Lüksemburq hedcinq fondları Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasından (CSSF) birbaşa tənzimləmə və nəzarət alır. Ənənəvi olaraq, hedcinq fondları UCI (Kollektiv İnvestisiya üzrə Öhdəliklər) , eləcə də ixtisaslaşmış investisiya fondu (SIF) kimi yaradılmışdır. Hüquqi formanın seçimi investorlardan və onların üstünlük verdiyi investisiya strategiyalarından və hədəf auditoriyasından asılı olacaq. Tənzimlənən təbiətinə görə investorlar idarəetmə və nəzarət öhdəlikləri üçün hedcinq fonduna nəzarətçi təyin etməlidirlər. Əlavə olaraq, hedcinq fondları Alternativ İnvestisiya Fondu Menecerləri Direktivinin (AIFMD) müddəalarına və mövcud qanunvericiliyə riayət etməlidir.

Hedc Fondu Lüksemburqda İnvestisiya

Hedc fondu aşağıdakı kimi yaradıla bilər:

• İctimai Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyət
• Şəxsi məhdud məsuliyyətli cəmiyyət
• Məhdud ortaqlıq

Lüksemburq hedc fondları aşağıdakı rejimlərdə yaradıla bilər:

İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fondu kimi Hedc Fondu (SIF)

• Hedcinq fondlarının formalaşmasında məşhur investisiya vasitəsi.
• Təşəbbüskar ixtisaslaşdırılmış investisiya fondunu (SİF) yaratmaq üçün mövcud portfel idarəçiliyinə malik olmalıdır.
• Təcrübəli investorların əksəriyyəti hedc fondları üçün ixtisaslaşmış investisiya fondu (SIF) rejimindən istifadə edirlər.

Xüsusiyyətləri

• Kapital artımı, mənfəət və gəlir vergisi yoxdur.
• İştirak edən sponsorlar üçün heç bir məhdudiyyət yoxdur.
• Sənədləşmə baxımından ciddi tələblər yoxdur.
• İxtisaslaşdırılmış investisiya fondu (SİF) rejiminə əsasən, investor məhdudiyyətsiz istənilən aktiv növünə investisiya edə bilər.
• Ümumi fond və investisiya şirkətinin hüquqi formaları ixtisaslaşmış investisiya fondunun (SİF) ehtiyaclarına ən uyğun gəlir.

Tələblər

• Birləşmə İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fondu (SİF) Qanunu ilə tənzimlənəcək.
• İnvestorlar yaxşı məlumatlı investorlar olmalıdırlar.
• İxtisaslaşdırılmış investisiya fondu (SİF) rejimi altında olan hedcinq fondu yerli bazarda fəaliyyətə başlamazdan əvvəl Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasından (MSF) razılıq almalıdır .
• Aktiv məhdudiyyəti yoxdur.
• Heç bir investisiya məhdudiyyəti yoxdur, lakin hedcinq fondu öz aktivlərinin maksimum 30%-ni qiymətli kağızlara yatırmalıdır.
• Lüksemburqdakı hedcinq fondunun nümayəndəsi müvafiq risklərin idarə edilməsi prosedurlarını asanlaşdırmalıdır.
• Mərkəzi idarəetmə Lüksemburqda olmalıdır.
• Hedc fond menecerləri və direktorları üçün rezidentlik məhdudiyyəti yoxdur.
• Hedcinq fondu dəyişən kapitala (SICAV) investisiya şirkəti kimi fəaliyyət göstərə bilər.
• Dəyişən kapitala investisiya şirkəti (SICAV) çərçivəsində hedcinq fondu açıq məhdud şirkət, özəl məhdud şirkət, kooperativ, komandit ortaqlıq və səhmlərlə məhdud tərəfdaşlıq kimi fəaliyyət göstərə bilər.
• Hedcinq fondu həmçinin Lüksemburqda əsas kapitala investisiya şirkəti şəklində ola bilər ki, bu da investorlara hüquqi formalar üçün geniş seçim təklif edir, o cümlədən ictimai məhdud şirkət, səhmlərlə məhdud tərəfdaşlıq və daha çox.

