Παρά το γεγονός ότι είναι μια από τις μικρότερες χώρες, το Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου θεωρείται ως ένα από τα πιο φιλικά προς τις επενδύσεις σε παγκόσμια κλίμακα. Η εξαιρετική ποιότητα ζωής, η ισχυρή οικονομία, ο ελκυστικός χρηματοοικονομικός τομέας, το εξαιρετικό φορολογικό σύστημα και οι υποδομές είναι από τα κύρια σημεία πώλησης του Λουξεμβούργου, ειδικά για τους επιχειρηματίες που επιθυμούν να αυξήσουν τις επενδύσεις τους με την πάροδο του χρόνου. Η SOPARFI (Société de Participations Financières ) είναι ένα ευρέως χρησιμοποιούμενο όχημα για τη διάρθρωση επενδύσεων και τον εντοπισμό εταιρειών χαρτοφυλακίου για ξένους ομίλους. Μόλις πληρούνται ορισμένες απαιτήσεις, οι εταιρείες χρηματοοικονομικής συμμετοχής ουσιαστικά δεν φορολογούνται για το εισόδημα από μερίσματα που λαμβάνουν και για τα κεφαλαιακά κέρδη που αποκτήθηκαν από την πώληση συμμετοχών, κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης και το πλεόνασμα ρευστοποίησης.

Η λουξεμβουργιανή SOPARFI ως εταιρεία χαρτοφυλακίου και χρηματοδότησης

Το SOPARFI είναι εξαιρετικά δημοφιλές καθώς προσφέρει πολλές φοροαπαλλαγές , λαμβάνει διάφορες μορφές για να ανταποκρίνεται απόλυτα στις ανάγκες των μετόχων. Σε αντίθεση με τις εσφαλμένες αντιλήψεις, η SOPARFI δεν είναι μια εξειδικευμένη εταιρεία, αλλά κατηγοριοποιείται ως τυπική εμπορική οντότητα που ακολουθεί το κοινό δίκαιο. Παρόλο που δεν παρέχει στους μετόχους ειδικό φορολογικό καθεστώς, μπορεί ωστόσο να μειώσει σημαντικά τη φορολογική επιβάρυνση περιορίζοντας τη δραστηριότητά της στη συμμετοχή και στη διάρθρωση επενδύσεων, επιτρέποντας στις εταιρείες συμμετοχής να επωφεληθούν από τους κανόνες της Οδηγίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης στο φορολογικό καθεστώς που ισχύει για τη μητρική-θυγατρική εταιρείες .

Κατά συνέπεια, όλες οι μορφές εμπορικής δραστηριότητας που φιλοξενούνται από ένα SOPARFI υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος εταιρειών και φόρο προστιθέμενης αξίας. Δεδομένου ότι η SOPARFI υπόκειται σε φόρο, εκμεταλλεύεται τις ισχύουσες συνθήκες διπλής φορολογίας στο Λουξεμβούργο . Τα κύρια χαρακτηριστικά του SOPARFI το καθιστούν ελκυστικό όχημα για τη λειτουργία επιχειρήσεων για μια ομάδα επιχειρήσεων. Μέχρι σήμερα, θεωρείται επίσης το καλύτερο μέσο εκμετάλλευσης και χρηματοδότησης για επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων και επιχειρηματικών κεφαλαίων.

Τύπος διαχείρισης SOPARFI

Ένα SOPARFI εγγεγραμμένο ως ιδιωτική εταιρεία απαιτείται να έχει έναν διαχειριστή, ο οποίος μπορεί να είναι κάτοικος Λουξεμβούργου ή όχι. Ως εκ τούτου, μπορεί να είναι πολίτης οποιασδήποτε χώρας, με δυνατότητα κατοχής μετοχών στην εταιρεία.

Από την άλλη πλευρά, ένα SOPARFI που έχει συσταθεί ως δημόσια οντότητα Α.Ε. πρέπει να έχει τουλάχιστον έναν διευθυντή ή έως τρεις διευθυντές, αν δεν είναι εταιρεία αποκλειστικά ιδιοκτησίας.

