Luxembourg er verdens næststørste fondsdomicil efter USA, og i den forbindelse er der mange strukturer til rådighed for forskellige typer af investeringsområder og for flere typer investorer i Luxembourg. Blandt disse er institutter for kollektive investeringer (UCI) – som er en type investeringsfond i Luxembourg, der giver investorer mulighed for at generere indtægter, få adgang til en portefølje med flere investeringer og dele de dermed forbundne omkostninger.
De vigtigste kendetegn ved de luxembourgske investeringsinstitutter
| UCI | en investeringsfond, der kan investere i alle typer aktiver, som ikke opfylder de standarder, der er fastsat i EU-direktivet |
| Gældende lovgivning | Lov om investeringsinstitutter – Den luxembourgske lov af 17. december 2010 om institutter for kollektiv investering, del I (“UCITS Law”) |
| Støtteberettigede investorer | Ubegrænset |
| Støtteberettigede aktiver | Ubegrænset ved lov, men specifikke restriktioner anvendes af CSSF. |
| Krav til risikospredning | Kravene til risikospredning er defineret i IML-cirkulære 91/7 CSSF anvender følgende krav til risikospredning (medmindre CSSF har godkendt en undtagelse under godkendelsesprocessen) (ikke-udtømmende liste): højst 20 % i værdipapirer udstedt af én udsteder og højst 20 % i én fast ejendom. |
| Juridisk struktur | Fonds Commun du Placement (FCP), Societe d’Investissement a Capital Variable (SICAV) Societe d’Investissement a Capital Fixe (SICAF) |
| Adskilte rum (ja/nej) | Ja |
| Kapitalkrav | de nettoaktiver, der besiddes af en OCI, der er registreret som FCP, skal have en værdi på mindst 1 250 000 euro og skal være opnået inden for 6 måneder efter godkendelsen. for SICAV’er og SICAF-selskaber er minimumsværdien 300.000 euro på tidspunktet for godkendelsen. |
| Beregning af nettoværdi (NAV) og indfrielsespolitik | Nettoværdien (NAV) er investeringsinstituttets tegnings- eller opsparingspris. Den beregnes ved at dividere fondens nettoaktivværdi med antallet af udstedte andele. Dette kan gøres dagligt, ugentligt eller månedligt osv. |
| Afgift på abonnementer | den årlige abonnementsafgift fastsættes til 0,05 % af nettoaktivernes værdi vurderet på de sidste dage i hvert kalenderkvartal. Der gælder en reduceret sats på 0,01 % for fonde, der markedsfører kontanter og institutionelle fonde. OCI-fonde kan også opnå skattefritagelse, hvis de investerer i særlige pensionsfonde eller i fonde, der allerede er fritaget for tegningsafgift. |
| Beskatning | Fritagelse | Selskabsskat | Formueskat | Kildeskat | Kildeskat (undtagen hvis EU’s opsparingsdirektiv finder anvendelse på den) |
| Godkendelse og tilsyn fra CSSF | Ja, skal godkendes og overvåges af Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) før og efter påbegyndelse af aktiviteterne |
| Mulighed for optagelse på listen | Ja |
| Europæisk pas | Et UCI kan have eller ikke have et europæisk pas, der gør det muligt at markedsføre det frit i hele EU, alt efter om det anerkender de europæiske direktiver eller ej. |
| Regler om tynd kapitalisering (gæld i forhold til egenkapital) | Kan låne op til 25 % af nettoaktiverne uden nogen begrænsninger. |
| Krævede luxembourgske tjenesteydere | en sponsor eller initiativtager, et administrationsselskab, en investeringsrådgiver og en forvaltningsagent, en distributør og en kandidat. |
Investorerne vælger at investere deres aktiver i et institut for kollektive investeringer (OPC), fordi de aktiver, der er indsamlet fra et stort antal investorer, kan samles. Og på grund af størrelsen af de rejste midler kan fondsforvalteren få adgang til en bred vifte af forskellige værdipapirer og aktiemarkeder, som private investorer ikke ville have adgang til på egen hånd.
Dens fonde er også så forskellige, at de kan opfylde alle investorers særlige behov. UCI drager også fordel af netværket af dobbeltbeskatningsoverenskomster.
For at oprette din investeringsfond i Luxembourg, skal du kontakte din Damalion-ekspert nu.