Kollektiv İnvestisiya Sahibkarlığı kimi Hedc Fondu (UCI)

• Lüksemburq hedcinq fondunun digər ümumi strukturu Kollektiv İnvestisiya üzrə Öhdəliklərdir (UCI).
• Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyası (CSSF) tərəfindən tənzimlənir və nəzarət edilir.
• Kollektiv İnvestisiyada Öhdəliklər (UCI) strukturu altında hedcinq fondu ümumi fond, qapalı fond, əsas kapitallı açıq fond və dəyişkən kapitallı açıq fond formasında ola bilər.
• Lüksemburqda yerləşən idarəetmə şirkəti tərəfindən idarə olunmalıdır.
• Minimum nizamnamə kapitalı 300.000 avrodur.
• Kapital altı ay ərzində əldə olunmaq üçün 1,25 milyon avroya qaldırıla bilər.

Tələblər

• İri miqyaslı investorlar, o cümlədən pərakəndə investorlar, peşəkar investorlar və institusional investorlar üçün açıqdır.
• Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyası (CSSF) tərəfindən tənzimlənir və nəzarət edilir.
• Uyğun aktivlərlə bağlı məhdudlaşdırılmır.
• Xüsusi məhdudiyyətlər Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasının (CSSF) 02/08 saylı Tərtibatı və Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyasının (CSSF) 08/356 saylı Tərtibatı əsasında investisiyaların növünə tətbiq edilə bilər.
• Qanuni qanunvericilik yoxdur, lakin Maliyyə Sektoruna Nəzarət Komissiyası (CSSF) nümayəndələrdən risklərin idarə edilməsi strategiyaları yaratmağı tələb edir.
• UCI Qanununun II Hissəsinə əsasən (Kollektiv İnvestisiya Qanunu) təşəbbüskar yerli hakimiyyət orqanları tərəfindən təsdiqlənməlidir. Təsdiq təşəbbüskarın təcrübəsindən asılı olacaq.
• Mərkəzi idarəetmə Lüksemburqda olmalıdır.
• UCI Qanununun (Kollektiv İnvestisiya üzrə Öhdəliklər) I Hissəsinə uyğun fəaliyyət göstərən hedc fondunun Avropa İttifaqında və ya Avropa İqtisadi Zonasında yerləşən təşəbbüskarı olmalıdır.

Soparfi kimi Hedc Fondu

• Ortaqlıq və ya ictimai məhdud məsuliyyətli cəmiyyət qura bilər.
• Soparfinin hedcinq fondu kimi strukturlaşdırılmasının əsas məqsədi investisiya fəaliyyətidir.
• Hedc fondu kommersiya fəaliyyətini asanlaşdıra bilər.
• 24,94% nəzərə alınmaqla, lakin xüsusilə Lüksemburqun digər yurisdiksiyalarla ikiqat vergitutma müqavilələri ilə vergidən azad oluna bilər.
• Lüksemburqda Ticarət Reyestrindən və Şirkətlərdən əvvəl qeydiyyatdan keçmiş Əsasnaməni tələb edin.

Lüksemburq Hedc Fondunun formalaşması prosesi

• Təşəbbüskar təklif sənədlərinə uyğun hesab edilən şirkət yaratmaq üçün istifadə olunacaq memorandum və nizamnamə layihəsi hazırlamalıdır.
• Hedc fondlarının səhmlərinin yerləşdirilməsi şərtlərini müəyyən edən təklif sənədinin hazırlanması.
• Şirkətlərin Reyestrindən əvvəl şirkət strukturu kimi yaradılmış hedcinq fondunu daxil edin.

