Δημιουργήστε SICAF ή SICAV στο Λουξεμβούργο

Η Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο και η Εταιρεία Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο είναι επενδυτικά μέσα που διατίθενται σε ξένους επενδυτές στο Λουξεμβούργο. Μπορούν να λάβουν τη μορφή Οργανισμού Συλλογικών Κινητών Τίτλων (ΟΣΕΚΑ) ή Εξειδικευμένου Επενδυτικού Ταμείου (SIF).

Οι επενδυτικοί φορείς μπορούν να ιδρυθούν σε διάφορες νομικές μορφές στο Λουξεμβούργο, με κύρια διαφορά το ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο για κάθε νομική μορφή.

Λουξεμβουργιανή Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV)

• Επενδυτικό ταμείο οργανωμένο ως επενδυτική εταιρεία με μεταβλητό μετοχικό κεφάλαιο.
• Η αξία των μετοχών πρέπει να αντιστοιχεί στην αξία του καθαρού ενεργητικού της.
• Το κεφάλαιο αυξάνεται ή μειώνεται και μπορεί να συσταθεί χωρίς διατυπώσεις.
• Μπορεί να οργανωθεί ως ανώνυμη εταιρεία.
• Όπως και άλλα επενδυτικά ταμεία, το γραφείο μιας Εταιρείας Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) πρέπει να βρίσκεται στο Λουξεμβούργο.
• Τα σχετικά έγγραφα προστατεύονται από την καταστατική έδρα στο Λουξεμβούργο.
• Η έκδοση της εξαγοράς των μετοχών πρέπει να γίνεται στην έδρα.
• Έχει τη δική του νομική προσωπικότητα.
• Η εγγραφή Εταιρείας Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) συνεπάγεται τη σύσταση ανώνυμης εταιρείας με μετοχικό κεφάλαιο ίσο με το καθαρό ενεργητικό της.

Χαρακτηριστικά Εταιρείας Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV).

• Με την επιφύλαξη του περί Αμοιβαίου Κεφαλαίου Νόμου του 2007 (Νόμος περί Ειδικών Επενδυτικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Εμπορικό Δίκαιο του Λουξεμβούργου, καθώς μπορεί να συσταθεί ως εμπορική εταιρεία).
• Μπορεί να διαχειρίζεται μια καθορισμένη εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων ή μια εταιρεία επενδύσεων αυτοδιαχείρισης.
• Μπορούν να δημιουργηθούν υποκεφάλαια εντός μιας Εταιρείας Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV).

Μετοχικό κεφάλαιο

• Ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο 1,25 εκατ. ευρώ που θα κατατεθεί εντός των επόμενων έξι μηνών από την έγκρισή του ως επενδυτική εταιρεία στο Λουξεμβούργο.
• Η Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) με έδρα το Λουξεμβούργο μπορεί να καταβάλει κεφάλαιο τους επόμενους 12 μήνες.
• Για την αυτοδιαχειριζόμενη Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV), ένας επενδυτής πρέπει να αποσύρει ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο 300.000 ευρώ.

Απαιτήσεις αναφοράς

• Πρέπει να ακολουθεί τις γενικές αποδεκτές λογιστικές αρχές κατά τη σύνταξη ετήσιων και εξαμηνιαίων εκθέσεων.
• Εποπτεύεται από την Επιτροπή για την Εποπτεία του Χρηματοοικονομικού Τομέα (CSSF) και απαιτείται να υποβάλλει έκθεση.
• Η Επιτροπή για την Εποπτεία του Χρηματοοικονομικού Τομέα (CSSF) παρέχει την έγκριση των συστατικών εγγράφων, των ονομάτων διευθυντών, των διατάξεων διαχείρισης και άλλων θεμάτων πριν από τη δημιουργία του.
• Οι χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί πρέπει να ελέγχονται από ανεξάρτητο ελεγκτή, να υποβάλλονται εντός τεσσάρων μηνών από το τέλος του οικονομικού έτους και για όσο διάστημα λειτουργεί ως Οργανισμός Συλλογικών Κινητών Τίτλων (ΟΣΕΚΑ ).
• Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο βάσει του Νόμου για το Ειδικό Επενδυτικό Ταμείο (SIF), πρέπει να δημοσιεύει τα σχετικά έγγραφά του έξι μήνες μετά το τέλος του οικονομικού έτους.
• Πρέπει να παρέχει ένα ενημερωτικό δελτίο πώλησης που να παρουσιάζει την επενδυτική στρατηγική ενός αμοιβαίου κεφαλαίου και τους σχετικούς κινδύνους με αυτό το θέμα.

