Ο συναλλαγματικός κίνδυνος ή ο συναλλαγματικός κίνδυνος αναφέρεται στην πιθανότητα να μειωθεί η αξία μιας επένδυσης λόγω μεταβολών στη σχετική αξία των εμπλεκόμενων νομισμάτων. Με άλλα λόγια, είναι η πιθανότητα μια εταιρεία ή οι επενδυτές να χάσουν χρήματα από το διεθνές εμπόριο λόγω της νομισματικής αστάθειας.
Εάν η αξία ενός νομίσματος αυξομειωθεί μεταξύ της ημερομηνίας υπογραφής μιας σύμβασης και της ημερομηνίας που υποτίθεται ότι πρέπει να παραδοθεί, μπορεί να προκύψει ζημία για ένα από τα μέρη (αγοραστές ή πωλητές).
Είδη συναλλαγματικού κινδύνου
- Κίνδυνος συναλλαγής
Συμβαίνει όταν μια εταιρεία αγοράζει προϊόντα από έναν προμηθευτή σε άλλη χώρα και η τιμή παρέχεται στο νόμισμα του προμηθευτή. Εάν το νόμισμα του προμηθευτή ανατιμηθεί έναντι του νομίσματος του αγοραστή, ο αγοραστής θα πρέπει να πληρώσει περισσότερα στο βασικό του νόμισμα για να ανταποκριθεί στη συμβατική τιμή.
Ο κίνδυνος έκθεσης σε συναλλαγές επηρεάζει συνήθως τη μία πλευρά μιας συναλλαγής: την επιχείρηση που ολοκληρώνει τη συναλλαγή σε ξένο νόμισμα.
Η εταιρεία που λαμβάνει ή πληρώνει ένα λογαριασμό χρησιμοποιώντας το νόμισμα της χώρας της δεν υπόκειται στον ίδιο κίνδυνο.
- Μεταφραστικός κίνδυνος
Αναφέρεται στον τρόπο με τον οποίο μια συναλλαγή συναλλάγματος θα επηρεάσει τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση, δηλαδή τον κίνδυνο να μεταβληθούν οι μετοχές, τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις ή τα έσοδα μιας εταιρείας ως αποτέλεσμα των μεταβολών της συναλλαγματικής ισοτιμίας.
Ο κίνδυνος αυτός προκύπτει επειδή οι θυγατρικές μιας μητρικής εταιρείας σε άλλη χώρα εκφράζουν το νόμισμά τους στις χώρες όπου βρίσκονται. Η μητρική εταιρεία αντιμετωπίζει πιθανές ζημίες όταν πρέπει να μεταφράσει τις οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών στο νόμισμα της χώρας της.
- Οικονομικός κίνδυνος
Γνωστή και ως λειτουργική έκθεση, αναφέρεται στον αντίκτυπο που έχει στην αγοραία αξία μιας εταιρείας η έκθεση σε απροσδόκητες συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Αυτό μπορεί να επηρεάσει τις μελλοντικές ταμειακές ροές, τις ξένες επενδύσεις και τα κέρδη μιας εταιρείας. Η έκθεση είναι μεγαλύτερη για τις πολυεθνικές εταιρείες με πολλές θυγατρικές στο εξωτερικό και μεγάλο αριθμό συναλλαγών που αφορούν ξένα νομίσματα. Η οικονομική έκθεση μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγοραία αξία μιας εταιρείας και οι επιπτώσεις της είναι εκτεταμένες και μακροπρόθεσμες. Εξαιτίας αυτού, η αντιστάθμιση έναντι της οικονομικής έκθεσης μπορεί να αποτελέσει πρόκληση, καθώς αντιμετωπίζει απροσδόκητες μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
- Κίνδυνος δικαιοδοσίας
Προκύπτει όταν οι νόμοι αλλάζουν απροσδόκητα στη χώρα στην οποία δραστηριοποιείται ο εξαγωγέας. Ο κίνδυνος δικαιοδοσίας είναι ένας ασυνήθιστος κίνδυνος και υφίσταται κυρίως σε ασταθείς χώρες.
