Головний фідерний фонд функціонує як спеціальна інвестиційна структура для об’єднання інвестиційного капіталу або підписок кількох інвесторів в єдиний механізм, який називається основним фондом. Хедж-фонди часто використовуються як партнерство з обмеженою відповідальністю, основний фідерний фонд, де інвестори-учасники інвестують як в берегові, так і в офшорні фідерні фонди. Головні та фідерні фонди, як правило, керуються одним інвестиційним менеджером, який керує та контролює всі інвестиції, що містяться в Головному портфелі.
У структурі основного фідерного фонду створюються окремі механізми інвестування для кожної групи інвесторів у межах однієї парасольки. Прибуток, отриманий основним фондом живлення, зазвичай розподіляється на пропорційній основі між його джерелами прямо пропорційно загальному відсотку їх відповідних інвестицій.
Фідерна особа вважається окремою юридичною особою від основного фонду живлення, але вважається відповідною юридичною особою як для кредиторів, так і для фондів, коли мова йде про контекст кредитних відносин, наприклад, у створенні кредитної системи на основі підписки.
Інвестиційні менеджери формують фідери з таких причин:
- Фідери пропонують гнучкість щодо податкового статусу інвестора
- Фонди Закону про забезпечення пенсійного доходу працівників (ERISA).
- Мінімальні капітальні вкладення
- Структури плати та адміністративні функції, які можна налаштувати відповідно до конкретних потреб будь-якого інвестора
Фідерні фонди, які інвестують в той самий головний портфель, можуть вибрати налаштування, використовуючи варіанти, які можуть відрізнятися за такими факторами:
-
Тип інвестора
– Придатний інвестор
– Установа
– Кваліфікований інвестор у кожній країні
-
Структури зборів
– Комісія за управління
– Плата за розповсюдження
– Плата за виконання
-
Вартість чистих активів
-
Індивідуальні оперативні атрибути, включаючи цілі, ворота та багато іншого
По суті, фонд живлення не повинен дотримуватися лише одного конкретного основного фонду живлення. Фідер вважається незалежною юридичною особою, яка може інвестувати в декілька фондів Master Feder. Винагороди за управління та результативність зазвичай сплачуються на рівні фонду живлення, але також можуть сплачуватися на рівні основного фінансового фонду.
Переваги структур основного фідерного фонду
- Ефективна консолідація різноманітних інвестиційних портфелів в єдиний з метою регулювання.
- Зменшіть витрати на торгівлю, оскільки комісійні за торгівлю в структурах основного фідерного фонду становлять лише відсоток від загальної вартості транзакції.
- Здійснюючи одну транзакцію з кількома портфелями, інвестиційні менеджери уникають сплати кількох торгових комісій.
- Створення фондів Master Feder забезпечує економію від масштабу, що забезпечує багато переваг, включаючи зниження операційних і транзакційних витрат.
- Створює різноманітний пул інвесторів, що дозволяє звільненим від оподаткування та іноземним інвесторам інвестувати в основний фонд, що призводить до збільшення фонду коштів.
Існують значні можливості для інвестиційних менеджерів отримати доступ до конкурентних ринків капіталу законним та ефективним податковим шляхом за умови, що всі відповідні структури виконуються з великою точністю. Прийняття структури основного фідерного фонду також надає інвестиційним менеджерам доступ до різних типів інвесторів, що призводить до більшої гнучкості та ефективності операцій та управління основними та фідерними фондами. Основні фідерні фонди призначені для максимізації потенціалу зростання активів, перевищуючи регуляторні бар’єри, щоб полегшити доступ до більших, прибуткових глобальних ринків капіталу.
Damalion надає комплексні консультаційні послуги іноземним юридичним особам, у тому числі приватним інвесторам та сімейним офісам, у виборі відповідних фондів Master та Feder для збільшення своїх активів та подальшого розширення свого портфеля. Щоб визначити, чи є структура основного фідерного фонду правильним вибором для вашого розширення, поговоріть із експертом Damalion сьогодні.
Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.
