«Το Λουξεμβούργο είναι ένας δημοφιλής επιχειρηματικός κόμβος για ξένες νομικές οντότητες που θέλουν να επεκτείνουν την επιχειρηματική τους εμβέλεια στην Ευρώπη. Το Μεγάλο Δουκάτο είναι γνωστό για τις ευεργετικές οικονομικές του πολιτικές που ενθαρρύνουν την είσοδο διεθνών επιχειρήσεων στην τοπική του αγορά. Η στρατηγική της γεωγραφική θέση στην Ευρώπη, το ισχυρό νομικό πλαίσιο, οι σταθεροί πολιτικοί κανονισμοί και τα εκτεταμένα επιχειρηματικά κίνητρα προσελκύουν περισσότερους ξένους επενδυτές για να ιδρύσουν μια εταιρεία στο Λουξεμβούργο».

Τι είναι η Ειδική Ετερόρρυθμη Εταιρεία;

Η ειδική ετερόρρυθμη εταιρεία ή SCSP είναι μια σχετικά νέα επιχειρηματική δομή που λειτουργεί όπως μια παραδοσιακή ετερόρρυθμη εταιρεία. Καθώς το SCSp είναι ακόμα νέο στο επιχειρηματικό περιβάλλον του Λουξεμβούργου και δεν πρέπει ακόμη να θεωρηθεί ως ιδανικό εναλλακτικό επενδυτικό μέσο για ξένους επενδυτές που επιθυμούν να πραγματοποιήσουν επενδύσεις στο Λουξεμβούργο. Ουσιαστικά, μια SCSp θα λειτουργεί ως εμπορική εταιρεία χωρίς νομική προσωπικότητα.

Λόγω της ευελιξίας που προσφέρει ένα SCSp, αυτή η επιχειρηματική δομή είναι ιδανική για εναλλακτικά επενδυτικά οχήματα όπως hedge funds, ακίνητα, ιδιωτικά κεφάλαια, πολύτιμες συλλογές, κρυπτονομίσματα και FoF. Η σύσταση ειδικής ετερόρρυθμης εταιρείας προσφέρει το πλεονέκτημα της κατοικίας στην έγκριτη δικαιοδοσία του Λουξεμβούργου.

Σκοπός και στόχος

Ο σχηματισμός SCSp υποστηρίζει περαιτέρω τον στόχο του Λουξεμβούργου να αναπτυχθεί ως μια εξαιρετικά ανταγωνιστική αγορά για ξένους επενδυτές. Με ένα ελκυστικό πλαίσιο κοινού δικαίου, τα SCSps σχεδιάστηκαν για διαχειριστές κεφαλαίων και επενδυτές που θέλουν να αξιοποιήσουν εναλλακτικά επενδυτικά μέσα. Η SCSps έχει τη συμβατική ελευθερία να πραγματοποιεί τοποθετήσεις ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων και να αξιοποιεί ευνοϊκές φορολογικές μεταχειρίσεις.

Με την εξαίρεση αρκετών καταστατικών διατάξεων, η SCSp απολαμβάνει μεγαλύτερο επίπεδο ευελιξίας στη δημιουργία των κανόνων που διέπουν τις συνολικές δραστηριότητες στο πλαίσιο μιας ειδικής ετερόρρυθμης εταιρείας. Ένα SCSP μπορεί επίσης να λειτουργεί ως φορέας τροφοδοσίας αμοιβαίων κεφαλαίων όπως έχει δημιουργηθεί από έναν διαχειριστή κεφαλαίων ή χορηγό για να φιλοξενήσει επενδύσεις που πραγματοποιούνται στο αμοιβαίο κεφάλαιο από έναν ή πολλούς επενδυτές με τις δικές τους μοναδικές ανάγκες ή υποχρεώσεις και που δεν μοιράζονται από άλλους μετόχους.

Φορολογικό καθεστώς I Δημοσιονομικά οφέλη

• Για λόγους καθαρής θέσης και φορολογίας εισοδήματος, οι ειδικές ετερόρρυθμες εταιρείες είναι τεχνικά φορολογικά διαφανείς επιχειρηματικές οντότητες.
• Οι ειδικές ετερόρρυθμες εταιρείες που ασκούν εμπορικές δραστηριότητες αποτιμώνται με δημοτικό φόρο επιχειρήσεων 6,75%.
• Απαιτείται ειδική ετερόρρυθμη εταιρεία για να λειτουργήσει ως εμπορική εταιρεία εάν οι ομόρρυθμοι εταίροι είναι ανώνυμες ή ιδιωτικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης με ποσοστό 5% έκαστος.
• Μια μη ρυθμιζόμενη SCSp που διαχειρίζεται κεφάλαια εναλλακτικών επενδύσεων είναι φορολογικά ουδέτερη υπό τον όρο ότι κανένας από τους εταίρους της δεν είναι εταιρεία χαρτοφυλακίου Λουξεμβούργου με ποσοστό συμμετοχής άνω του 5%.
• Οι ειδικές ετερόρρυθμες εταιρείες δεν επωφελούνται από τις συνθήκες αποφυγής διπλής φορολογίας του Λουξεμβούργου ούτε από την οδηγία ΕΕ-Μητρικής θυγατρικής.
• Όλες οι υπηρεσίες διαχείρισης που λειτουργεί η SCSP ως εναλλακτικό κεφάλαιο οχημάτων δεν αξιολογούνται με φόρο προστιθέμενης αξίας.
• Όλες οι εισφορές μερισμάτων ενός SCSp σε τοπικούς και ξένους εταίρους δεν θα αξιολογούνται με παρακράτηση φόρου.

