Выбрать страницу

Инвестиции в недвижимость Люксембурга

от | Апр 28, 2022 | Инвестиционные фонды, Недвижимость

Люксембургская недвижимость служит бесценным хранилищем стоимости для инвесторов. Она является важной основой для роста доходов и капитала благодаря тому, что ее стоимость со временем увеличивается, обеспечивая долгосрочную прибыль; поэтому многие иностранные инвесторы расширяют свою деятельность, включая недвижимость в Люксембурге в качестве важнейшего элемента своих портфелей.

Великое герцогство предлагает благоприятные условия в условиях глобальных экономических потрясений. Последняя динамика в сфере недвижимости является доказательством того, что страна предоставляет выгодные возможности для бизнеса в долгосрочной перспективе. Фактически, рост в этом конкретном секторе постоянно улучшается в результате прихода на рынок крупных корпораций из других экономических держав, включая США, Германию и Францию. Все больше частных инвесторов находят текущую тенденцию рынка недвижимости в Люксембурге привлекательной, а приток новых проектов открывает перед ними светлое и прибыльное будущее.

В связи с последними улучшениями и тенденциями на рынке инвестиций в недвижимость, Люксембург адаптировал новые стратегии для удовлетворения нормативных требований отрасли недвижимости, с конечной целью достижения устойчивого роста. Люксембург разработал различные инвестиционные механизмы для диверсификации портфелей как местных, так и иностранных инвесторов. Кроме того, правительство постоянно продвигает и улучшает и без того гибкий налоговый и правовой ландшафт для привлечения трансграничных инвестиций.

Различные типы инвестиционных компаний в сфере недвижимости в Люксембурге

Фонды недвижимости

1. Инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV)

2. Инвестиционная компания в основной капитал (SICAF)

3. Общий инвестиционный фонд (ОИФ)

4. Коммандитное товарищество (SCS)

5. Специальное товарищество с ограниченной ответственностью (SCSp)

  • Фонды недвижимости в соответствии с Законом о предприятиях коллективного инвестирования могут быть проданы любому типу инвесторов.
  • Фонды в соответствии с Законом о коллективных инвестициях части I могут быть проданы любому типу инвесторов на территории ЕС при условии соблюдения ими определенных инвестиционных процедур и инвестиций.
  • Фонды в соответствии с Законом о коллективных инвестициях части II должны соблюдать местные правила соответствующего члена, в дополнение к преобладающим инвестиционным ограничениям.
  • Фонды в соответствии с Законом о специализированных инвестиционных фондах могут быть проданы только хорошо информированным инвесторам, таким как состоятельные частные лица, чтобы получить выгоду от структуры специализированного инвестиционного фонда (SIF).
  • Механизмы недвижимости, структурированные как специализированные инвестиционные фонды (SIF) , не подлежат общим инвестиционным ограничениям, при условии, что распределение рисков осуществляется на достаточном уровне.

Инвестиции в недвижимость в форме инвестиционной компании в рисковый капитал (SICAR)

1. Частная компания с ограниченной ответственностью (S.A.R.L.)

2. Коммандитное товарищество (SCS)

3. Товарищество с ограниченной ответственностью (S.C.A.)

Компания или партнерство в сфере недвижимости

1. Специальное товарищество с ограниченной ответственностью (SCSp)

2. Коммандитное товарищество (SCS)

3. Товарищество с ограниченной ответственностью (S.C.A.)

  • Может быть создана небольшой группой инвесторов и имеет простую структуру капитала.
  • Компания недвижимости в форме Сопарфи или Люксембургской финансовой холдинговой компании.
  • Компания недвижимости в форме Soparfi может воспользоваться режимом освобождения от участия для соответствующих долей.
  • Компании и партнерства в сфере недвижимости обладают большей гибкостью, меньшими требованиями к регистрации и операционным расходам.