Φορολογικό καθεστώς

• Υπολογίζεται με φόρο συνδρομής με συντελεστή 0,05% της καθαρής αξίας ενεργητικού της.
• Για την Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) που έχει συσταθεί βάσει του Νόμου περί Ειδικών Επενδυτικών Ταμείων (SIF), ο φόρος εγγραφής είναι 0,01%.
• Τα κεφάλαια απαλλάσσονται από τον φόρο εισοδήματος.
• Μπορεί να αποκομίσει τα οφέλη της φορολογικής απαλλαγής, όπως ο φόρος εισοδήματος.
• Φορολογική απαλλαγή επί του φόρου καθαρής περιουσίας και παρακράτηση φόρου στη διανομή μερισμάτων που καταβάλλονται σε μη κατοίκους.
• Μπορεί να επωφεληθεί από τις συνθήκες διπλής φορολογίας του Λουξεμβούργου με άλλες χώρες σύμφωνα με την Εγκύκλιο Επιστολή της LG που υπογράφηκε στις 12 Φεβρουαρίου 2015.
• Ο Φόρος Προστιθέμενης Αξίας δεν εφαρμόζεται σε Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV).

Λειτουργίες

• Δημιουργήθηκε με σκοπό την επένδυση στο κεφάλαιο του λαγού του ταμείου.
• Επιτρέπει τον συνδυασμό διαφόρων τύπων περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων τίτλων και ακινήτων.

Αιρετότητα

• Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να συσταθεί από οποιονδήποτε τύπο επενδυτή, υπό την προϋπόθεση ότι έχει συσταθεί σύμφωνα με τους κανονισμούς του Οργανισμού Συλλογικών Κινητών Αξιών (ΟΣΕΚΑ) .

Άλλα σχετικά χαρακτηριστικά της Εταιρείας Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV)

• Η έδρα, η διαχείριση και ο έλεγχος μιας Εταιρείας Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) πρέπει να βρίσκονται στο Λουξεμβούργο.
• Μπορεί να εκδώσει μετοχές ανά πάσα στιγμή, υπενθυμίζοντας στους επενδυτές ότι οι μετοχές δεν πρέπει να υπερβαίνουν το καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου.
• μια Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) σύμφωνα με τους κανονισμούς του Ειδικού Επενδυτικού Ταμείου (SIF) είναι διαθέσιμη μόνο για ειδικευμένους επενδυτές.

Κύριες αρμοδιότητες μιας Τράπεζας Θεματοφύλακα στο Λουξεμβούργο

• Τα περιουσιακά στοιχεία μιας Εταιρείας Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) πρέπει να μεταφερθούν σε τράπεζα θεματοφύλακα, η οποία διασφαλίζει ότι τα έσοδα από τη διασκέδαση θα χρησιμοποιηθούν όπως αναφέρεται στο καταστατικό της εταιρείας. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία της διασκέδασης δεν διαχειρίζονται σωστά, η τράπεζα θεματοφύλακας θα θεωρηθεί υπεύθυνη τόσο έναντι του επενδυτικού αμοιβαίου κεφαλαίου όσο και έναντι των μετόχων του.

Απαιτήσεις Έκδοσης Μετοχών

• Η έκδοση κεφαλαίων δεν απαιτεί συγκεκριμένες αλλαγές στα καταστατικά ενός ταμείου.
• Η τιμή της μετοχής θα καθοριστεί με βάση την καθαρή αξία ενεργητικού και τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία.

Ρυθμίσεις σχετικά με τη διανομή μερισμάτων

• Είτε μια Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) είναι εγγεγραμμένη βάσει της νομοθεσίας για το Ειδικό Επενδυτικό Ταμείο (SIF) είτε για τον Οργανισμό Συλλογικών Κινητών Αξιών (ΟΣΕΚΑ), η διανομή μερισμάτων ακολουθεί τους ίδιους κανόνες.
• Είναι επιτακτική ανάγκη να γνωρίζουμε ποιος τρόπος διανομής μερισμάτων αποφασίζεται και πρέπει να καθορίζεται στο ενημερωτικό δελτίο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
• Είναι σημαντικό να καθοριστεί εάν οι διανομές μπορούν να κατανεμηθούν στους μετόχους ανεξάρτητα από τα οικονομικά αποτελέσματα της διασκέδασης σε μια δεδομένη χρονική περίοδο.