Απαλλαγή από το φόρο εισοδήματος των εισπραχθέντων μερισμάτων

• Όλες οι πληρωμές που γίνονται σε SCSPS που φέρουν άλλες εναλλακτικές επενδύσεις θα υπόκεινται σε φορολογικό συντελεστή 10% υπό ειδικούς όρους.
• Οποιαδήποτε αμοιβή διαχείρισης ή πληρωμή που λαμβάνεται από ρυθμιζόμενη ή μη ρυθμιζόμενη SCSp θα απαλλάσσεται πλήρως από τον υπολογισμό του ΦΠΑ.
• Οι SCSps μπορούν να λάβουν προηγμένη φορολογική εκκαθάριση από τις φορολογικές αρχές του Λουξεμβούργου παρόμοια με αυτήν που λαμβάνουν οι SOPARFIs.

Οφέλη για τη σύσταση και τη διαχείριση μιας Ειδικής Ετερόρρυθμης Συνεργασίας

• Η εξαιρετική συμβατική ευελιξία καθορίζει τις κύριες λειτουργίες και δραστηριότητες ενός SCSp στο Λουξεμβούργο.
• Η ενσωμάτωση ενός SCSp στο πλαίσιο του ιδιωτικού συμβολαίου και η εύκολη διαδικασία εγγραφής καθιστά τα επενδυτικά οχήματα ενεργά στην αγορά σε λιγότερο από ένα μήνα.
• Το Μητρώο Εμπορίου και Εταιρειών του Λουξεμβούργου επιτρέπεται να δημοσιεύει μόνο το όνομα της ετερόρρυθμης εταιρείας, τον απεριόριστο συνεργάτη και τους διαχειριστές, τη διάρκεια και τις εξουσίες υπογραφής. Οι περιορισμένοι εταίροι δεν χρειάζεται να αποκαλυφθούν εντελώς.
• Δεν υπάρχει απαίτηση ελάχιστου μετοχικού κεφαλαίου κατά την σύσταση ειδικής ετερόρρυθμης εταιρείας.

Σε ποιον απευθύνεται ένα SCSP;

Σύμφωνα με ένα νομικό καθεστώς SCSP, οι εταίροι μπορούν να προσαρμόσουν το επίπεδο συμμετοχής τους όσον αφορά τα κέρδη και τις ζημίες και τις διανομές. Το μεγαλύτερο επίπεδο ελευθερίας των νομικών διατάξεων στις ειδικές ετερόρρυθμες εταιρείες εξουσιοδοτεί τους εταίρους των εταιρειών ιδιωτικών συμμετοχών να διαχειρίζονται τις προβλέψεις τους ανάλογα.

Νομικό πλαίσιο

Μια συμφωνία εταιρικής σχέσης μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία SCSP μέσω δημόσιας ή ιδιωτικής πράξης. Η εταιρεία πρέπει να έχει επωνυμία εταιρείας που να προσδιορίζεται σαφώς στην πράξη σύστασής της. Θα έχει μια μοναδική εταιρική επωνυμία ή θα φέρει το όνομά της από τον επιχειρηματικό της σκοπό.

Κόστος για την ενσωμάτωση

Μια μη ρυθμιζόμενη SCSP μπορεί να ενσωματωθεί μέσω ιδιωτικής πράξης και χωρίς υποχρέωση θεματοφύλακα, καθιστώντας έτσι την ειδική επιχειρηματική δομή ετερόρρυθμης εταιρείας οικονομικά αποδοτική και πρακτική σε σύγκριση με άλλα επενδυτικά μέσα που διατίθενται στην αγορά του Λουξεμβούργου.