Οι πιο συνηθισμένες νομικές μορφές SOPARFI

• Ένα Sàrl παρέχει εξαιρετική λειτουργική ευελιξία, αλλά έχει περιορισμένο βαθμό για να έχει πρόσβαση σε κεφάλαια και να καλωσορίζει τους επενδυτές.
• Η SA είναι μια ανώνυμη εταιρεία που χρησιμοποιείται συχνά από μεγάλες επιχειρήσεις αλλά και από ΜΜΕ καθώς περιορίζει τις υποχρεώσεις των μετόχων στο επίπεδο συνεισφοράς και τους επιτρέπει να λειτουργούν με σχετική ανωνυμία. Είναι επίσης ευκολότερο για αυτόν τον τύπο εταιρείας να έχει πρόσβαση στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
• Η SAS είναι μια απλοποιημένη εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, προσαρμοσμένη στις ανάγκες των νεοσύστατων επιχειρήσεων
• Η SCA αφορά μια μορφή ετερόρρυθμης συνεργασίας που χρησιμοποιείται από διευθυντές ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων και επιχειρηματικών κεφαλαίων που επιθυμούν να αναλάβουν τον πλήρη έλεγχο της χρηματοδότησής τους.

Τα κύρια οφέλη του Λουξεμβούργου SOPARFI

• Οι ξένοι επενδυτές μπορούν να κατέχουν έως και 100% των μετοχών
• Χρειάζεστε μόνο τουλάχιστον έναν μέτοχο για να ενσωματώσετε ένα SOPARFI
• Δεν υπάρχουν απαιτήσεις για ελέγχους
• Οι εταιρείες που δεν δραστηριοποιούνται στο Λουξεμβούργο υποχρεούνται να καταβάλλουν κατ ‘αποκοπή ετήσιο φόρο ύψους 4.815 ευρώ. Ωστόσο, οι ξένοι επενδυτές θα πρέπει να αναφέρουν το εισόδημά τους στις αντίστοιχες φορολογικές υπηρεσίες της χώρας τους.
• Μπορεί να δημιουργηθεί ΑΕ ή Ανώνυμη Εταιρεία με μετοχές μεμονωμένα ή να κατέχονται από υποψήφιους που μπορούν εύκολα να μεταφερθούν χωρίς πλήρη δημοσιοποίηση
• Μπορεί να κρατήσει όλους τους τύπους ακινήτων στο Λουξεμβούργο ή σε οποιαδήποτε άλλη χώρα
• Μπορεί να κατέχει διάφορα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας, συμπεριλαμβανομένων διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας, σχεδίων, πνευματικών δικαιωμάτων, ονομάτων τομέα και εμπορικών σημάτων
• Παρουσιάζει φοροαπαλλαγές επί κεφαλαιακών κερδών πληρώντας συγκεκριμένους όρους και απαιτήσεις.

SOPARFI Απαλλαγή διπλής φορολογίας για μερίσματα και κεφαλαιακά κέρδη από μετοχές

Ένα από τα σημαντικότερα πλεονεκτήματα που παρέχονται στα SOPARFI είναι η μη διπλή φορολόγηση όσον αφορά τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη. Στην ουσία, οι SOPARFI εμπίπτουν στο καθεστώς εγχώριας συμμετοχής με βάση την οδηγία της ΕΕ για τις μητρικές θυγατρικές, πράγμα που σημαίνει ότι τα μερίσματα θα απαλλάσσονται από φόρους όταν πληρούνται οι προϋποθέσεις που αναφέρονται παρακάτω:

• Ο οργανισμός που καλείται επίσης ως επιλέξιμη θυγατρική και καταβάλλει το μέρισμα πρέπει να υπάγεται στην οδηγία για τις μητρικές θυγατρικές που επιβάλλει η ΕΕ και να καταβάλλει φόρο εισοδήματος στη χώρα κατοικίας του.
• Η απαλλαγή από το φόρο εισοδήματος επί των ληφθέντων μερισμάτων διανέμεται σε μια SOPARFI τη στιγμή που η διανομή μερίσματος ή η διανομή εκκαθάρισης έχει συνεχείς δραστηριότητες για τουλάχιστον 12 μήνες με άμεση συμμετοχή 10% ή μεγαλύτερη του ονομαστικού κεφαλαίου από τη θυγατρική. Σε περίπτωση χαμηλότερου ποσοστού συμμετοχής, ένας οργανισμός πρέπει να έχει άμεση συμμετοχή με τιμή κτήσης τουλάχιστον 1,2 εκατ. Ευρώ.

