룩셈부르크 예비 대체 투자 펀드(RAIF)의 조세 제도 - Damalion - Independent consulting firm.
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2016년 7월 14일, 룩셈부르크 의회는 법안 2호를 승인했습니다. 6929년 대공국의 펀드 지형을 혁신하는 것을 목표로 하는 예비 대체 투자 펀드(RAIF)를 도입했습니다. 이 새로운 제도는 매력적인 조세 제도가 있는 특수 투자 펀드(SIF) 에 적용 가능한 제도를 어느 정도 복제하지만 금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 직접 감독을 포함하지 않습니다. 이것은 정식으로 승인된 대체 투자 펀드 매니저(AIFM)를 임명하는 대체 투자 펀드(AIF)의 구조화를 위해 개발되었습니다.

  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 비규제 펀드에서 사용할 수 있는 분리된 구획을 포함하여 다양한 구조화 기능을 제공하는 혁신적인 투자 도구입니다. AIFM(대체 투자 펀드 매니저) 이 이중 과세 규정을 피하는 데 도움이 되는 탁월한 솔루션입니다.
  • RAIF(Reserved Alternative Investment Fun) 구조는 펀드가 룩셈부르크에서 설립되었는지 또는 다른 EU 회원국에서 설립되었는지에 관계없이 정식으로 승인된 투자 펀드 매니저를 위한 탁월한 솔루션입니다.
  • 가장 중요한 것은 RAIF(Reserved Alternative Investment Fund)가 상품 감독에서 관리 감독으로 초점을 이동한 새로운 규제 초점을 보완하도록 조정되었다는 것입니다.
  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 에 따라 모든 대체 투자 펀드는 규제 대상 상품(파트 II UCI, SIF 또는 SICAR) 또는 비규제 상품으로 설정하기 위해 각각의 공인 대체 투자 펀드 매니저(AIFM)를 통해 직접 감독됩니다. 제품(SCSp 또는 RAIF).
  • 유보 대체 투자 펀드(RAIF)를 채택하면 외국인 투자자가 이용할 수 있는 투자 수단의 범위를 확장함으로써 대체 투자 펀드(AIF) 설립을 위한 관할권으로서 룩셈부르크의 매력을 높일 수 있습니다.

예비 대체 투자 펀드(RAIF) 조세 제도

예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 다음을 포함한 이중 세금 제도의 적용을 받습니다.

I. 일반 조세 제도

  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 는 특수 투자 수단(SIF)과 동일한 조세 제도의 적용을 받습니다.
  • 일반 조세 제도에 따라 유보 대체 투자 펀드(RAIF)는 룩셈부르크에서 법인 소득세 및 기타 세금이 면제되며 순자산에 대한 가입세는 0.01%의 세율로 부과됩니다.
  • 청약세는 합자회사(SCS) 및 특별 합자회사(SCSp)로 설립된 예비 대체 투자 펀드(RAIF)에 적용됩니다.
  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 는 다음과 같은 경우 청약세가 면제됩니다.

A- 자산이 다른 룩셈부르크 집합 투자 사업(UCI) 에 투자된 경우, 전문화

이미 평가된 투자 펀드(SIF) 및 예비 대체 투자 펀드(RAIF)

가입세 포함.

나- RAIF(Reserved Alternative Investment Fund)의 유일한 목적이 단기금융시장에 대한 집합투자인 경우

상품 및 신용 기관의 예금 배치.

C- 예비 대체 투자 펀드(RAIF)가 연금 풀링 펀드 차량에 투자하는 경우.

D- 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 가 소액 금융 기관에 투자하는 경우.

