Select Page

Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu ( RAIF ) Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasının (CSSF) birbaşa nəzarəti olmayan tənzimlənən bir tapıntıdır. O, fond menecerlərinə alternativ investisiya fondunun (AİF) yeni formasını yaratmaq üçün əla imkan verir.

23 iyul 2016-cı il tarixində qüvvəyə minmiş bu tamamilə yeni fond strukturu Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasının (CSSF) əvvəlcədən təsdiqi və ya nəzarəti olmadan mövcud tənzimlənən nəqliyyat vasitələrinin cəlbedici xüsusiyyətlərini və struktur çevikliyini özündə birləşdirir.

Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) Lüksemburq fondu vasitəsinin ətrafında tənzimləyici sarğı formasını alır, o, ictimai məhdud məsuliyyətli şirkət, səhmlərlə məhdud tərəfdaşlıq, məhdud tərəfdaşlıq və ya müqavilə razılaşması strukturunu götürə bilər.

Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAIF) formalaşması haqqında praktiki məlumat

Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyası (CSSF) tərəfindən birbaşa nəzarət yoxdur

  • Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu ( RAIF ) tənzimlənən fond kimi təsnif edilir.
  • Tənzimləmə qaydalarına uyğunluğa alternativ investisiya fondunun meneceri (AIFM) nəzarət edəcək.
  • Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu kimi strukturlaşdırılmış bütün fondlar alternativ investisiya fondları kimi təsnif edilir, yəni onlar Alternativ İnvestisiya Fondu Menecerləri Direktivi (AIFMD) altında olacaqlar.
  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu ( RAIF ) Lüksemburqda və ya digər UE üzvü ölkədə yaradılmış səlahiyyətli xarici alternativ investisiya fondu meneceri təyin etməlidir. O, həmçinin Alternativ İnvestisiya Fondu Meneceri Direktivinin pasportu olduqda Aİ üzvü olmayan bir ölkədə yaradıla bilər.
  • Lüksemburqdakı digər alternativ investisiya fondu kimi, Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu da Lüksemburqda yaşayan depozitari, inzibatçı və auditor təyin etməlidir.
  • Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasının (MSF) rolu yalnız Alternativ İnvestisiya Fondu Menecerinin (AİFM) nəzarəti ilə məhdudlaşır.
  • Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasının (CSSF) fondun idarə edilməsində birbaşa iştirakı olmayacaq. Tənzimlənən investisiya fondlarından fərqli olaraq, Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasının (MSF) Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAIF) hər hansı marketinq və ya konstitusiya sənədlərini təsdiq etməsinə ehtiyac olmayacaq.
  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAIF) Alternativ İnvestisiya Fondu Menecerləri Direktivinə (AİFMD) uyğunluğunu təmin etmək Alternativ İnvestisiya Fondu menecerinin (AİFM) vəzifəsidir.
  • Təkmilləşdirilmiş tənzimləmə yanaşması Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondlarını (RAİF) tənzimlənən fond vasitələri ilə müqayisədə daha tez və səmərəli təşkil edir.
  • Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondunun (RAİF) bazara çıxarılması yalnız qısa vaxt aparacaq.
  • Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondunun davamlı idarə edilməsi və fəaliyyəti Risk Kapitalına İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fondu və ya İnvestisiya Şirkətindən (SICAR) fərqli olaraq daha səmərəlidir.

Bölmələrə ayrılmış fond

Risklərin diversifikasiyası

  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu müəyyən risklərin diversifikasiyası qaydalarına riayət edir.
  • Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fonduna tətbiq olunan diversifikasiya qaydaları İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fondları (SIF) və Risk Kapitalına İnvestisiya Şirkətinin (SICAR) qaydalarına bənzəyir.
  • Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fonduna (RAİF) istənilən aktiv növünə investisiya qoymağa icazə verilir, lakin öz xalis aktivlərinin və ya öhdəliklərinin 30 faizindən çoxunu bir aktivə yatıra bilməz.
  • Diversifikasiya qaydaları bölmələrə bölünmüş fondlar kimi yaradılmış Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları üçün bölmələr üzrə tətbiq edilmir.

Vergi Üstünlükləri

  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu risklərin şaxələndirilməsi üzrə müvafiq tələblərə cavab verərsə, o, sahib olduğu aktiv siniflərindən asılı olaraq tənzimlənən nəqliyyat vasitələri ilə eyni vergi rejiminə malik olacaqdır.
  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu , xalis aktivlərinin 0,01%-i həcmində illik abunə vergisi istisna olmaqla, vergidən azaddır.
  • Tərəfdaşlıq kimi strukturlaşdırılmış Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu vergi məqsədləri üçün vergi şəffaflığı ilə məşğul olan qurum kimi qəbul ediləcək.