Εάν πληρούνται αυτές οι δύο γενικές προϋποθέσεις, ένα SOPARFI θεωρείται αυτόματα κατάλληλο για απαλλαγή 50%.

ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ

Τα μερίσματα που πληρώνει η SOPARFI υπόκεινται σε φόρο μερισμάτων στο Λουξεμβούργο με συντελεστή 15%, εκτός εάν ισχύει επικρατούσα φορολογική απαλλαγή ή χαμηλότερος συντελεστής φορολογικής συνθήκης. Ισχύει επίσης χαμηλότερος φόρος μερισμάτων ή φορολογική απαλλαγή για τα SOPARFI που σχηματίζονται μέσω της φορολογικής διαφάνειας του Λουξεμβούργου. Επιπρόσθετα, μειωμένος φόρος μερισμάτων δίνεται σε μέτοχο με άμεση επένδυση ίση με τα καθαρά καθαρά περιουσιακά στοιχεία προ-βαθμολογημένα.

Η πλήρης απαλλαγή από την παρακράτηση φόρου στην πηγή ισχύει εάν η μητρική εταιρεία επαληθεύεται ως πλήρως φορολογητέα εταιρεία εγκατεστημένη στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ΕΑΑ ή σε χώρα που έχει υπογράψει σύμβαση, η οποία:

– έχει αδιάλειπτη λειτουργία για τουλάχιστον 12 μήνες ή

– έχει δεσμευτεί να συνεχίσει να κατέχει μέχρι να παρέλθει συνεχής 12μηνη αδιάλειπτη περίοδος άμεση συμμετοχή τουλάχιστον 10% του ονομαστικού κεφαλαίου του καταβεβλημένου κεφαλαίου της SOPARFI.

Σε περίπτωση χαμηλότερου ποσοστού συμμετοχής, πρέπει να καλυφθεί μια άμεση συμμετοχή με τιμή κτήσης 1,2 εκατ. Ευρώ σε μερίσματα και έσοδα εκκαθάρισης. Το 2016, μετά από περαιτέρω τροποποίηση της Οδηγίας της ΕΕ για τις Μητρικές Θυγατρικές , δημιουργήθηκε ένας κανόνας κατά της κατάχρησης για να αποτρέψει μη γνήσιες ρυθμίσεις που δεν αντικατοπτρίζουν την οικονομική απόκτηση απαλλαγής μερίσματος και παρακράτησης φόρου. Εισήχθη μια άλλη διάταξη κατά της κατάχρησης, η οποία δηλώνει ότι οι φορολογητέες διανομές κερδών ή μερίσματα βάσει της οδηγίας για την επικουρική ΕΕ δεν θα τύχουν απαλλαγής από τη συμμετοχή.

ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ

Τα κεφαλαιουχικά κέρδη και ζημίες μιας SOPARFI θεωρούνται φορολογητέα για φόρο εισοδήματος εταιρειών . Οι ίδιοι κανόνες απαλλαγής από τη συμμετοχή στα μερίσματα ισχύουν και για τα κεφαλαιακά κέρδη όταν η διάθεση μετοχών που οδηγούν σε κέρδη κεφαλαίου πραγματοποιείται υπό τους ακόλουθους όρους: τουλάχιστον 10% του ονομαστικού καταβεβλημένου κεφαλαίου της θυγατρικής. Στην περίπτωση οντοτήτων με χαμηλότερο ποσοστό συμμετοχής (λιγότερο από 10%), απαιτείται άμεση συμμετοχή σε τιμή κτήσης 6 εκατ. Ευρώ.

