Как открыть люксембургский SICAV-RAIF - Damalion - Independent consulting firm.
Выбрать страницу

Резервный фонд альтернативных инвестиций (RAIF) – это инвестиционный механизм, который может инвестировать во все виды активов. Он квалифицируется как альтернативный инвестиционный фонд (AIF) и не подлежит авторизации и надзору со стороны Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF). По сути, зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) должен назначить управляющего альтернативным инвестиционным фондом (AIFM).

Если управляющий альтернативным инвестиционным фондом (AIFM) домицилирован в Европейском Союзе, зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) может продавать свои паи, партнерские доли и акции через специальный паспорт хорошо информированным инвесторам на всей территории Европейского Союза.

Правомочные инвесторы для SICAV-RAIF

  • Инвесторы ограничены хорошо информированными инвесторами, способными адекватно оценить риски, связанные с инвестициями в такое транспортное средство.
  • К хорошо информированным инвесторам относятся институциональные инвесторы, профессиональные инвесторы и инвесторы, которые письменно сообщили, что они соответствуют статусу хорошо информированного инвестора.
  • Инвесторы, которые могут инвестировать минимум 125 000 евро в Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) и прошли оценку кредитной организации, инвестиционной компании или управляющей компании, подтверждающую компетентность, знания и опыт инвестора в адекватной оценке инвестиций в Зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF).
  • Зарезервированные альтернативные инвестиционные фонды (RAIFs), инвестирующие в краткосрочные активы с отдельными или совокупными целями, предлагающими доходность в соответствии со ставками денежного рынка или сохраняющими стоимость инвестиций, должны соблюдать требования Положения 2017/1131 о фондах денежного рынка.

Формирование SICAV-RAIF

  • С корпоративной точки зрения, инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) обладает собственной правосубъектностью.
  • Структура SICAV-RAIF может иметь форму публичной компании с ограниченной ответственностью (S.A.), корпоративного товарищества с ограниченной ответственностью (S.C.A.), простого товарищества с ограниченной ответственностью (SCS), специального товарищества с ограниченной ответственностью (SCSp), частной компании с ограниченной ответственностью (S.A.R.L.) или кооперативной компании, организованной в публичную компанию с ограниченной ответственностью (SCOP).
  • Подпадает под действие Закона от 10 августа 1915 года о коммерческих компаниях и, следовательно, с учетом любых отступлений, предусмотренных Законом о РАИФ.
  • Инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) всегда равна стоимости ее чистых активов.
  • Капитал изменяется в результате погашения и подписки, а также вследствие увеличения или уменьшения общей стоимости активов.
  • Изменение капитала не требует каких-либо корпоративных действий.
  • Инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) не обязана публиковать свой капитал ни в одном официальном издании.

Инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) может быть создана как единый фонд или зонтичная структура фонда с неограниченным количеством отделений. Фонд и отделения соответственно могут иметь неограниченное количество акций и классов паев, в зависимости от потребностей инвесторов, которым распределяются фонды.

Косвенный надзор для SICAV-RAIF

  • Однако управление им должно осуществляться уполномоченным внешним управляющим альтернативными инвестиционными фондами (AIFM). Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) информируется о деятельности зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF) через его управляющего, на которого распространяются требования регулярной отчетности.
  • SICAV-RAIF создается путем нотариального заверения. Достаточно подтвердить, что управляющий фондом альтернативных инвестиций (AIFM) подтверждает образование фонда, и что эта информация опубликована в Официальном вестнике Люксембурга.
  • Уставные документы SICAV-RAIF не обязательно заверять у нотариуса. SICAV-RAIF может быть внесен в список, который ведет Люксембургский регистр торговли и компаний.
  • В офертном документе SICAV-RAIF на первой странице должно быть указано, что фонд не подлежит надзору в Люксембурге.

Капитальная база SICAV-RAIF

  • Стоимость чистых активов SICAV-RAIF не может быть менее 1,25 млн евро, причем этот минимум должен быть достигнут в течение двенадцати месяцев после его утверждения.
  • Не менее 5% капитала должно быть оплачено при подписке.
  • SICAV-RAIF Раскрытие требований и финансовая отчетность
  • SICAV-RAIF не обязан составлять полугодовой отчет.

SICAV-RAIF Назначение управляющего фондом альтернативных инвестиций (AIFM)

  • SICAV-RAIF должен назначить внешнего управляющего фондом альтернативных инвестиций (AIFM), что означает, что они могут быть внутренне управляемыми.
  • Управляющий фондом альтернативных инвестиций (AIFM) может быть сформирован в Люксембурге, в другом государстве-члене ЕС или в стране, не входящей в ЕС.
  • Если зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) управляется управляющей компанией, она может быть назначена в качестве управляющего альтернативным инвестиционным фондом (AIFM).

Провайдеры услуг SICAV-RAIF

  • SICAV-RAIF может быть самоуправляемым или назначить управляющую компанию.
  • Самоуправляемый SICAV-RAIF может управлять только активами собственного портфеля и не может управлять активами от имени третьей стороны. Центральное управление должно находиться в Люксембурге.
  • Правомочными депозитариями в SICAV-RAIF могут быть люксембургские кредитные учреждения и инвестиционные компании, которые соответствуют определенным требованиям, установленным Законом от 5 апреля 1993 года о финансовом секторе с поправками.
  • Также возможно сотрудничество с профессиональным депозитарием активов, отличных от финансовых инструментов.
  • Годовая отчетность должна быть проверена уполномоченным независимым аудитором с профессиональным опытом.
  • Другие поставщики услуг, которые могут выступать в качестве депозитариев, включают юристов, портфельных менеджеров, трансфер-агентов, регистраторов, дистрибьюторов и платежных агентов.

Схема налогообложения SICAV-RAIF

Независимо от юридического лица, под которым зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF) зарегистрирован в Люксембурге, фонд будет считаться плательщиком налога на подписку, который применяется по ставке 0,01% от стоимости чистых активов фонда.

Иностранные инвесторы, желающие открыть люксембургский инвестиционный фонд в качестве зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF), также могут быть освобождены от уплаты налога на подписку при определенных условиях.

Например, налог на подписку не применяется в отношении фондов, созданных в качестве пенсионных фондов, фондов денежного рынка, фондов микрофинансирования, а также фондов, инвестирующих в другие фонды и подлежащих уплате налога на подписку.

Как фирма, предоставляющая полный спектр бизнес-консультаций, Damalion имеет все возможности для оказания помощи иностранным инвесторам и инициаторам фондов в создании резервного фонда альтернативных инвестиций в форме инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV). Мы располагаем глобальной сервисной сетью, состоящей из юристов, бухгалтеров, консультантов и аудиторов, которые усердно работают над тем, чтобы вы добились успеха в создании предпочтительного инвестиционного механизма в Люксембурге. Используя многолетние знания и опыт работы в нормативно-правовой базе Люксембурга, мы обладаем навыками и знаниями, чтобы помочь вам эффективно расширить ваши портфели. Чтобы узнать больше, свяжитесь с экспертом Damalion сегодня.

Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.