Luxemburg az USA után a világ második legnagyobb befektetési alapok székhelye, és erre tekintettel számos struktúra áll rendelkezésre a különböző befektetési területek, valamint a luxemburgi befektetők több típusa számára. Ezek közé tartoznak a kollektív befektetési vállalkozások (OBA ), amelyek a luxemburgi befektetési alapok egy olyan típusa, amely a befektetők számára lehetőséget kínál jövedelemszerzésre, több befektetést tartalmazó portfólióhoz való hozzáférésre és a kapcsolódó költségek megosztására.
A luxemburgi UCI-k főbb jellemzői
| UCI | olyan befektetési alap, amely minden típusú eszközbe befektethet, és amely nem felel meg az uniós irányelvben meghatározott előírásoknak. |
| Alkalmazandó jogszabályok | UCI-törvény – A kollektív befektetési vállalkozásokról szóló, 2010. december 17-i luxemburgi törvény I. része (“ÁÉKBV-törvény”). |
| Támogatható befektetők | Korlátlan |
| Támogatható eszközök | Törvény által nem korlátozott, de a CSSF egyedi korlátozásokat alkalmaz. |
| Kockázati diverzifikációs követelmények | A kockázati diverzifikációs követelményeket a 91/7 IML körlevél határozza meg A CSSF a következő kockázati diverzifikációs követelményeket alkalmazza (kivéve, ha a CSSF az engedélyezési eljárás során eltérést hagy jóvá) (a lista nem teljes körű): legfeljebb 20% egy kibocsátó által kibocsátott értékpapírokban; és legfeljebb 20% egy ingatlanban. |
| Jogi struktúra | Fonds Commun du Placement (FCP), Societe d’Investissement a Capital Variable (SICAV) Societe d’Investissement a Capital Fixe (SICAF) |
| Elkülönített rekeszek (igen/nem) | Igen |
| Tőkekövetelmények | az FCP-ként bejegyzett OBA által tartott nettó vagyonnak legalább 1 250 000 euró értékűnek kell lennie, és az engedélyezést követő 6 hónapon belül el kell érnie. SICAV és SICAF társaságok esetében a minimális érték 300 000 euró az engedélyezés időpontjában. |
| A nettó eszközérték (NAV) kiszámítása és visszaváltási politika | A nettó eszközérték (NAV) az OBA jegyzési vagy megtakarítási ára. Az alap nettó eszközértékének és a kibocsátott befektetési jegyek számának hányadosaként kerül kiszámításra. Ez történhet naponta, hetente, havonta stb. |
| Előfizetési adó | az éves jegyzési adó mértéke 0,05% az egyes naptári negyedévek utolsó napjaiban értékelt eszközök nettó értéke után. A készpénzt forgalmazó alapokra és az intézményi alapokra 0,01%-os csökkentett kulcs vonatkozik. Az OBA-alapok akkor is részesülhetnek adómentességben, ha speciális nyugdíjalapokba vagy olyan alapokba fektetnek be, amelyek már részesülnek a jegyzési adó alóli mentességben. |
| Adózás | Mentesség | Társasági jövedelemadó | Vagyonadó | Forrásadó (kivéve ha a megtakarításokról szóló uniós irányelv vonatkozik rá) |
| A CSSF engedélyezése és felügyelete | Igen, a tevékenység megkezdése előtt és után a Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) engedélyével és felügyeletével kell rendelkeznie. |
| A jegyzékbe vétel lehetősége | Igen |
| Európai útlevél | Egy UCI rendelkezhet európai útlevéllel, amely lehetővé teszi, hogy az Európai Unió egész területén szabadon forgalmazható legyen, vagy sem, attól függően, hogy elismeri-e az európai irányelveket vagy sem. |
| Az alultőkésítési szabályok (adósság/saját tőke arány) | A nettó eszközök legfeljebb 25%-áig vehet fel korlátozások nélkül kölcsönt. |
| Kötelező luxemburgi szolgáltatók | szponzor vagy kezdeményező;alapkezelő társaság;befektetési tanácsadó és alapkezelő székhely szerinti ügynök;forgalmazó és jelölt. |
A befektetők azért választják a kollektív befektetési vállalkozásokba (OBA) történő befektetést, mert a nagyszámú befektető által összegyűjtött eszközök összevonhatók. Az alapkezelő pedig az összegyűjtött pénzeszközök nagysága miatt a különböző értékpapírok és tőzsdék széles köréhez férhet hozzá, amelyekhez a személyes befektetők egyedül nem tudnának hozzáférni.
Alapjai olyan sokszínűek, hogy minden befektető bizonyos igényeit ki tudják elégíteni. Az UCI is részesül a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény hálózat előnyeiből.
A luxemburgi befektetési alap létrehozásához lépjen kapcsolatba most a Damalion szakértőjével.