Lüksemburqda Hedc Fondu Vergi Rejimi

• Lüksemburq qanunvericiliyi hedc fondlarına hər hansı korporativ gəlir vergisi tətbiq etmir.
• Hedc fondları bələdiyyə biznesi və dividendlərdən tutulan vergilərlə qiymətləndirilmir.
• Aİ-nin əmanət direktivi tətbiq olunarsa, hedcinq fondu dividendlərdən tutulan vergi ilə qiymətləndiriləcək.
• Minimum nizamnamə kapitalı 1,25 milyon avrodur
• İxtisaslaşdırılmış investisiya fondu (SİF) kimi hedcinq fondu yaradılandan sonra 12 ay ərzində kapitalı ödəməlidir. Lüksemburqda müxtəlif formalarda qeydiyyatdan keçmiş hedcinq fondları altı ay ərzində minimum nizamnamə kapitalını ödəməlidir.
• Hedc fondu təsis edildikdən sonra 75 EUR qeydiyyat haqqı.
• İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fondu Qanununa əsasən xalis aktivlər üzrə 0,01% abunə vergisi ilə qiymətləndirilir
• Açıq məhdud cəmiyyət və məhdud məsuliyyətli ortaqlıq kimi yaradılmış hedcinq fondları üçün minimum nizamnamə kapitalı 30,000 avrodur.
• UCI Qanununun (Kollektiv İnvestisiya üzrə Öhdəliklər) I və II Hissələrinə əsasən hedcinq fondları xalis aktivlərə görə 0,05% abunə vergisi ödəməlidir.
• Ümumi fond kimi yaradılmış hedcinq fondunun minimum nizamnamə kapitalı tələbləri yoxdur.
• Bütün şirkət strukturları üzrə bütün hedcinq fondlarının bir səhmdarı olmalıdır.
• Əsas kapitala investisiya şirkəti (SICAF) və dəyişkən kapitala investisiya şirkəti (SICAV) yaradan hedcinq fondları onu yerli hakimiyyət orqanları tərəfindən təsdiq edilmiş ikiqat vergitutma müqavilələri ilə müəyyən edilmiş vergi güzəştləri və ayırmaları üçün uyğunlaşdıra bilər.
• Fərqli vergitutma rejimindən faydalanaraq risk kapitalını yatıran ehtiyatda olan alternativ investisiya fondları (RAİF) formaları istisna olmaqla, birbaşa vergilər tətbiq edilmir.
• Lüksemburqdakı hedcinq fondlarından əlavə dəyər vergisi ödəmələri tələb olunur, bəzi hallarda isə güzəştlər verilir.
• Ehtiyatlı alternativ investisiya fondu (RAIF) kimi yaradılmış hedcinq fondları birbaşa vergiləri, o cümlədən korporativ gəlir vergisini, bələdiyyə biznes vergisini ödəməlidir, lakin o, xalis sərvət vergisinin ödənilməsindən faydalana bilər.
• ƏDV-dən azadolma ƏDV haqqında Qanunun 44-cü maddəsinin 1-ci bəndinin d-yə uyğun olaraq həyata keçirilə bilər.
• Dəyişən kapitala investisiya kapitalı kimi yaradılmış hedc fondu (SICAV) korporativ vergi, ödəmə vergisi və xalis sərvət vergisi də daxil olmaqla çoxsaylı vergilərdən azaddır.
• Risk kapitalında investisiya şirkəti (SICAR) kimi yaradılmış investisiya fondu kimi yaradılmış hedc fondları 24,94% korporativ mənfəət vergisi ilə qiymətləndiriləcək, lakin xalis sərvət vergisindən, dividendlərin bölüşdürülməsindən tutulan vergidən, abunə vergisindən və əlavə dəyər vergisi.

Müstəqil biznes konsaltinq şirkəti kimi Damalion Lüksemburqda hedcinq fondlarının formalaşdırılmasında açar təslim həllər təqdim edir. İlkin məsləhətləşmədən, avtorizasiya üçün yardımdan, bank hesabının açılmasından hüquqi sənədlərin hazırlanmasına qədər qlobal xidmət şəbəkəmiz sizə hər an kömək edəcək. Damalion ekspertlərimiz sizə Lüksemburq qanunvericilik bazasında naviqasiya etməyə kömək edəcək və sizi müxtəlif xidmət təminatçıları, o cümlədən hüquqşünaslar, mühasiblər, digər investisiya mütəxəssisləri və s. ilə əlaqələndirəcək. Lüksemburqda hedcinq fondunun formalaşması haqqında daha çox öyrənmək üçün bu gün Damalion eksperti ilə əlaqə saxlayın .

Tonun məlumatı xüsusi fərdiləşdirilmiş vergi və ya hüquqi məsləhəti əvəz etmək üçün nəzərdə tutulmur. Xüsusi vəziyyətinizi ixtisaslı bir vergi və ya hüquq məsləhətçisi ilə müzakirə etməyi təklif edirik.