Λόγω των πολλαπλών πλεονεκτημάτων που προσφέρει, οι ξένοι επενδυτές είναι πιο ενθουσιώδεις για το άνοιγμα ενός επενδυτικού κεφαλαίου στο Λουξεμβούργο και μεταξύ των δημοφιλών επενδυτικών κεφαλαίων που επιλέγονται είναι ο ΟΣΕΚΑ (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες), ο οποίος προσφέρει υψηλό επίπεδο προστασίας για τους επενδυτές.
Χαρακτηριστικά του ΟΣΕΚΑ του Λουξεμβούργου
| ΟΣΕΚΑ | οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) που υπόκειται στο μέρος Ι του νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 σχετικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων |
| ΟΣΕΚΑ | ρυθμιζόμενο επενδυτικό κεφάλαιο που επενδύει σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία και μπορεί να διανεμηθεί δημόσια σε ιδιώτες επενδυτές σε ολόκληρη την ΕΕ |
| Ισχύουσα νομοθεσία | Ο ΟΣΕΚΑ διέπεται από τους κανόνες του νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010, ο οποίος είναι σύμφωνος με την οδηγία της ΕΕ. |
| Επιλέξιμοι επενδυτές | Χωρίς περιορισμούς σε οποιονδήποτε |
| Επιλέξιμα περιουσιακά στοιχεία | Ένας ΟΣΕΚΑ περιορίζεται σε μεταβιβάσιμες κινητές αξίες που έχουν εισαχθεί ή διακινούνται σε ρυθμιζόμενη αγορά, επενδυτικά κεφάλαια, παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα, μετρητά, συγκεκριμένα μέσα χρηματαγοράς και μερίδια ΟΣΕΚΑ ή/και ΟΣΕ. Και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Σημειώνεται ότι η επιλεξιμότητα του περιουσιακού στοιχείου πρέπει να επαληθεύεται κατά περίπτωση με βάση τους ισχύοντες νόμους και τη ρυθμιστική πρακτική. |
| ΟΣΕΚΑ Απαιτήσεις διαφοροποίησης κινδύνου | Η λεπτομερής διαφοροποίηση του κινδύνου επιβάλλεται σύμφωνα με τα άρθρα 42 έως 52 του νόμου για το Ταμείο, π.χ. ένας ΟΣΕΚΑ δεν πρέπει να επενδύει πάνω από το 10% του ενεργητικού του σε κινητές αξίες ένας ΟΣΕΚΑ δεν πρέπει να επενδύει πάνω από το 20% του καθαρού ενεργητικού του σε καταθέσεις στον ίδιο φορέα Κανένα μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο δεν θα πρέπει να αντιπροσωπεύει πάνω από το 10% του ενεργητικού του ταμείου. |
| Νομική Μορφή | ένα κοινό συμβατικό ταμείο (fonds commun de placement – FCP). εταιρεία επενδύσεων ανοικτού ή κλειστού τύπου με μεταβλητό κεφάλαιο (SICAV ή société d’investissement à capital variable ) ή σταθερό κεφάλαιο (SICAF ή société d’investissement à capital fixe) |
| Διαχωρισμένα διαμερίσματα | Ναί |
| Κεφαλαιακές απαιτήσεις | Το καθαρό ενεργητικό ενός ΣΕΚ είναι τουλάχιστον 1.250.000 ευρώ. Το ελάχιστο αυτό όριο πρέπει να επιτευχθεί εντός έξι μηνών από τη χορήγησή του. Το ελάχιστο κεφάλαιο μιας αυτοδιαχειριζόμενης SICAV/SICAF θα πρέπει να είναι τουλάχιστον 300.000 ευρώ κατά τον χρόνο χορήγησης της άδειας λειτουργίας. Το κεφάλαιο μιας SICAV/ SICAF πρέπει να ανέλθει σε 1.250.000 ευρώ εντός έξι μηνών από την αδειοδότησή της. |
| Υπολογισμός της καθαρής αξίας ενεργητικού (ΚΑΕ) και πολιτική εξαγοράς | οφείλει να δημοσιοποιεί την τιμή έκδοσης, πώλησης και επαναγοράς των μεριδίων του κάθε φορά που εκδίδει, εμπορεύεται και επαναγοράζει τα μερίδιά του, τουλάχιστον δύο φορές το μήνα |
| Φορολογία | Φόρος που χρεώνεται: Φόρος κεφαλαίου, Ο φόρος συνδρομής, Φόρος υπεραξίας (εφαρμόζεται σε εξαιρετικές περιπτώσεις) Φορολογική απαλλαγή: φόρος καθαρού πλούτου, φόρος υπεραξίας, φόρος εισοδήματος, παρακράτηση φόρου στην πηγή (εκτός εάν εφαρμόζεται η οδηγία της ΕΕ για τις αποταμιεύσεις) |
| Φορολογικό σύστημα για τον φόρο εγγραφής των ΟΣΕΚΑ | Χρεώνεται με συντελεστή 0,05% επί του καθαρού ενεργητικού του ταμείου. Ένα χαμηλότερο ποσοστό – 0,01% – είναι διαθέσιμο υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις. |
| Θεσμική εποπτεία και αδειοδότηση – από την CSSF (ναι/όχι) | Ναί |
| Δυνατότητα καταχώρισης | Ναί |
| Ευρωπαϊκό διαβατήριο | Ναι (αποτελεί βασική πτυχή του καθεστώτος των ΟΣΕΚΑ) |
| Κανόνες ισχνής κεφαλαιοποίησης (λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια) | Μπορεί να δανείζεται μέχρι το 10% του καθαρού ενεργητικού για τη χρηματοδότηση εξαγορών ή για την αγορά ακινήτων για τις δραστηριότητές του, αλλά δεν μπορεί να υπερβαίνει το 15% του καθαρού ενεργητικού. |
| Απαιτούμενοι πάροχοι υπηρεσιών Λουξεμβούργου | Εταιρεία διαχείρισης του Λουξεμβούργου ή εταιρεία διαχείρισης που εδρεύει σε άλλο κράτος μέλος της ΕΕ. έναν θεματοφύλακα στο Λουξεμβούργο, ο οποίος είναι μεταξύ άλλων υπεύθυνος για τη διασφάλιση των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου διοικητικός πράκτορας Ένας ανεξάρτητος ελεγκτής με την κατάλληλη επαγγελματική εμπειρία. Γραμματέας και Πράκτορας Μεταβιβάσεων |
Ο ΟΣΕΚΑ αποτελεί συχνά δημοφιλή επιλογή λόγω των πλεονεκτημάτων που προσφέρει. Πρώτον, οι επενδυτές απολαμβάνουν πρόσθετη προστασία από τους κινδύνους λόγω των αυστηρών κανόνων σχετικά με τη διαχείριση των κεφαλαίων, τη διαφοροποίηση, τη διοίκηση των παρόχων υπηρεσιών και την προστασία των περιουσιακών στοιχείων.
Επιπλέον, επωφελείται επίσης από ένα δίκτυο διπλής φορολογικής συνθήκης, αν και περιορίζεται μόνο σε κεφάλαια που έχουν συσταθεί με τη μορφή SICAV / SICAF.
Για να δημιουργήσετε το επενδυτικό σας ταμείο στο Λουξεμβούργο, ας προχωρήσουμε και ας επικοινωνήσουμε τώρα με τον εμπειρογνώμονα της Damalion.
