Το 2021, το ταμείο κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων είναι διαθέσιμο για σύσταση και εγγραφή στο Λουξεμβούργο. Οι ξένοι επενδυτές που επιθυμούν να ανοίξουν ένα κρυπτογραφικό ταμείο στο Μεγάλο Δουκάτο μπορούν να επιλέξουν από ένα περιορισμένο σύνολο επενδυτικών οχημάτων. Αργότερα, το 2022, εξέδωσαν έναν οδηγό σχετικά με τις επενδύσεις σε εικονικά νομίσματα και τους διαφορετικούς τύπους επενδύσεων που θεωρούνται κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία.

Εφαρμοστέοι νόμοι στις επενδύσεις κρυπτογραφικών ταμείων του Λουξεμβούργου

Οι ιδιώτες και οι θεσμικοί επενδυτές που επιθυμούν να ανοίξουν ένα κρυπτογραφικό ταμείο στο Λουξεμβούργο ως επενδυτικό όχημα πρέπει να θυμούνται ότι υπάρχουν ορισμένοι εφαρμοστέοι νόμοι, ανεξάρτητα από την ιθαγένεια των ιδρυτών ή των μετόχων του. Ακολουθούν μερικές θεμελιώδεις ανησυχίες κατά την επένδυση σε κρυπτογραφικά κεφάλαια στο Μεγάλο Δουκάτο:

• Δραστηριότητες κρυπτογράφησης που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του νόμου περί χρηματοπιστωτικού τομέα της 5ης Απριλίου 1993.
• Υποχρεώσεις μπορούν επίσης να απορρέουν από το νόμο της 10ης Νοεμβρίου 2009 σχετικά με τη ρύθμιση των υπηρεσιών πληρωμών.
• Οι επενδύσεις σε κρυπτογραφικά αμοιβαία κεφάλαια πρέπει να συμμορφώνονται με τους νόμους περί Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων (ΟΣΕΚΑ) της 17ης Δεκεμβρίου 2010.
• Ο νόμος για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ) της 12ης Ιουλίου 2013 ισχύει επίσης για τους επενδυτές κρυπτογραφικών αμοιβαίων κεφαλαίων.
• Οι επενδυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να συμμορφώνονται με τον νόμο περί ενημερωτικών δελτίων που εκδόθηκε στις 16 Ιουλίου 2019.

Ιδανικά επενδυτικά οχήματα για κρυπτογραφικά κεφάλαια στο Λουξεμβούργο

Το Λουξεμβούργο αποτελεί ιδανική έδρα για επενδυτικά οχήματα παγκοσμίως. Ανάλογα με το είδος της επενδυτικής δραστηριότητας, ορισμένοι τύποι δομών συνιστώνται περισσότερο από άλλους.

Με βάση τα έγγραφα που εξέδωσε η Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοπιστωτικού Τομέα (CSSF ) τον Ιανουάριο του 2022, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιούν οχήματα εναλλακτικών επενδυτικών κεφαλαίων για επενδύσεις σε δραστηριότητες κρυπτογράφησης. Τα εναλλακτικά επενδυτικά κεφάλαια χρησιμοποιούνται για άμεσες και έμμεσες επενδύσεις σε κυπριακά κεφάλαια.

Οι επενδυτές κρυπτογραφικών αμοιβαίων κεφαλαίων διαθέτουν επίσης έναν διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων εναλλακτικών επενδύσεων που έχει οριστεί για να εκπροσωπεί το αμοιβαίο κεφάλαιο, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία. Ο διαχειριστής εναλλακτικών επενδυτικών κεφαλαίων πρέπει να λάβει έγκριση από την Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοπιστωτικού Τομέα (CSSF) πριν από την έναρξη οποιασδήποτε δραστηριότητας επενδυτικού κεφαλαίου.

Οι αλλοδαποί επενδυτές πρέπει να έχουν υπόψη τους ότι τα κρυπτογραφικά κεφάλαια στο Λουξεμβούργο λειτουργούν ως Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) ή Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων (ΟΣΕ), σύμφωνα με το άρθρο (1) 20β του νόμου της 12ης Νοεμβρίου 2004. Οι άμεσες ή έμμεσες επενδύσεις σε κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία έχουν αποφασίσει ότι τα κεφάλαια αυτά δεν επιτρέπονται.

Φορολογικό καθεστώς για τα εικονικά νομίσματα στο Λουξεμβούργο

Είτε θέλετε να ανοίξετε έναν οργανισμό συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) είτε άλλο τύπο επενδυτικού οχήματος στο Λουξεμβούργο, θα φορολογηθείτε στο Λουξεμβούργο. Το ίδιο συμβαίνει και αν ανοίξετε μια επένδυση σε κρυπτογραφικό ταμείο στη χώρα.

Οι δραστηριότητες και το εισόδημα που αποκτάται από πράξεις κρυπτονομισμάτων φορολογούνται στο Λουξεμβούργο. Το φορολογικό σύστημα μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τη φύση των χρηστών κρυπτογράφησης, είτε πρόκειται για ιδιώτες επενδυτές είτε για θεσμικούς επενδυτές. Για παράδειγμα, οι εταιρικές οντότητες θα φορολογούνται για τα εισοδήματα που αποκτούν από τις κρυπτογραφικές πράξεις, συμπεριλαμβανομένου του φόρου εισοδήματος νομικών προσώπων και του δημοτικού φόρου επιτηδεύματος, με αποτέλεσμα τη συνολική φορολόγηση 24,94%.

