Οι βρετανικές και άλλες ευρωπαϊκές εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων που χρησιμοποιούν νομίσματα διαφορετικά από το βασικό τους νόμισμα αντιμετωπίζουν συνήθως διάφορους συναλλαγματικούς κινδύνους. Καθώς ο χρηματοπιστωτικός κόσμος γίνεται όλο και πιο διασυνδεδεμένος, οι κεντρικές τράπεζες διαφορετικών χωρών διοχετεύουν σημαντικά χρηματικά ποσά στο σύστημα, η λήψη τολμηρότερων αποφάσεων είναι πλέον συνηθισμένο φαινόμενο. Έχοντας αυτό κατά νου, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι εταιρείες ιδιωτικών συμμετοχών αντιμετωπίζουν πλέον πιο σύνθετες αποφάσεις αντιστάθμισης συναλλαγματικών κινδύνων, εάν επιθυμούν να διασφαλίσουν τις επιχειρήσεις τους από τη μεταβλητότητα των συναλλαγματικών ισοτιμιών.
Οι διάφοροι παράγοντες που επηρεάζουν τη μεταβλητότητα
Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων πρέπει να εξοικειωθούν με τους ακόλουθους παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τις αγορές συναλλάγματος:
- Μνημόνια επιτοκίου κεντρικής τράπεζας
- Μη προγραμματισμένες πολιτικές ανακοινώσεις
- Εκλογές
- Ανακοίνωση στοιχείων για τον πληθωρισμό
- Εμπορικές στατιστικές
- Συγκεκριμένα οικονομικά γεγονότα
- Φυσικές καταστροφές
- Πολιτικές αβεβαιότητες
Ενώ οι αγορές συναλλάγματος θεωρούνται ωκεανοί ρευστότητας, οι παράγοντες που απαριθμούνται παραπάνω επηρεάζουν τον ευμετάβλητο χαρακτήρα τους. Ανάλογα με το είδος των παγκόσμιων γεγονότων, οι αγορές συναλλάγματος μπορεί επίσης να μην έχουν ρευστότητα. Η μεταβλητότητα μπορεί να οδηγήσει σε δραστικές μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Η αυξημένη μεταβλητότητα γίνεται όλο και πιο συνηθισμένη με την πάροδο του χρόνου, καθώς αυξάνονται οι παγκόσμιες συναλλαγές.
Η αυξημένη χρήση ηλεκτρονικών και κινητών πλατφορμών, καθώς και αλγοριθμικών προγραμμάτων και προγραμμάτων διαπραγμάτευσης υψηλής συχνότητας μεταξύ των εμπόρων συναλλάγματος θα αρχίσει αναμφισβήτητα να διοχετεύει περαιτέρω κερδοσκοπικά κεφάλαια στην αγορά.
Διάφορες προκλήσεις και κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες ιδιωτικών συμμετοχών
Συναλλακτικός κίνδυνος
Οσυναλλακτικός κίνδυνος αφορά τη μεταβλητότητα του νομίσματος που μπορεί να έχει ευνοϊκή και δυσμενή επίδραση στην τιμή αγοράς και πώλησης των περιουσιακών στοιχείων.
Καθαρή αξία ενεργητικού και έκθεση αγοράς
Διατηρώντας ξένα περιουσιακά στοιχεία εντός των αμοιβαίων κεφαλαίων, οι τάσεις στο συνάλλαγμα μπορούν να επηρεάσουν την καθαρή αξία του ενεργητικού εντός των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Αμοιβές και έξοδα διαχείρισης
Λήψη αμοιβών διαχείρισης σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Στο υπάρχον πολιτικό και οικονομικό τοπίο, η αστάθεια των αγορών συναλλάγματος θα συνεχιστεί. Έχοντας αυτό κατά νου, οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων και τα επενδυτικά οχήματα που εμπλέκονται σε μεγάλο βαθμό σε διασυνοριακές επενδύσεις ή διαχειρίζονται εταιρείες-στόχους επενδύσεων με σημαντικά έξοδα και έσοδα από συναλλαγματικές διαφορές πρέπει να γνωρίζουν πώς να διαχειρίζονται αποτελεσματικά τους κινδύνους.
Ένας εξαιρετικός τρόπος για να μειώσετε τις αρνητικές επιπτώσεις της μεταβλητότητας είναι να αναπτύξετε ένα στρατηγικό σχέδιο όσο η αγορά είναι σταθερή και οι συναλλαγές διεξάγονται πιο ομαλά. Με αυτόν τον τρόπο, οι επιχειρήσεις μπορούν να επιτύχουν την καλύτερη τιμολόγηση σε ρευστές αγορές. Η προληπτική προσέγγιση θα βοηθήσει τις μορφές ιδιωτικών κεφαλαίων να αποφύγουν τους περιττούς κινδύνους που συνήθως προκύπτουν από τη λήψη βιαστικών αποφάσεων.
Θα υπάρχει πάντα η πιθανότητα απροσδόκητα γεγονότα να διαταράξουν τις συνθήκες της αγοράς ανά πάσα στιγμή. Επομένως, είναι προτιμότερο να αντισταθμίζετε ενεργά τους σημαντικούς συναλλαγματικούς κινδύνους παρά να υποθέτετε ότι οι επιχειρήσεις θα συνεχίσουν ομαλά.
Οι μορφές ιδιωτικών συμμετοχών χρειάζονται έναν αξιόπιστο και έμπειρο συνεργάτη σε συνάλλαγμα που κατανοεί σε βάθος τις ανάγκες της επιχείρησής σας και του κλάδου στον οποίο δραστηριοποιείστε. Ως ανεξάρτητη μορφή παροχής επιχειρηματικών συμβουλών με πολυετή πείρα στις αγορές συναλλάγματος,
Οι εμπειρογνώμονες της Damalion μπορούν να σας παράσχουν την απαραίτητη υποστήριξη που χρειάζεστε για να ανοίξετε έναν τραπεζικό λογαριασμό για να μετριάσετε την έκθεση σε συναλλαγματικές διαφορές και να δημιουργήσετε μια ολοκληρωμένη στρατηγική που να ταιριάζει στις απαιτήσεις των κεφαλαίων σας. Οι έμπειροι σύμβουλοι της Damalion μπορούν να προτείνουν διάφορες επιλογές αντιστάθμισης, συμπεριλαμβανομένων των προθεσμιακών συμβολαίων και των δικαιωμάτων προαίρεσης συναλλάγματος. Θα διαμορφώσουμε τις καλύτερες λύσεις για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων και της έκθεσής σας όταν συναλλάσσεστε με διάφορα νομίσματα. Η Damalion υποστηρίζει εδώ και χρόνια τον τομέα των ιδιωτικών μετοχών και το ευρύ φάσμα λύσεων αντιστάθμισης κινδύνου που διαθέτουμε μπορεί να σας βοηθήσει να προετοιμαστείτε για κάθε είδους σενάριο. Αν θέλετε να μάθετε περισσότερα για τις επιχειρηματικές μας λύσεις, επικοινωνήστε με έναν ειδικό της Damalion σήμερα.
Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται να υποκαταστήσουν συγκεκριμένες εξατομικευμένες φορολογικές ή νομικές συμβουλές. Σας προτείνουμε να συζητήσετε τη συγκεκριμένη κατάστασή σας με έναν εξειδικευμένο φορολογικό ή νομικό σύμβουλο.