Επιπλέον, η φορολογική απαλλαγή επί κεφαλαιουχικών κερδών ισχύει επίσης για συμμετοχές που έχουν εγκριθεί ως αποτέλεσμα φορολογικά διαφανών οντοτήτων. Τα κεφαλαιουχικά κέρδη από θυγατρικές που πληρούν τις προϋποθέσεις φορολογούνται με την προϋπόθεση ότι τα σχετικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των δανείων από τόκους από τη χρηματοδότηση της αγοράς μετοχών αφαιρούνται από τα μη απαλλασσόμενα κέρδη τα τελευταία χρόνια.

ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΕΚΚΙΝΗΣΗΣ

Τα έσοδα εκκαθάρισης SOPARFI ή οι προκαταβολές γενικά δεν υπολογίζονται με παρακράτηση φόρου μερισμάτων.

ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ

Το Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου δεν επιβάλλει παρακράτηση φόρου στα δικαιώματα που μπορεί να κατέχει η SOPARFI .

ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ

Το φορολογικό δίκαιο του Λουξεμβούργου δεν έχει προβλέψεις για το λόγο χρέους προς ίδια κεφάλαια. Ωστόσο, για δραστηριότητες εκμετάλλευσης, είναι σύνηθες να ακολουθείται η συμμόρφωση με έναν τυπικό λόγο χρέους προς ίδια κεφάλαια 85:15 για συνδεδεμένα μέρη, σε περίπτωση που η χρηματοδότηση χρέους εγκριθεί από έναν μέτοχο για να διασφαλιστεί η έκπτωση φόρου από τόκους που καταβάλλονται από τον πληρωτή Το

ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝ ΚΑΙ ΒΑΣΙΛΙΚΑ

Οι πληρωμές τόκων με σταθερό ή κυμαινόμενο επιτόκιο δεν υπολογίζονται με τους κανόνες παρακράτησης φόρου του Λουξεμβούργου. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι τόκοι επιμερισμού που καταβάλλονται για ορισμένα χρεωστικά μέσα ενδέχεται να υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου 15%, εκτός εάν θεωρηθεί ότι ισχύει χαμηλότερη φορολογική συνθήκη ή μπορεί να εφαρμοστεί φορολογική απαλλαγή.

Άλλες Γενικές Φορολογικές Θεραπείες SOPARFI

• Εταιρική και Φορολογική Κατάσταση

Το SOPARFI υπόκειται πλήρως στον φόρο εισοδήματος του Λουξεμβούργου και στον φόρο καθαρής περιουσίας. Επιπλέον, οι διανομές κερδών υπόκεινται σε φόρο μερισμάτων.

• Φόροι Κέρδους

Η SOPARFI είναι πλήρως φορολογητέα εταιρεία, η οποία υπόκειται σε φόρο εισοδήματος 24,94 % επί των εμπορικών της εσόδων και, ως εκ τούτου, απολαμβάνει τα οφέλη των ευρωπαϊκών οδηγιών και των συμφωνιών αποφυγής διπλής φορολογίας που έχει υπογράψει το Λουξεμβούργο με χώρες του εξωτερικού.

• Καθαρός φόρος αξίας

Σας ενημερώνουμε ότι υπάρχει ετήσιος ελάχιστος φόρος καθαρού πλούτου ύψους 4 815 ευρώ για τις χρηματοδοτικές εταιρείες και τις εταιρείες χαρτοφυλακίου. Στην πραγματικότητα, οι εταιρείες των οποίων το σύνολο των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, των μεταβιβάσιμων τίτλων και των καταθέσεων μετρητών υπερβαίνει:

• 90 τοις εκατό του συνολικού ισολογισμού τους και
• 350.000 ευρώ θα υπόκειται σε ελάχιστο εφάπαξ ΝΒΤ ύψους 4.815 ευρώ. Οι εταιρείες που δεν πληρούν το προαναφερθέν κριτήριο υπόκεινται σε ελάχιστη ΕΑΤ που κυμαίνεται από 535 ευρώ έως 32.100 ευρώ, ανάλογα με το σύνολο του οικονομικού τους ισολογισμού.

Λουξεμβούργο Ονόματα SOPARFI

Το όνομα της εταιρείας ενός SOPARFI πρέπει να είναι μοναδικό. Επομένως, θα πρέπει να είναι διαφορετική από τις άλλες επωνυμίες εταιρειών που είναι εγγεγραμμένες στο Λουξεμβούργο.