Για τους επενδυτές κεφαλαίων που αποκτούν εισόδημα από κρυπτογραφικές πράξεις, ισχύει το καθεστώς φορολογίας εισοδήματος φυσικών προσώπων του Λουξεμβούργου, το οποίο θα οδηγήσει σε προοδευτική φορολόγηση με βάση το εισόδημα που κυμαίνεται μεταξύ 0% και 42%. Οι επενδυτές πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη τους την απαλλαγή από τον φόρο προστιθέμενης αξίας, σύμφωνα με τους κανόνες της εγκυκλίου αριθ. 787 που εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2018. Οι εξαιρέσεις ισχύουν εάν το κρυπτονόμισμα χρησιμοποιείται ως μέσο πληρωμής.

Κανονισμοί ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων Λουξεμβούργου

Όλα τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων και οι πλατφόρμες εικονικών νομισμάτων στο Λουξεμβούργο ρυθμίζονται και εποπτεύονται από την Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοπιστωτικού Τομέα (CSSF) και τις ολοκαίνουργιες επιχειρήσεις κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένων των παρόχων υπηρεσιών ή των διαμεσολαβητών που επεξεργάζονται συναλλαγές. Οι εν λόγω οντότητες πρέπει να λάβουν άδεια ιδρύματος πληρωμών εάν επιθυμούν να αρχίσουν να συναλλάσσονται στο Λουξεμβούργο.

Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι οι άδειες επιβάλλουν κανόνες αναφοράς για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και την καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας βάσει του καταστατικού του Λουξεμβούργου για το ηλεκτρονικό χρήμα.

Το 2016, η πρώτη άδεια κρυπτογράφησης χορηγήθηκε το 2016 στην Bitstamp, η οποία ασχολείται με τη διαπραγμάτευση ενός ευρέος φάσματος νομισμάτων, από ΗΠΑ, ευρώ, Bitcoin και Ethereum για τους κατόχους διαβατηρίων της ΕΕ.

Το 2018, μετά την Bitstamp, η ιαπωνική πλατφόρμα ανταλλαγής εικονικών νομισμάτων bitFlyer έλαβε άδεια διαπραγμάτευσης στο Λουξεμβούργο. Δύο χρόνια μετά, έγιναν αλλαγές στους νόμους του Λουξεμβούργου για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας. Εισάγει νέες απαιτήσεις εγγραφής και διακυβέρνησης για τους παρόχους υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων και τους παρόχους κρυπτονομισμάτων. Οι αλλαγές τροποποιήθηκαν με τον νομικό ορισμό των κρυπτονομισμάτων, των παρόχων υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων, των εικονικών περιουσιακών στοιχείων, της διασφάλισης, της διαχείρισης των παρόχων υπηρεσιών και των παρόχων θεματοφυλακής πορτοφολιών για ρυθμιστικούς λόγους.

Το μέλλον των κανονισμών για τα κρυπτονομίσματα στο Λουξεμβούργο

Παρόλο που δεν έχουν θεσπιστεί ακόμη συγκεκριμένα νομοθετικά βήματα, το Λουξεμβούργο αναμένεται να δημιουργήσει πιο στέρεες νομοθεσίες για την κρυπτογράφηση που θα ακολουθήσουν, ιδίως δεδομένης της έναρξης εφαρμογής των 5 διατάξεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και των 6 διατάξεων για την καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, οι οποίες τέθηκαν σε ισχύ τον Δεκέμβριο του 2020. Αυτό δείχνει την επιθυμία της κυβέρνησης να ευθυγραμμιστεί με τον νόμο για τη διατήρηση των βασικών υπηρεσιών (ESMA), ενώ παράλληλα προωθεί τις ατζέντες της για τα κουπόνια και το blockchain.

Τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα κρυπτογραφικά κεφάλαια, ήρθαν για να μείνουν. Παρόλο που δεν υπάρχουν σήμερα αυστηροί και σταθεροί κανόνες για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, οι επιχειρήσεις καθιερώνουν σιγά-σιγά μια ολοκληρωμένη προσέγγιση που τους επιτρέπει να ξεχωρίζουν από τις άλλες εταιρείες. Η Damalion είναι μια κορυφαία εταιρεία παροχής επιχειρηματικών συμβουλών που βοηθά τους πελάτες μας να χαράξουν μια πορεία προς τα εμπρός, να δημιουργήσουν στόχους και να αναπτύξουν μια προσαρμοσμένη στρατηγική για τη δημιουργία ενός επενδυτικού οχήματος κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων στο Λουξεμβούργο. Από τη διαδικασία σύστασης επενδυτικών κεφαλαίων, το άνοιγμα λογαριασμού bak, τη διαχείριση, τη λογιστική, έως τη συμβουλευτική για το φορολογικό καθεστώς, το παγκόσμιο δίκτυο υπηρεσιών μας θα σας βοηθήσει σε κάθε βήμα. Επικοινωνήστε με έναν εμπειρογνώμονα της Damalion για να μάθετε περισσότερα.

Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται να υποκαταστήσουν συγκεκριμένες εξατομικευμένες φορολογικές ή νομικές συμβουλές. Σας προτείνουμε να συζητήσετε τη συγκεκριμένη κατάστασή σας με έναν εξειδικευμένο φορολογικό ή νομικό σύμβουλο.