Αιτίες του συναλλαγματικού κινδύνου
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκαλείται από την αστάθεια των διεθνών νομισμάτων. Υπάρχουν πολλαπλές αιτίες αυτών των διακυμάνσεων :
- Μακροοικονομικοί παράγοντες, όπως σημαντικές διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες
- Οι κυβερνητικές πολιτικές θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε πτώση ή ενίσχυση της κίνησης της αγοράς
- Οι μεταβολές στον πληθωρισμό, τα επιτόκια, τους εισαγωγικούς-εξαγωγικούς δασμούς και τους φόρους επηρεάζουν επίσης τη συναλλαγματική ισοτιμία.
- Εάν μια κυβέρνηση δεν είναι σε θέση να αποπληρώσει το χρέος της και αθετήσει τις πληρωμές της, αυτό μπορεί να έχει άμεσο αντίκτυπο στα ποσοστά των επενδύσεων, επειδή οι επιπτώσεις του μπορούν να προκαλέσουν άλλα ζητήματα που σχετίζονται με τις επιχειρήσεις. Το δημόσιο χρέος μπορεί επίσης να προκαλέσει πολιτική αναταραχή και να αλλάξει ακόμη και τις κυβερνητικές πολιτικές, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τη συναλλαγματική ισοτιμία και, με τη σειρά του, τις επιχειρηματικές συναλλαγές.
- Η κατάρρευση μιας ξένης κυβέρνησης είναι μια άλλη αιτία συναλλαγματικού κινδύνου.
Τρόποι μετριασμού του συναλλαγματικού κινδύνου
Όσο μεγάλο κι αν είναι ένα πρόβλημα, πάντα υπάρχει κάπου μια λύση. Το συνάλλαγμα ενέχει ορισμένους κινδύνους, αλλά υπάρχουν τρόποι για τον περιορισμό αυτού του κινδύνου, ώστε εσείς ως εξαγωγέας ή εισαγωγέας να μην έχετε προβλήματα με την επιχείρησή σας. Ακολουθούν μερικές από τις λύσεις που προσφέρουν οι συνεργάτες μας:
- Αξιοποίηση προθεσμιακών συμβολαίων.
Μέσω των συνεργατών μας για το συνάλλαγμα, τόσο οι πωλητές όσο και οι αγοραστές μπορούν να χρησιμοποιούν προθεσμιακά συμβόλαια για να αγοράζουν ή να πωλούν συνάλλαγμα για μια μελλοντική ημερομηνία παράδοσης, γεγονός που εξαλείφει τον κίνδυνο το νόμισμα να κινηθεί εναντίον τους και να μειώσει το περιθώριο κέρδους τους. Και χρησιμοποιώντας ένα προθεσμιακό συμβόλαιο στην τιμολόγησή σας, έχετε “ασφάλεια” έναντι της πιθανότητας να χάσετε χρήματα λόγω της μεταβλητότητας της συναλλαγματικής ισοτιμίας.
- Αντιστάθμιση.
Η διαπραγμάτευση συναλλάγματος, γνωστή και ως αντιστάθμιση κινδύνου, είναι μια χρηματοοικονομική στρατηγική που συμβάλλει στη διαχείριση της έκθεσης και του συναλλαγματικού κινδύνου και των οικονομικών ζημιών. Η αντιστάθμιση, στην οποία βοηθούν οι συνεργάτες μας, αντισταθμίζει μια πιθανή ζημία από τις συναλλαγές σε συνάλλαγμα, λαμβάνοντας μια αντίθετη θέση σε ένα σχετικό νόμισμα.
- Παροχή εργαλείων που θα μπορούσαν να προστατεύσουν την εταιρεία σας όταν και αν τα νομίσματα αυξομειώνονται.
