Люксембург является вторым по величине домицилем фондов в мире после США, и в связи с этим в Люксембурге существует множество структур, доступных для различных типов инвестиционных сфер, а также для нескольких типов инвесторов. Среди них – предприятия для коллективных инвестиций (UCI) – это тип инвестиционного фонда в Люксембурге, который предлагает инвесторам возможность получать доход, доступ к портфелю с несколькими инвестициями и разделять связанные с этим расходы.
Основные характеристики UCI в Люксембурге
| UCI | инвестиционный фонд, который может инвестировать во все виды активов и который не соответствует стандартам, установленным Директивой ЕС |
| Применимое законодательство | Закон UCI – Закон Люксембурга от 17 декабря 2010 года о предприятиях для коллективного инвестирования, часть I (“Закон UCITS”). |
| Правомочные инвесторы | Неограниченный |
| Приемлемые активы | Не имеет ограничений по закону, но определенные ограничения применяются ФССН. |
| Требования к диверсификации рисков | Требования к диверсификации рисков определены Циркуляром IML 91/7 CSSF применяет следующие требования к диверсификации рисков (если только CSSF не утвердит отступление в процессе утверждения) (неисчерпывающий список): не более 20% в ценных бумагах, выпущенных одним эмитентом; и не более 20% в одном объекте недвижимости. |
| Юридическая структура | Коммунальные фонды размещения (FCP), Общество переменного капитала (SICAV) Общество фиксированного капитала (SICAF) |
| Разделенные отсеки (да/нет) | Да |
| Требования к капиталу | чистые активы, которыми владеет UCI, зарегистрированная в качестве FCP, должны иметь стоимость не менее 1 250 000 евро и должны быть достигнуты в течение 6 месяцев после авторизации. в случае компании SICAV и SICAF минимальная стоимость составляет 300 000 евро на момент выдачи разрешения. |
| Расчет стоимости чистых активов (СЧА) и политика погашения | Стоимость чистых активов (СЧА) – это цена подписки или накопления UCI. Он оценивается путем деления стоимости чистых активов фонда на количество выпущенных паев. Это можно делать ежедневно, еженедельно, ежемесячно и т.д. |
| Налог на подписку | ежегодный абонентский налог устанавливается в размере 0,05% от чистой стоимости активов, оцененных в последние дни каждого календарного квартала. Пониженная ставка в размере 0,01% применяется к фондам, занимающимся маркетингом наличности и институциональным фондам. Фонды UCI также могут получить налоговые льготы, если они инвестируют в специальные пенсионные фонды или в фонды, которые уже получают льготы по налогу на подписку. |
| Налогообложение | Освобождение | Корпоративный подоходный налог | Налог на богатство | Налог у источника (кроме если к нему применяется Директива ЕС о сбережениях) |
| Авторизация и надзор со стороны CSSF | Да, должна быть авторизована и находиться под надзором Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF) до и после начала деятельности. |
| Возможность включения в список | Да |
| Европейский паспорт | UCI может иметь или не иметь европейский паспорт, позволяющий ему свободно продаваться на территории Европейского Союза, в зависимости от того, признает он европейские директивы или нет. |
| Правила тонкой капитализации (отношение долга к собственному капиталу) | Может занимать до 25% чистых активов без каких-либо ограничений. |
| Требуемые люксембургские поставщики услуг | спонсор или инициатор; управляющая компания; инвестиционный консультант и агент по домициляции управляющего; дистрибьютор и кандидат. |
Инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в предприятия для коллективных инвестиций (UCI), потому что активы, собранные от большого числа инвесторов, могут быть объединены. А благодаря размеру привлеченных средств, управляющий фондом может получить доступ к широкому спектру различных ценных бумаг и фондовых рынков, к которым личные инвесторы не могли бы получить доступ самостоятельно.
Кроме того, фонды компании настолько разнообразны, что могут удовлетворить определенные потребности каждого инвестора. Кроме того, UCI пользуется преимуществами сети соглашений об избежании двойного налогообложения.
Чтобы создать свой инвестиционный фонд в Люксембурге, давайте обратимся к вашему эксперту Damalion прямо сейчас.
