгот в соответствии с директивами ЕС или другие внутренние льготы/исключения.

Если говорить по существу, то наиболее важным фактором является обеспечение успешного управления SOPARFI и принятие важнейших решений в Люксембурге.

Групповые финансовые компании: Особые правила в отношении веществ

Согласно циркуляру, SOPARFI, участвующие в операциях внутригруппового финансирования, должны четко соблюдать следующие существенные требования:

• Большинство членов правления, директоров или менеджеров, имеющих право связывать SOPARFI обязательствами, должны быть резидентами Люксембурга (лично или профессионально);
• Он должен принимать важные управленческие решения в
• В SOPARFI должны быть компетентные люди, которые могут контролировать проводимые операции по финансированию. Однако СОПАРФИ может передать на аутсорсинг операции, которые не оказывают существенного влияния на управление рисками; и
• SOPARFI не может быть налоговым резидентом в любой другой стране, кроме Люксембурга.

Меры BEPS

ОЭСР подготовила 15 планов действий по борьбе с методами размывания налоговой базы и переноса прибыли (“BEPS”), применяемыми транснациональными корпорациями. Более 135 стран и юрисдикций совместно разрабатывают шаги по борьбе с уклонением от уплаты налогов, укреплению согласованности международного налогового регулирования и созданию более прозрачной налоговой среды.

Люксембург стал пионером в принятии политики, связанной с BEPS, обеспечив налоговую среду, полностью соответствующую нормам ОЭСР.

Многосторонний инструмент

Люксембург подписал Многостороннюю конвенцию ОЭСР по торговле и развитию (“MLI”). MLI вступил в силу в Люксембурге 1 августа 2019 года. Люксембург, как и другие страны, выбрал “тест на основную цель” (“PPT”), согласно которому в предоставлении преимущества по договору может быть отказано, если это была одна из основных целей соглашения или сделки, которая привела к получению такого преимущества.

Инструкции по избежанию налогообложения

Директива 2016/1164 от 12 июля 2016 года (“ATAD 1”) и Директива 2017/952 от 29 мая 2017 года (“ATAD 2”) были утверждены на уровне ЕС для реализации конкретных мер BEPS, касающихся правил ограничения вычета процентов, контролируемых иностранных фирм, общих правил борьбы с злоупотреблениями и правил гибридного несоответствия. ATAD 1 и ATAD 2 были включены во внутреннее законодательство Люксембурга и вступили в силу 1 января 2019 года и 1 января 2020 года, соответственно.

Ниже перечислены основные меры ATAD для SOPARFI:

• Проценты Ограничение Правило

Правило ограничения вычета процентов (“IDLR”) ограничивает вычет избыточных затрат по займам3 (если таковые имеются) SOPARFI суммой, превышающей 3 млн евро или 30% от EBIDTA SOPARFI. IDLR не влияет на возможность вычета процентов SOPARFI, если он в основном реализует необлагаемый налогом доход (необлагаемые дивиденды или прирост капитала в соответствии с освобождением от участия).

Кроме того, если SOPARFI участвует во внутригрупповом финансировании, IDLR не должен влиять на возможности SOPARFI по вычету процентов.

• Иностранные Контролируемая Компания Правила

Основной целью законодательства о контролируемых иностранных корпорациях (КИК) является предотвращение перемещения налогоплательщиками доходов в страны с низким уровнем налогообложения. Дочерняя компания или постоянное представительство (ПП) СОПАРФИ может квалифицироваться как КФУ. Нераспределенная прибыль КФУ, полученная в результате мошеннических действий, может быть включена в налоговую базу СОПАРФИ, если:

• SOPARFI, вместе со связанными фирмами, прямо или косвенно владеет более чем 50% голосующих прав, капитала или прибыли иностранной компании (“Тест контроля”); и
• Иностранное предприятие подлежит эффективной налоговой ставке в размере менее 50% от Люксембургского КПН, подлежащего уплате в Люксембурге (“Тест эффективной налоговой ставки”).

Дочерние компании или ИП с бухгалтерской прибылью менее i) 750 000 евро или (ii) 10% их операционных расходов за налоговый период исключаются из требований КФУ.

Налоговые органы могут попросить налогоплательщика Люксембурга представить документальное подтверждение уплаты налогов КФУ и их уплаты.

