Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και τα επιχειρηματικά κεφάλαια παρέχουν στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων τρόπους χρηματοδότησης για τη λειτουργία ή την ανάπτυξη των εταιρειών τους. Τα ιδιωτικά κεφάλαια είναι κεφάλαια που επενδύονται σε μια εταιρεία που δεν είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο ή δεν διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο, ενώ τα επιχειρηματικά κεφάλαια είναι χρηματοδότηση που παρέχεται σε νεοσύστατες επιχειρήσεις που παρουσιάζουν ισχυρές δυνατότητες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
- Ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια: τα ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια επενδύουν και αποκτούν μετοχική συμμετοχή σε ιδιωτικές εταιρείες, γενικά σε εκείνες που βρίσκονται σε υψηλά στάδια ανάπτυξης ή που υπολειτουργούν. Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων δεν κατέχουν επενδύσεις σε εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, δηλαδή σε εταιρείες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο.
- Venture Capital: Το venture capital είναι ένα υποσύνολο των ιδιωτικών κεφαλαίων και αναφέρεται σε επενδύσεις που πραγματοποιούνται σε νεοσύστατες επιχειρήσεις με μικρό ή καθόλου ιστορικό κερδοφορίας. Το επιχειρηματικό κεφάλαιο γενικά επικεντρώνεται στην εξεύρεση, τον εντοπισμό και την επένδυση σε αυτό που πιστεύουν ότι θα πετύχει και θα αποφέρει τεράστιες αποδόσεις. Το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι ένα μέσο παροχής μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης με ίδια κεφάλαια σε νέες, ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες. Μερικές φορές αποκαλείται “ιδιωτική επένδυση μετοχικού κεφαλαίου”. Υπάρχουν τρεις βασικοί τύποι συναλλαγών με ιδιωτικά κεφάλαια – επιχειρηματικά κεφάλαια εκκίνησης, κεφάλαια ανάπτυξης και εξαγορές.
Με άλλα λόγια, το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι μια εναλλακτική λύση στη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση και ο επιχειρηματικός κίνδυνος κατανέμεται μέσω μιας εταιρικής σχέσης μεταξύ των διαχειριστών των επενδυτικών κεφαλαίων (γενικοί εταίροι) και των επιχειρηματιών (ιδιοκτήτες επιχειρήσεων).
Διαχειριστές επενδυτικών κεφαλαίων (γενικοί εταίροι) και επιχειρηματίες
Η σύμπραξη μεταξύ των διαχειριστών επενδυτικών κεφαλαίων (είναι υπεύθυνοι για τα κεφάλαια Seed Capital, Venture Capital και Private Equity) και των επιχειρηματιών (έχουν επιχειρήσεις σε διάφορα στάδια ωριμότητας και αναζητούν κεφάλαια και εμπειρία για να εξασφαλίσουν την ανάπτυξη των επιχειρήσεων) είναι ιδιαίτερα επωφελής για τις επιχειρήσεις και θα υποστηρίξει τις επιχειρήσεις αυτές σε όλα τα στάδια ανάπτυξης, από το Seed Capital (αυτό αποσκοπεί στη διάρθρωση των επιχειρήσεων), περνώντας από το στάδιο Venture Capital (για να βοηθήσει την επέκταση των επιχειρήσεων που έχουν ήδη αξιοσημείωτα κέρδη) και φτάνοντας μέχρι το Private Equity, το οποίο χρηματοδοτεί επιχειρήσεις που είναι ήδη καλά ανεπτυγμένες.
Τα στάδια της επένδυσης
Οι περισσότερες επιτυχημένες εταιρείες ακολουθούν ένα συγκρίσιμο μοτίβο ανάπτυξης. Περνούν από διάφορες φάσεις ανάπτυξης και κάθε φάση απαιτεί χρηματοδότηση διαφορετικού μεγέθους και δομής. Αυτοί οι τύποι χρηματοδότησης περιλαμβάνουν γενικά τα εξής:
- Σπόρος: το στάδιο αυτό αναφέρεται στη σύλληψη της επιχειρηματικής ιδέας και στη διαμόρφωση της αρχικής ιδέας της επιχείρησης. Το έργο θα χρηματοδοτηθεί από τους πόρους του επιχειρηματία.
- Εκκίνηση/ανάπτυξη: η υπηρεσία ή το προϊόν της επιχείρησης παράγεται σε αυτό το στάδιο, αλλά δεν έχει πωληθεί εμπορικά. Οι επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία και εξοπλισμό για την εμπορική παραγωγή είναι πλέον απαραίτητες.
- Επέκταση: σε αυτό το στάδιο, η εταιρεία αναπτύσσεται πλέον γρήγορα και επεκτείνεται σε νέες αγορές, μπορεί να χρειαστεί μια σειρά από χρηματοδοτήσεις.
- Mezzanine: η εταιρεία έχει πλέον δημιουργήσει ένα ιστορικό επί σειρά ετών με τάση παρατεταμένης επιτυχίας. Κατά την προετοιμασία για την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο, μπορεί να υπάρξει ανάγκη αναδιάρθρωσης και ενίσχυσης του ισολογισμού της. Ταυτόχρονα, η έγκριση από μια αξιόπιστη εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων θα προσελκύσει μεγαλύτερο επενδυτικό ενδιαφέρον.
- Εξαγορές: Εξαγορά είναι η απόκτηση ελέγχου επί μιας επιχείρησης μέσω της αγοράς μετοχών ή των περιουσιακών στοιχείων και των εμπορικών υποχρεώσεων της επιχείρησης. Σε μια εξαγορά, οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων θα κατέχουν το μεγαλύτερο μέρος του μετοχικού κεφαλαίου και θα έχουν τον στρατηγικό έλεγχο της εταιρείας, ενώ οι καθημερινές λειτουργίες θα ανήκουν στη διοίκηση.
Εκτός από τη βοήθεια στη διαχείριση του κινδύνου, τη μείωση της πιθανότητας αποτυχίας και την παροχή ευνοϊκών επιλογών χρηματοδότησης, το επιχειρηματικό κεφάλαιο παρέχει επίσης μακροπρόθεσμη υποστήριξη σε διάφορους τομείς και ευκαιρίες δικτύωσης.
Η χρηματοδότηση είναι απαραίτητη για τους επιχειρηματίες και τις νεοσύστατες επιχειρήσεις, καθώς και για τις εταιρείες που επιθυμούν να επιταχύνουν την επιχειρηματική τους δραστηριότητα. Το Venture Capital και το Private Equity είναι μερικοί από τους τρόπους χρηματοδότησης.
Σε σχέση με αυτό, η Damalion μπορεί να παρέχει υπηρεσίες επιχειρηματικών κεφαλαίων για να βοηθήσει την επιχείρησή σας να βρει επενδυτές και μπορεί να βοηθήσει τα επιχειρηματικά κεφάλαια να αναπτύξουν εταιρείες χαρτοφυλακίου. Απλά επικοινωνήστε τώρα με τον ειδικό της Damalion για να ξεκινήσετε.
