Люксембургский инвестиционный фонд: Специальное коммандитное товарищество (SCSp) - Damalion - Independent consulting firm.
Выбрать страницу

Последняя директива ЕС об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), перенесенная в законодательство Люксембурга, еще больше расширила корпоративную правовую базу страны, введя специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SCSp). Эта структура бизнеса в значительной степени вдохновлена англосаксонскими режимами партнерства с ограниченной ответственностью. Он был разработан с целью усилить позиции Великого Герцогства как основного домициля формирования альтернативных инвестиционных инструментов в Европейском Союзе.

Основные характеристики люксембургского специального товарищества с ограниченной ответственностью

  • Отсутствие правосубъектности
  • Большая свобода договора
  • Отсутствие минимального уставного капитала
  • Без минимальной подписки
  • Отсутствие необходимости проведения аудита взносов в натуральной форме
  • Юридические права собственности на активы
  • Множественные права голоса
  • Отсутствие обязательной отчетности по годовым счетам
  • Публикация годовой отчетности не является обязательной
  • Возможности выпуска долговых ценных бумаг
  • Только опубликованный партнер является генеральным партнером
  • Требуется ведение бухгалтерского учета

Люксембургское специальное коммандитное товарищество как инвестиционное средство

  • Может быть использована для структур мастер-фидера, совместных предприятий и механизмов приобретения.
  • Обычно используется среди инвесторов, включая прямые инвестиции, венчурный капитал и инвестиции в недвижимость.
  • Он может принимать форму коллективного инвестиционного предприятия (UCI) с различными отделениями или субфондами с целью привлечения капитала для ряда инвесторов.
  • Участники инвестируют в соответствии с определенной инвестиционной политикой в своих интересах.
  • Он не требует разрешения в соответствии с режимом “Предприятия коллективных инвестиций в переводные ценные бумаги”. (UCITS).
  • Специальное партнерство с ограниченной ответственностью квалифицируется как альтернативный инвестиционный фонд (AIF), регулируемый законодательством 2013 года, относящимся к управляющим альтернативными инвестиционными фондами (AIFM).
  • Специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSps), которые относятся к категории альтернативных инвестиционных фондов, могут принимать форму специализированного инвестиционного фонда (SIF), инвестиционной компании в режиме рискового капитала (SICAR) или нерегулируемой организации.
  • Специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSps), которые относятся к категории альтернативных инвестиционных фондов, находятся под прямым надзором Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF).
  • Не могут рассматриваться как альтернативные инвестиции с внутренним управлением из-за отсутствия статуса юридического лица.

Основные этапы создания специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp) в качестве альтернативного инвестиционного фонда

  1. Инкорпорирование генерального партнера.
  2. Составление и реализация соглашения о коммандитном товариществе (LPA) посредством частного или нотариального акта.
  3. Привлечение соответствующих поставщиков услуг в зависимости от регулируемого или нерегулируемого статуса специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp).
  4. Публикация краткой версии соглашения о партнерстве с ограниченной ответственностью (LPA) в Люксембургском регистре торговли и компаний.
  5. Создание реестра партнерских долей.
  6. Запрос на авторизацию управляющего альтернативными инвестиционными фондами (AIFM) Комиссией по надзору за финансовым сектором (CSSF).

  • Может быть создана на ограниченный или неограниченный срок, между одним или несколькими генеральными партнерами.
  • генеральный партнер/ы будут нести ответственность по обязательствам партнерства.
  • Партнеры с ограниченной ответственностью, не превышающей их долю в партнерстве.
  • Функции управления, возложенные на генерального партнера или внешнего управляющего.

Основные черты люксембургского специального товарищества с ограниченной ответственностью

  • Может приступить к работе незамедлительно, так как ее можно наладить в течение нескольких недель.
  • Нет необходимости получать предварительное разрешение от местных учреждений.
  • Инвесторам необходимо назначать управляющего фондом с полномочиями только в тех случаях, когда активы фонда превышают определенный порог.

Специальные требования Люксембурга к бухгалтерскому учету с ограниченной ответственностью

  • Должен придерживаться стандартной системы бухгалтерского учета в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), применяемыми в Люксембурге, и Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
  • Специальное партнерство с ограниченной ответственностью не обязано подавать свою годовую отчетность, но это применимо только в том случае, если специальное партнерство с ограниченной ответственностью является незарегистрированным транспортным средством.
  • Специальное товарищество с ограниченной ответственностью, зарегистрированное как инвестиционная компания в Risk Capital (SICAR), годовая отчетность должна быть представлена в Комиссию по надзору за финансовым сектором (CSSF).

Специальный режим налогообложения коммандитного товарищества

  • Нерегулируемые и регулируемые специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp) являются налогово-прозрачными организациями для целей корпоративного подоходного налога и налога на чистую стоимость.
  • 6,75% муниципальный налог на бизнес для специальных партнерств с ограниченной ответственностью (SCSps), ведущих коммерческую деятельность в Люксембурге.
  • Специальное товарищество с ограниченной ответственностью считается осуществляющим коммерческую деятельность, если генеральный партнер публичной или частной компании с ограниченной ответственностью владеет не менее 5% долей в товариществе.
  • Специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SCSp) является нейтральным с точки зрения налогообложения, если генеральный партнер/ы не владеют более чем 5% акций партнерства.
  • На нерегулируемые и регулируемые специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSps) не распространяются ни соглашения об избежании двойного налогообложения, ни Директива ЕС о материнских и дочерних компаниях.
  • Специальные товарищества с ограниченной ответственностью, квалифицируемые как альтернативный инвестиционный фонд, освобождаются от налога на добавленную стоимость.
  • Дивиденды, выплачиваемые специальным партнерством с ограниченной ответственностью, не облагаются налогом у источника.

Для получения квалифицированной помощи в создании специального партнерства с ограниченной ответственностью в Люксембурге, наша команда экспертов в Damalion может помочь. Используя нашу глобальную сеть услуг, мы помогаем иностранным инвесторам в создании компании и других сопутствующих действиях, начиная от открытия банковского счета, консультаций по применимому налоговому режиму, бухгалтерского учета, ведения бухгалтерии, управления и т.д. Свяжитесь с экспертом Damalion сегодня, если вы хотите узнать больше.

Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.