• Антигибрид правила

Антигибридные нормы направлены против многочисленных видов гибридных несоответствий, которые используют преимущества различий между налоговыми режимами. Гибридные несоответствия могут возникать, когда две (или более) страны по-разному относятся к организации, финансовому инструменту или постоянному представительству (ПП) организации для целей налогообложения, что приводит к так называемым последствиям вычета/невычета или двойного вычета.

Применимость правил гибридного несоответствия примерно ограничена несоответствиями, возникающими между:

• связанные предприятия (как определено в антигибридных правилах)
• впереди офис и его физлица,
• два или более ИП из одной организации, или
• в рамках структурированного соглашения.

Люксембург может быть вынужден отказать в вычете платежей, затрат или убытков, включить платежи в налогооблагаемый доход или отказать в освобождении от двойного налогообложения для компенсации этих несоответствий.

• 
  Правила
  
  
  
  для
  
  
  
  Обязательное
  
  
  
  Раскрытие информации
  

Законодательство Люксембурга от 25 марта 2020 года (“Закон DAC6”) ввело в действие Директиву ЕС 2018/822 от 25 мая 2018 года о необходимом автоматическом обмене информацией в сфере налогов, касающейся отчетных трансграничных договоренностей (“DAC6”).

Закон DAC6 требует от посредников и, в определенных ситуациях, от налогоплательщика уведомлять LTA о потенциально налогово агрессивных трансграничных соглашениях. Трансграничное соглашение может быть отчетным, если оно соответствует одному из товарных знаков Закона DAC6.

Юридически привилегированные посредники (такие как адвокаты, аудиторы и бухгалтеры) свободны от обязанностей по отчетности в соответствии с DAC 6.

Налоговые органы Люксембурга (LTA) немедленно отправят информацию в другие страны-члены ЕС. Несоблюдение Закона DAC6 может повлечь за собой штрафные санкции в размере до 250 000 евро.

SOPARFI должны внимательно следить за тем, являются ли любые операции, в которых они участвуют, подлежащими отчетности в соответствии с Законом DAC 6.

Налог



соблюдение требований для



a



SOPARFI

• Заполнение налоговых деклараций

SOPARFI должен подавать ежегодные налоговые декларации по CIT, MBT и NWT. Корпоративные налоговые декларации (CIT, MBT и NWT) за определенный финансовый год (“год T”) должны быть представлены в режиме онлайн до 31 мая следующего календарного года (“год T+1”). SOPARFI может потребоваться продление для подачи налоговых деклараций на бизнес.

Несвоевременное представление налоговых деклараций компании может привести к штрафам. SOPARFI, которые намеренно подают ложную или неполную корпоративную налоговую декларацию или намеренно не подают прямые налоговые декларации, могут подвергнуться дополнительным штрафам.

• Авансовые платежи CIT, MBT и NWT

SOPARFI должен вносить авансовые налоговые платежи в зависимости от последней налоговой оценки (или предполагаемой налогооблагаемой прибыли за соответствующий год).

В течение первых нескольких лет существования корпоративного налогоплательщика авансовые платежи часто не запрашиваются.

Для уплаты авансовых налоговых платежей должны быть соблюдены следующие сроки:

CIT: 10 марта, 10 июня, 10 сентября и 10 декабря; и

NWT и MBT: 10 февраля, 10 мая, 10 августа и 10 ноября.

Сумма каждого авансового платежа может быть изменена, если СОПАРФИ предъявит обоснованное требование. На неуплаченные вовремя авансовые платежи по налогу начисляются проценты по ставке 0,6 процента в месяц (на неоплаченный остаток).

• Налоговые оценки

LTA выставляет окончательные налоговые оценки по налоговым декларациям компаний через пять лет после завершения финансового года.

В действительности LTA выдает налоговую оценку (уведомление о самооценке) на основании налоговых деклараций, не оценивая сами записи. Данное уведомление о самооценке не является окончательным, и LTA имеет право оценить декларацию в любой момент до конца пятого года после соответствующего финансового года. После проверки поданных налоговых деклараций они могут, если потребуется, предоставить окончательный расчет налога. Если до истечения пяти лет не будет предоставлена дополнительная или окончательная налоговая оценка, уведомление о самооценке в конечном итоге станет окончательным.

• Срок исковой давности

Внутреннее законодательство Люксембурга предусматривает срок давности, который запрещает взыскание любых налогов (включая любые штрафы, проценты за просрочку платежей и так далее) по истечении пятого года после соответствующего налогового периода. Этот срок может быть продлен до 10 лет, если SOPARFI не подал декларацию или подал неполную или неправильную декларацию (с мошенническим умыслом или без него).