Мультивалютні рахунки – це чудова можливість пом’якшити різні форми волатильності. Волатильність являє собою ступінь зміни змінної з часом. Чим більша величина змінної зміни або чим швидше вона змінюється з часом, тим вона більш нестабільна.
Будь-яка валюта може переживати періоди високої волатильності. Наприклад, пік ситуації з COVID-19 спричинив високий рівень волатильності на валютних ринках, якого майже не було раніше.
Ці рівні нестабільності можуть спричинити і водночас зруйнувати бізнес, який покладається на імпорт або експорт товарів , однак ризики, пов’язані з цим, можна зменшити за допомогою правильних заходів.
Валютний ризик По відношенню до волатильності
За простим визначенням, це ризик, який накладається на фінансові результати бізнесу через зміни курсів валют . Ці зміни відбуваються через волатильність, яка є мірою величини, на яку ціна стає нестабільною протягом певного періоду. Ці нестабільні обмінні курси можуть зруйнувати прибутковість бізнесу, з’їдаючи маржу.
Джерела валютного ризику
Практично будь-яка ситуація, коли корпорація використовує іноземну валюту для здійснення операцій, може вважатися валютним ризиком . Але підприємства, які мають справу з кількома валютами, більше піддаються цьому ризику, ніж інші.
Ці ризики можуть виникати з кількох джерел, зокрема:
• Імпорт або експорт товарів
• Деномінація інших витрат, таких як капітальні витрати, в іноземній валюті
• Отримання таких доходів, як роялті, відсотки, дивіденди тощо, в іноземній валюті
• Наявність офшорних активів, таких як операції або дочірні компанії, які оцінюються в іноземній валюті.
Небезпека для бізнесу
Існують різні способи впливу нестабільної валюти на ваш бізнес. Наприклад:
- Якщо ви – міжнародний інвестор, коли валютні курси коливаються, вам важче визначити найкраще місце для інвестування, оскільки одне неправильне припущення щодо зміни курсу валюти може втратити значну суму грошей. Не можна просто дивитися на відсоткову ставку в різних країнах, але також потрібно спекулювати про зміну обмінного курсу.
- Падіння внутрішнього обмінного курсу може збільшити витрати для імпортерів, що потенційно знизить їх прибутковість. Це може призвести до зниження дивідендів, що в свою чергу може призвести до падіння ринкової вартості бізнесу. Це також може збільшити вартість капітальних витрат, якщо такі витрати вимагають, наприклад, імпорту капітального обладнання .
- Підвищення внутрішнього обмінного курсу може зробити експорт менш конкурентоспроможним, що знизить прибутковість експортерів. Це може призвести до зниження дивідендів, що в свою чергу може призвести до падіння ринкової вартості бізнесу
- Підвищення національного обмінного курсу також може знизити вартість інвестицій в іноземні дочірні компанії та грошові активи (при перерахуванні вартості таких активів у національну валюту)
Управління валютним ризиком
Хоча зазвичай нестабільні обмінні курси можуть заважати бізнесу, існує ряд перевірених стратегій, які дозволяють ефективно протистояти валютному ризику. У таких випадках дуже корисно мати мультивалютний рахунок . Нижче наведено деякі з цих стратегій, які пропонують наші партнери:
- Хеджування
Простий метод полягає в тому, щоб зіставити будь-які вихідні платежі в іноземній валюті з притоками іноземної валюти, отриманими в той самий час. Цей метод рідко використовується через невизначеність термінів грошових потоків. Приплив і відтік повинні відбуватися в один і той же час, щоб забезпечити «ідеальний» живопліт
- Банківські рахунки в іноземній валюті
Цей метод управління валютним ризиком можна використовувати, коли терміни надходження та відтоку іноземної валюти не збігаються. Проблеми зі строками можна вирішити, депонуючи надлишок іноземної валюти на валютному рахунку для подальшого використання, або позичаючи іноземну валюту для оплати покупок іноземної валюти , а потім використовуючи іноземну валюту для погашення позики.
- Форвардний договір обміну
Це дає змогу підприємству захистити себе від несприятливих змін валютних курсів, зафіксувавши узгоджений обмінний курс до узгодженої дати. Трансакція здійснюється в узгоджену дату.
Наприклад, якщо підприємство, що закуповує капітальне обладнання, хоче впевненості щодо витрат у місцевій валюті, воно купує долари США (і продає місцеву валюту) на момент підписання контракту з угодою про форвардну ставку. Це зафіксує вартість у місцевій валюті, гарантуючи, що вартість, сплачена за обладнання, дорівнюватиме початковій вартості, яка використовується для визначення внутрішньої норми прибутку проекту.
- Варіанти в іноземній валюті
Вони дають змогу суб’єкту господарювання купувати або продавати іноземну валюту за угодою, яка надає право, але не зобов’язання, здійснити операцію на узгоджену дату в майбутньому.
Дуже цінно мати на вашому боці когось, хто може допомогти вам через ускладнення валютних ризиків. Наші партнери в Damalion є спеціалістами, які можуть допомогти власникам бізнесу сформувати стратегії, адаптовані до їхніх індивідуальних потреб, вони також пропонують вражаючі процентні ставки за іноземними валютами, на додаток до миттєвої конвертації валюти, а також надають інструменти для захисту вас під час коливань валюти.
Якщо вам потрібна допомога в управлінні валютними ризиками вашого бізнесу, зверніться до свого експерта Damalion, щоб відкрити мультивалютний рахунок.