Η δημιουργία ενός SCSP απαιτεί τη θέσπιση των παρακάτω βημάτων:

• Δημοσίευση στο Μητρώο Εμπορίου και Εταιρειών (RCS)
• Πρόσθετες διοικητικές δαπάνες από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές
• Συμβολαιογραφικά έξοδα, εάν απαιτείται
• Έξοδα ελεγκτή, εάν απαιτείται

Επενδυτική Πολιτική

• Απεριόριστος
• Μη ρυθμιζόμενο Ταμείο Εναλλακτικών Επενδύσεων στο πλαίσιο της FAIM

Κανόνες και κανονισμοί

• Οι ομόρρυθμοι εταίροι αναλαμβάνουν περιορισμένη ευθύνη σε SCSp.
• Οι γενικοί εταίροι μπορούν να ασκήσουν το δικαίωμα να εγκρίνουν έναν λογαριασμό και το διακριτικό δικαίωμα να διορίζουν και να παύουν διευθυντές.
• Τα δικαιώματα των ομόρρυθμων εταίρων πρέπει να ορίζονται με σαφήνεια σε συμφωνία εταιρικής σχέσης SCSP.
• Οι εταίροι αναλαμβάνουν τον ρόλο του παθητικού επενδυτή, αλλά ενδέχεται να εξακολουθούν να συμμετέχουν στην εσωτερική διαχείριση και τις λειτουργίες της εταιρείας.

Διοίκηση της Εταιρείας

• Μπορεί να υπάρχουν ένας ή περισσότεροι διαχειριστές σε ένα SCSP. Ένα SCSP με περισσότερους από έναν διαχειριστές μπορεί να ζητήσει τη δημιουργία ενός πίνακα.
• Ένας γενικός εταίρος μπορεί επίσης να αναλάβει το ρόλο του διευθυντή.
• Ένας μη εταίρος μπορεί να αναλάβει το ρόλο του διαχειριστή αλλά όχι ενός ετερόρρυθμου εταίρου.
• Ο πρωταρχικός ρόλος ενός διευθυντή είναι να ενεργεί ως εκπρόσωπος του SCSP και να χειρίζεται όλα τα διοικητικά καθήκοντα και αποφάσεις.
• Ένα SCSp μπορεί να επενδύει σε όλους τους τύπους περιουσιακών στοιχείων, όπως ομόλογα, hedge funds, ιδιωτικές μετοχές, έργα τέχνης, δάνεια, ακίνητα, υγρά μέσα, μη ρευστοποιήσιμα μέσα, έργα τέχνης, αυτοκίνητα και ομόλογα συμμετοχής.
• Η θέση διαχείρισης ενός SCSP μπορεί να ανατεθεί σε τρίτο μέρος. Οι διαχειριστές τρίτων θα θεωρηθούν υπεύθυνοι μόνο για την εκτέλεση της δικής τους εντολής.

Γιατί να ανοίξετε ένα SCSP στο Λουξεμβούργο;

Μια ειδική ετερόρρυθμη εταιρεία είναι μια ελκυστική εταιρεία για ίδρυση στο Λουξεμβούργο και ενισχύει μια επενδυτική εργαλειοθήκη ξένων επενδυτών.

Επενδυτικό όχημα κορυφαίας αξιολόγησης – Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για επενδύσεις βασικού τροφοδότη, κοινοπραξίες, επιχειρηματικά κεφάλαια, ακίνητα και ιδιωτικούς σκοπούς.

Εύκολη και γρήγορη ενσωμάτωση – Ο σχηματισμός SCSP διαρκεί λιγότερο από 30 ημέρες για να ολοκληρωθεί.

Ευελιξία – Αν και ένα SCSp δεν είναι κατηγορηματικά ένα εναλλακτικό επενδυτικό όχημα, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για συλλογικές επενδυτικές δραστηριότητες χρησιμοποιώντας πολλαπλά τμήματα για την άντληση κεφαλαίων για τους επενδυτές.

Δημόσια Πρόσβαση- Το SCSP μπορεί να προσφερθεί στο ευρύ κοινό.

Ελάχιστη απαίτηση μετοχικού κεφαλαίου – Οι νέοι επιχειρηματίες μπορούν να σχηματίσουν ένα SCSP με ελάχιστη απαίτηση μετοχικού κεφαλαίου τουλάχιστον 1 ευρώ.

Η Damalion αξιοποιεί το τεράστιο δίκτυο επαγγελματικών της σχέσεων με κορυφαίες δικηγορικές εταιρείες, λογιστικά γραφεία και συμβούλους για να βοηθήσει φυσικά πρόσωπα στη δημιουργία μιας ειδικής ετερόρρυθμης εταιρείας στο Λουξεμβούργο. Η τεχνογνωσία και η εμπειρία μας μάς επιτρέπουν να παρέχουμε τις καλύτερες συμβουλές για τη δημιουργία και τη διαχείριση επιχειρήσεων κάτω από διαφορετικές επιχειρηματικές δομές. Για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη σύσταση εταιρείας SCSp, επικοινωνήστε σήμερα με τους ειδικούς της Damalion.

Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται να υποκαταστήσουν συγκεκριμένες εξατομικευμένες φορολογικές ή νομικές συμβουλές. Σας προτείνουμε να συζητήσετε τη συγκεκριμένη κατάστασή σας με έναν εξειδικευμένο φορολογικό ή νομικό σύμβουλο.