Το όνομα της εταιρείας πρέπει να τελειώνει με τον κατάλληλο όρο ή συντομογραφία που περιγράφει τον τύπο της εταιρείας, όπως Ανώνυμη Εταιρεία ή PLC και Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης ή LLC (S.à.rl).

Σχηματισμός SOPARFI

Το καταστατικό πρέπει να καταχωρηθεί από τοπικό συμβολαιογράφο στο μητρώο επιχειρήσεων του Λουξεμβούργου.

Το Καταστατικό θα δημοσιευτεί δημόσια στο Επίσημο Δελτίο. Μια φυσική ή νομική οντότητα από οποιαδήποτε χώρα απαιτείται να συμπληρώσει την αίτηση για να εγγυηθεί τον σχηματισμό.

Οι ξένοι επιχειρηματίες συχνά ιδρύουν μια Ανώνυμη Εταιρεία ή PLC ( ανώνυμη εταιρεία ) ή μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (Sàrl) ως SOPARFI.

Πριν από την εγγραφή, απαιτείται η SOPARFI που επιθυμεί να ασκήσει εμπορικές δραστηριότητες να λάβει γραπτή έγκριση με άδεια επιχείρησης ή άδεια εμπορίου από το Υπουργείο Μικρών και Μεσαίων Επιχειρήσεων του Λουξεμβούργου. Τέλος, ένα SOPARFI που πρόκειται να ασχοληθεί με εμπορική δραστηριότητα απαιτείται να υποβάλει αίτηση για αριθμό ΦΠΑ.

Εάν ο πρωταρχικός σκοπός ενός SOPARFI είναι να λειτουργήσει ως εταιρεία συμμετοχών μετοχών σε άλλες εταιρείες, δεν απαιτείται περαιτέρω εγγραφή.

Το καταστατικό μαζί με τα ονόματα των διευθυντών θα δημοσιευθούν εντός ενός μηνός από την πράξη σύστασης που εκδόθηκε δεόντως, στο Μητρώο Επιχειρήσεων του Λουξεμβούργου (Registre de Commerce et des Sociétés) .

Ελάχιστο κεφάλαιο SOPARFI

Οι ΑΕ πρέπει να έχουν ελάχιστο κεφάλαιο 31.000 ευρώ με ελάχιστο καταβεβλημένο ποσοστό 25 %. Τα SARL πρέπει να έχουν ελάχιστο κεφάλαιο 12.000 ευρώ για να σχηματιστούν.

Το κεφάλαιο μπορεί να καταβληθεί σε εισφορά σε χρήμα ή σε είδος. Εάν ένας μέτοχος αποφασίσει να πληρώσει σε είδος για μια εταιρεία ΑΕ, το SOPARFI αναμένεται να υποβάλει έκθεση ελεγκτή σχετικά με την αξία της.

SOPARFI Αντιπρόσωπος Κατοικίας και Εγγεγραμμένο Γραφείο

Κάθε εταιρεία SOPARFI καλείται να διορίσει έναν τοπικό αντιπρόσωπο κατοικίας για να εκτελέσει τη διαδικασία εγγραφής και να καθορίσει μια τοπική διεύθυνση επιχείρησης.

Έλεγχοι SOPARFI

Τα SOPARFI δεν χρειάζεται απαραίτητα να λάβουν ελέγχους ή να καταθέσουν λογαριασμούς στην κυβέρνηση του Λουξεμβούργου. Ωστόσο, μια δημόσια ΑΕ πρέπει να έχει δικό της ανεξάρτητο ελεγκτή για να ελέγχει και να επαληθεύει ετήσιους επιχειρηματικούς λογαριασμούς.

Εάν επιθυμείτε να μάθετε περισσότερα για το SOPARFI ή χρειάζεστε βοήθεια σχετικά με τον τρόπο εγκατάστασης και διαχείρισης του SOPARFI στο Λουξεμβούργο, επικοινωνήστε με έναν από τους ειδικούς μας στο Damalion .