Εταιρεία Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο (SICAF) στο Λουξεμβούργο

Μια Εταιρεία Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο (SICAF) είναι ένα επενδυτικό ταμείο που διαθέτει πάγιο κεφάλαιο. Μπορεί να ιδρυθεί σε κάθε διαθέσιμη επιχειρηματική μορφή στο Λουξεμβούργο, συμπεριλαμβανομένων των εξής:

• Ανώνυμη Εταιρεία (Α.Ε.)
• Ετερόρρυθμη Εταιρεία (SCA)
• Ιδιωτική Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης (SARL)

Το μετοχικό κεφάλαιο μιας Εταιρείας Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο (SICAF) μπορεί να αυξηθεί μόνο από τους μετόχους της εταιρείας. Οποιεσδήποτε αλλαγές στο κεφάλαιο πρέπει να κοινοποιούνται και να δημοσιεύονται.

• Το εγγεγραμμένο μετοχικό κεφάλαιο πρέπει να ανέλθει σε 1,25 εκατ. ευρώ εντός έξι μηνών από τη σύστασή του.
• Το χρονικό πλαίσιο για την επίτευξη του απαραίτητου κεφαλαίου είναι 12 μήνες για το Ειδικό Επενδυτικό Ταμείο (SIF).
• Το ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο εξαρτάται από το είδος της νομικής μορφής που επιλέγεται.

Άλλες Απαιτήσεις Εταιρείας Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο (SICAF).

• Υπόκειται στο Εμπορικό Δίκαιο στο Λουξεμβούργο και στο Εταιρικό Δίκαιο.
• Εποπτεύεται από την Επιτροπή για την Εποπτεία του Χρηματοοικονομικού Τομέα (CSSF) στο Λουξεμβούργο.
• Απαιτείται άδεια για την έναρξη επιχειρηματικών δραστηριοτήτων των ταμείων.
• Τόσο η Εταιρεία Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο (SICAF) όσο και η Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) εξαιρούνται από τη φορολογία εταιρειών.
• Τόσο η Εταιρεία Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο (SICAF) όσο και η Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) απαλλάσσονται από την παρακράτηση φόρου επί των μερισμάτων.
• Τόσο η Εταιρεία Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο (SICAF) όσο και η Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) υπόκεινται σε φόρο εγγραφής και ετήσιο φορολογικό συντελεστή 0,05% του καθαρού ενεργητικού τους και 0,01% εάν έχουν συσταθεί ως Ειδικό Επενδυτικό Ταμείο (SIF).
• Τόσο η Εταιρεία Επενδύσεων σε Πάγιο Κεφάλαιο (SICAF) όσο και η Εταιρεία Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο (SICAV) πρέπει να καταρτίζουν ετήσιους λογαριασμούς και να διορίζουν έναν ελεγκτή με έδρα το Λουξεμβούργο.
• Ο διευθυντής ή οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο που παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσίες δεν χρειάζεται να έχει λουξεμβουργιανή υπηκοότητα.

Η Damalion προσφέρει εξελιγμένες και καινοτόμες λύσεις για να βοηθήσει τους επενδυτές και άλλους συμμετέχοντες στην αγορά στη διαμόρφωση επενδυτικών οχημάτων , συμπεριλαμβανομένων της Εταιρείας Επενδύσεων σε Μεταβλητό Κεφάλαιο και της Εταιρείας Επενδύσεων στο Πάγιο Κεφάλαιο. Θα σας βοηθήσουμε σε διάφορες δραστηριότητες, χρησιμοποιώντας μια προνοητική προσέγγιση για να σας βοηθήσουμε να πετύχετε. Με το παγκόσμιο δίκτυο υπηρεσιών μας , συμβάλλουμε στη διευκόλυνση της ομαλής παροχής νομικών, λογιστικών, φορολογικών συμβουλών και ρυθμιστικών λύσεων. Από το άνοιγμα τραπεζικών λογαριασμών μέχρι την παροχή υγιών συμβουλών σε φορολογικά θέματα, είμαστε μαζί σας σε κάθε βήμα. Επικοινωνήστε με έναν ειδικό του Damalion σήμερα για να μάθετε περισσότερα.

Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται να υποκαταστήσουν συγκεκριμένες εξατομικευμένες φορολογικές ή νομικές συμβουλές. Σας προτείνουμε να συζητήσετε τη συγκεκριμένη κατάστασή σας με έναν εξειδικευμένο φορολογικό ή νομικό σύμβουλο.