Τα νομίσματα παρουσιάζουν πάντα διακυμάνσεις, ανεβοκατεβαίνουν και πέφτουν και ενισχύονται ή εξασθενούν το ένα έναντι του άλλου. Οι εισαγωγείς και οι εξαγωγείς μπορούν να εκμεταλλευτούν αυτές τις αλλαγές- το νόμισμα αποδυναμώνεται όταν πρέπει να το πουλήσουν ή ενισχύεται όταν πρέπει να το αγοράσουν. Οι συνεργάτες μας παρέχουν εργαλεία όπως οι εντολές αγοράς που επιτρέπουν στους επιχειρηματίες να εκμεταλλευτούν την ενίσχυση του νομίσματος υπέρ τους, έτσι ώστε η εταιρεία να προστατεύεται όταν τα νομίσματα αυξομειώνονται.
- Άμεση μετατροπή νομίσματος irresspevtive της τοποθεσίας σας
Οι συνεργάτες μας παρέχουν πρόσβαση σε γρήγορη, απλή και απρόσκοπτη μετατροπή πολλών νομισμάτων χάρη σε λογαριασμούς πολλαπλών νομισμάτων ή σε όλες τις αγορές και πωλήσεις ξένων νομισμάτων. Μπορείτε να αγοράσετε συναλλαγματικές ισοτιμίες σε USD, GBP, EURO, AUD, CAD, JPY, SGD και AED και δεν θα υπάρχει περιθώριο συναλλάγματος για τις ίδιες. Η κατάργηση των τελών συναλλαγής για διεθνείς πληρωμές είναι επίσης ένα όφελος που θα μπορούσε να προκύψει από αυτές.
- Προσφέροντας ελκυστικά επιτόκια σε ξένα νομίσματα
Με τους συνεργάτες μας, μπορείτε να κερδίζετε τόκους σε βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες καταθέσεις με μια ενοποιημένη μηνιαία κατάσταση και να απολαμβάνετε πιθανά κέρδη από συναλλαγματικές διαφορές ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Εάν ενδιαφέρεστε, μπορείτε να τοποθετήσετε τα ξένα νομίσματά σας σε βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες καταθέσεις στο υποκατάστημά σας.
- Οι συνεργάτες μας είναι ειδικοί που μπορούν να βοηθήσουν τους εισαγωγείς και τους εξαγωγείς να διαμορφώσουν στρατηγικές προσαρμοσμένες στις ατομικές τους ανάγκες.
Είναι εξαιρετικά πολύτιμο να έχετε κάποιον στο πλευρό σας που μπορεί να σας καθοδηγήσει στις περιπλοκές των πάντων, από τα προθεσμιακά συμβόλαια μέχρι τις εντολές αγοράς και την κατοχή ξένου συναλλάγματος, επειδή ο χρόνος που αγοράζετε ή πουλάτε συνάλλαγμα έχει τεράστιο αντίκτυπο στην κερδοφορία σας.
Επίσης, περίπλοκα πολιτικά κλίματα, φυσικές καταστροφές και οικονομικές κρίσεις θα μπορούσαν να προκύψουν και να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομία της ξένης χώρας με την οποία ο εισαγωγέας ή ο εξαγωγέας πραγματοποιεί συναλλαγές και αν ο επιχειρηματίας δεν γνωρίζει μια τέτοια κατάσταση, μπορεί να βρεθεί σε κατάσταση μείωσης των κερδών του. Ως εκ τούτου, είναι ανεκτίμητο να έχετε κάποιον στο πλευρό σας που θα μπορούσε να σας καθοδηγήσει.
Οι διεθνείς πωλήσεις, αν εκτελεστούν προσεκτικά, μπορούν να αυξήσουν σημαντικά το τελικό σας αποτέλεσμα. Όμως, η γνώση, ο σχεδιασμός και η ανάπτυξη στρατηγικών μετριασμού των κινδύνων πρέπει να προηγούνται οποιασδήποτε προσπάθειας διεθνούς εμπορίου. Διαφορετικά, μπορεί να αποτύχετε να αξιοποιήσετε τα οφέλη από την παγκόσμια επέκταση της επιχείρησής σας.
Για να ελαχιστοποιήσετε αυτούς τους κινδύνους, παρακαλούμε επικοινωνήστε τώρα με τον συνεργάτη σας στην Damalion για να ανοίξετε τον λογαριασμό σας σε πολλαπλά νομίσματα.