Инвестиции в недвижимость как альтернативный инвестиционный фонд (АИФ)

  • Регулируется Директивой ЕС 2011/61 об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFM) в Люксембурге в соответствии с Законом об AIFM от 12 июля 2013 года.
  • Инвестиции в недвижимость, сформированные в соответствии с законами UCI, SIF, SICAR и законами о коммерческих компаниях.
  • Не требует одобрения Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF).
  • Управление стратегией фонда в рамках альтернативного инвестиционного фонда (AIF).
  • Не требуется наличие управляющего-резидента, поскольку управление может осуществляться управляющими альтернативных инвестиционных фондов, уполномоченными в странах-членах ЕС и ЕАЭС.

Инвестиции в недвижимость Инвестиции в другие фонды недвижимости

  • Также называются непрямыми фондами недвижимости.
  • Может инвестировать в котируемые ценные бумаги, связанные с недвижимостью, в форме портфельных инвестиций.
  • Может быть включена в список других видов инвестиций в недвижимость, осуществляемых в Люксембурге.

Инвестирование в недвижимость в форме SICAR

  • По правилам, Инвестиционная компания в рисковый капитал (SICAR) не имеет возможности владеть недвижимостью. Однако косвенные инвестиции через юридические лица, которые держат или инвестируют в недвижимость, обладающую характеристиками рискового капитала, а также вклады капитала в компании, занимающиеся недвижимостью, могут осуществляться Инвестиционной компанией рискового капитала (SICAR).
  • Косвенные инвестиции – это инвестиции, осуществляемые Инвестиционной компанией в рисковый капитал (SICAR), способствующие изменению состояния недвижимости, что приводит к повышению ее стоимости.
  • Создание стоимости недвижимости происходит в различных формах, таких как улучшение недвижимости путем реконструкции, переговоры по контрактам, обновление арендаторов, реструктуризация портфеля и многие другие.
  • Недвижимость в форме Инвестиционной компании в рисковый капитал (SICAR) может потенциально представлять риски, которые выше обычного развития недвижимости на данном рынке.
  • Географическое положение недвижимости, представляющей определенные политические риски, недостаточно для соответствия требуемым характеристикам рискового капитала инвестиции, особенно если она не представляет собой значительного элемента развития.
  • Требования к недвижимости для получения статуса Инвестиционной компании рискового капитала (SICAR) регулируются циркуляром CSSF 06/241 , определяющим фундаментальную концепцию рискового капитала.

Учитывайте применимые налоговые режимы при выборе структуры бизнеса для инвестиций в недвижимость Люксембурга. Инвестиции в недвижимость в форме общего инвестиционного фонда (ОИФ) и товарищества с ограниченной ответственностью (ТОО) являются прозрачными с точки зрения налогообложения. Soparfis, SICAVs и SICAFs являются непрозрачными по своей природе с точки зрения налогообложения.

Инвестиции в недвижимость в форме коллективных договоров, специального инвестиционного фонда и инвестиционной компании в рисковый капитал (SICAR) могут создавать зонтичные структуры с несколькими подфондами, имеющими различные характеристики. Зонтичный фонд классифицируется как единое юридическое лицо. С другой стороны, субфонды будут нести ответственность за свои собственные активы и обязательства.

Большинство фондов недвижимости в Люксембурге регулируются Законом о специализированных инвестиционных фондах и находятся в режиме SIF. Иностранные инвесторы предпочитают регулируемый инвестиционный фонд другим формам инвестиций.

Как независимая фирма бизнес-консалтинга, Damalion предлагает экспертные решения, помогающие трансграничным инвесторам в процессе формирования компаний и фондов в Люксембурге. Мы помогаем инвесторам в выборе структуры фонда или компании, а также управляем активными портфелями недвижимости от имени инвесторов. Используя нашу обширную глобальную сервисную сеть, состоящую из специалистов, бухгалтеров, аудиторов и консультантов, вы можете быть уверены, что ваша инвестиционная стратегия будет развиваться и процветать в долгосрочной перспективе. От создания компании или фонда, открытия банковского счета, бухгалтерского учета, ведения бухгалтерии и многого другого – наши эксперты Damalion помогут вам на каждом шагу. Свяжитесь с экспертом Damalion сегодня, чтобы узнать больше.

Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.