Ⅱ. 선택적 조세 제도

  • 이는 일반 투자 펀드를 제외한 위험 자본 유보 대체 투자 펀드(RAIF)에 투자하는 유보 대체 투자 펀드(RAIF)를 위한 것입니다.
  • 위험 자본에 투자하는 회사는 가입세가 면제되는 SICAR에 적용되는 것과 동일한 특별 조세 제도를 받을 자격이 있습니다.
  • 특별 조세 제도를 적용하기로 선택한 공공 유한 책임 회사(SA), 주식 유한 책임 회사(SCA) 및 개인 유한 책임 회사(SARL) 형태의 모든 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 완전히 과세됩니다. . 이것은 그들이 이중 과세 조약 에 접근할 수 있고 모든 소득 및 자본 이득이 증권에서 파생된 과세 기준에서 면제될 수 있음을 의미합니다.
  • 현금이 12개월 이내에 위험 자본에 투자된 경우 위험 자본에 대한 현금 보류 투자로 발생하는 모든 소득은 면제됩니다.
  • 2016년 1월 1일부터 완전히 과세 대상이 되는 룩셈부르크 기업에 적용되는 최소 순자산세를 제외하고 특별 조세 제도가 적용되는 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 순자산세가 면제됩니다.
  • 고정 금융 자산, 현금 및 유가 증권을 보유하고 있는 예비 대체 투자 펀드(RAIF)에 대해 지불해야 하는 순 자산세의 최소 금액은 EUR3,210입니다.
  • 합자회사(SCS) 및 특별 합자회사(SCSp) 형태의 유보 대체 투자 펀드(RAIF)는 룩셈부르크에서 완전히 세금 투명하고 직접 세금으로 평가되는 특별 조세 제도를 선택할 수 있습니다.
  • 선택적 조세 제도의 혜택을 받는 합자회사(SCS) 또는 특별 합자회사(SCSp) 구조의 경우 예비 대체 투자 펀드(RAIF)에 대한 문서 구성에는 다음 기준을 충족하는 다음이 포함되어야 합니다.

A- 유일한 목적은 위험 자본에 대한 투자입니다.

B- 특별 조세 제도를 규정한 RAIF 법 48조의 적용을 받습니다.

RAIF(Reserved Alternative Investment Fund)법에서는 위험자본의 개념이 명확하게 정의되어 있지 않습니다. 그러나 정부는 SICAR에 적용되는 위험 자본의 개념에 대한 2006년 4월 5일자 회보에서 금융 부문 감독 위원회(CSSF)에 따라 지침을 참조해야 한다는 법률안을 명확히 할 것을 제안합니다. .

  • 우산형 예비 대체 투자 펀드(RAIF)의 경우, 특별 조세 제도의 선택은 RAIF 수준 전체에서 이루어져야 합니다.
  • 이를 염두에두고 동일한 우산 내에서 일반 조세 제도의 적용을받는 특정 구획과 특별 조세 제도의 적용을받는 다른 구획을 갖는 것은 불가능합니다.
  • 특별 조세 제도를 선택한 예비 대체 투자 펀드(RAIF)의 감사관은 매 회계 연도 말에 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 가 일정 기간 동안 위험 자본에 투자했음을 증명하는 보고서를 제출해야 합니다.
  • 재무 보고서는 룩셈부르크 직접 세무 당국에 전달되어야 합니다.

적립식 대체 투자 펀드 위험 분산 원칙

  • 모든 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 위험 자본에 독점적으로 투자하고 특별 세금 처리를 선택하지 않는 한 위험 확산 원칙을 준수해야 합니다.
  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 는 포트폴리오에서 유지해야 하는 최소 수준의 분산에 관한 엄격한 지침을 제공하지 않습니다.
  • 모든 예비 대체 투자 펀드(RAIF)는 특수 투자 펀드(SIF)의 맥락에서 위험 확산에 관한 07/309 회보에서 금융 부문 감독 위원회(CSSF)가 제공한 지침을 참조해야 합니다.
  • RAIF(Individual Reserved Alternative Investment Funds) 및 그 하위 펀드는 단일 자산에 총 자산의 30% 이상을 투자할 수 없습니다.
  • 30% 제한은 증권 투자 또는 OECD 회원국 또는 지방 당국이 보증하는 투자에는 적용되지 않습니다.
  • 이 제한은 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 또는 그 하위 펀드에 적용되는 위험 분산 요건이 적용되는 집합 투자 계획에도 적용됩니다.
  • 예비 대체 투자 펀드(RAIF) 및 개별 하위 펀드는 완화된 위험 분산 요건에서 기반 시설 자산에 투자할 수 있습니다. 투자 수단은 총 자산의 75%를 초과하는 단일 투자 없이 2개 이상의 투자가 있는 경우 충분히 분산된 것으로 간주됩니다.
  • RAIF(Reserved Alternative Investment Fund)는 위에서 언급한 위험 분산 규칙을 준수하기 위해 초기 증가 기간을 통해 큰 이점을 얻을 것입니다.

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이 정보는 특정 개별 세금 또는 법률 자문을 대체하기 위한 것이 아닙니다. 자격을 갖춘 세금 또는 법률 고문과 특정 상황에 대해 논의하는 것이 좋습니다.