Hüquq Qaydaları

  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu (RAİF) 1915-ci il Ticarət Şirkətləri Qanununa və Alternativ İnvestisiya Fondu Menecerləri Direktivinə uyğun olaraq müvafiq müddəalarla idarə olunacaq, lakin əks halda tam müqavilə azadlığından istifadə edə bilər.

Dəyişən Kapital

  • Yalnız Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondları dəyişən kapitalla yaradıla bilər və etiketdən SICAV (Dəyişən Kapitala İnvestisiya Şirkəti) kimi istifadə edə bilər.
  • Dəyişən kapitala malik investisiya şirkəti kimi yaradılmış Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) məhdudiyyətsiz səhmlər buraxa və geri ala bilər.
  • İnvestisiya şirkətinin dəyişən kapitaldakı səhmləri nominal dəyəri olmadan buraxıla bilər və onların dəyəri avtomatik olaraq dəyişən kapitallı investisiya şirkətinin dəyəri ilə dəyişir.
  • Məhdud ortaqlıq kimi strukturlaşdırılmış tənzimlənməmiş alternativ investisiya fondu tərəfdaşlıq müqaviləsinin icrası ilə eyni nəticələrə nail ola bilər.

Təklif Sənədi

  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) Qanunu və Alternativ İnvestisiya Fondu Menecerləri Direktivi (AIFMD) ilə müəyyən edilmiş müəyyən məlumatlar daxil olmaqla təklif sənədi hazırlamalıdır.
  • Çox bölməli Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) olduqda, təklif sənədləri hər bölmə üçün hazırlana bilər və ya bütün bölmələr bir çətir təklif sənədi ilə əhatə oluna bilər.
  • Tənzimlənməmiş alternativ investisiya fondu Alternativ İnvestisiya Fondu Menecerləri Direktivinin (AIFMD) açıqlama tələblərinə tabedir.

Ümumi Fond

  • Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAİF) əksər investor yurisdiksiyaları üçün ümumi seçim vasitəsi olan vergi şəffaf nəqliyyat vasitəsi axtaran investorlar tərəfindən geniş istifadə olunan ümumi fond hüquqi formasını qəbul edə bilər.

Minimum Kapital

  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondları (RAİF) əvvəlcədən müəyyən edilmiş müddət ərzində minimum kapitala malik olmalıdır.
  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondundan (RAİF) 1915-ci il Kommersiya Şirkətləri Qanununa uyğun olaraq qəbul etmək üçün seçdikləri hüquqi formada tətbiq olunan qaydalara riayət etmək tələb olunur.

Abunə vergisi

  • Ehtiyatda saxlanılan Alternativ İnvestisiya Fondlarına (RAİF), risk kapitalının hüquqi formasını qəbul edənlər istisna olmaqla, onların xalis aktivlərinin 0,01%-i həcmində illik abunə vergisi tutulacaq.

Ehtiyatlı Alternativ İnvestisiya Fondu (RAIF) strukturu Lüksemburqda fond təşəbbüskarları və investorlar üçün cəlbedici və yüksək etibarlı strukturlaşdırma variantıdır. Bu, investorlar üçün ən əlverişli fond strukturudur və müəyyən növ vəsait tələb edən investorlara müraciət etmək üçün öz vəsaitlərini strukturlaşdıran menecerlər üçün əsas vasitəyə çevrilməyə yönəlib. Damalion Lüksemburqda fond təşəbbüskarları və investorlar üçün hərtərəfli konsaltinq həlləri təklif edir. Şirkətin qurulmasından tutmuş idarəetməyə qədər biznes məsləhətçilərimizdən ibarət komandamız hər addımda ekspert yardımımızı borc verəcəkdir. Biz Lüksemburqda və digər yurisdiksiyalarda yerli bazarlar haqqında bilik və böyük anlayışla birlikdə qlobal xidmət şəbəkəsi komandamızın əhatə dairəsini və anlayışını təklif edirik. Ətraflı öyrənmək üçün bu gün Damalion mütəxəssisi ilə əlaqə saxlayın.

Bu məlumatların xüsusi fərdiləşdirilmiş vergi və ya hüquqi məsləhətləri əvəz etməsi nəzərdə tutulmayıb. Xüsusi vəziyyətinizi ixtisaslı bir vergi və ya hüquq məsləhətçisi ilə müzakirə etməyi təklif edirik.