마스터 피더 펀드는 투자 자본 또는 여러 투자자의 청약을 마스터 펀드라고 하는 단일 수단으로 풀링하기 위한 특수 투자 구조의 기능을 합니다. 종종 유한 파트너십인 마스터 피더 펀드는 참여 투자자가 역내 및 역외 피더 펀드에 투자하는 헤지 펀드에서 사용됩니다. 마스터 및 피더 펀드는 일반적으로 마스터 포트폴리오에 보유된 모든 투자를 감독하고 감독하는 단일 투자 관리자가 관리합니다.
마스터 피더 펀드 구조 에서는 동일한 우산 내에서 각 투자자 그룹에 대해 별도의 투자 수단이 생성됩니다. 마스터 피더 펀드에서 얻은 이익은 일반적으로 각 투자의 총 비율에 정비례하여 피더 간에 비례 배분됩니다.
피더 는 마스터 피더 펀드와 별개의 법인으로 간주되지만 구독 기반 신용 시설 생성과 같은 대출 관계의 맥락에서 대출 기관과 펀드 모두에 대해 관련 법인으로 간주됩니다.
집합투자업자는 다음과 같은 이유로 피더를 형성합니다.
- 피더는 투자자 세금 상태와 관련하여 유연성을 제공합니다.
- 직원 퇴직 소득 보장법(ERISA) 기금
- 최소 자본 투자
- 모든 투자자의 특정 요구 사항에 따라 사용자 정의할 수 있는 수수료 구조 및 관리 기능
동일한 마스터 포트폴리오에 투자하는 피더 펀드는 다음 요소에서 다를 수 있는 변형을 사용하여 맞춤화할 수 있습니다.
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투자자 유형
– 적격 투자자
– 기관
– 국가별 적격 투자자
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수수료 구조
– 관리비
– 배포 수수료
– 공연비
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순 자산 가치
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목표, 게이트 등을 포함한 개별화된 운영 속성
본질적으로 피더 펀드는 하나의 특정 마스터 피더 펀드에만 집착할 필요는 없습니다. 피더는 여러 마스터 피더 펀드에 투자할 수 있는 독립적인 개체로 간주됩니다. 관리 및 성과 수수료는 일반적으로 피더 펀드 수준에서 지불되지만 마스터 피더 펀드 수준에서도 지불될 수 있습니다.
마스터 피더 펀드 구조의 장점
- 규제 목적을 위해 다양한 투자 포트폴리오를 단일 포트폴리오로 효율적으로 통합합니다.
- 마스터 피더 펀드 구조의 거래 수수료는 총 거래 가치의 일부에 불과하므로 거래 비용을 줄 이십시오.
- 여러 포트폴리오에 대해 단일 거래를 수행함으로써 투자 관리자는 여러 거래 수수료를 지불하지 않아도 됩니다.
- 마스터 피더 펀드의 생성은 운영 및 거래 비용 절감을 포함하여 많은 이점을 제공하는 규모의 경제를 확립합니다.
- 다양한 투자자 풀을 생성하여 면세 및 외국인 투자자가 마스터 펀드에 투자하여 더 큰 펀드 풀을 생성할 수 있습니다.
모든 적절한 구조가 매우 정밀하게 수행된다면 투자 관리자가 합법적이고 세금 효율적인 방식으로 경쟁 자본 시장에 접근할 수 있는 상당한 기회가 있습니다. 마스터 피더 펀드 구조를 채택하면 투자 관리자가 다양한 유형의 투자자에 접근할 수 있어 마스터 및 피더 펀드의 운영 및 관리에서 더 큰 유연성과 효율성을 얻을 수 있습니다. 마스터 피더 펀드는 자산 성장 잠재력을 극대화하고 규제 장벽을 넘어 더 크고 수익성이 높은 글로벌 자본 시장에 쉽게 접근할 수 있도록 설계되었습니다.
Damalion은 자산을 늘리고 포트폴리오를 더욱 확장하기 위해 올바른 마스터 및 피더 펀드를 선택하는 데 있어 개인 투자자 및 가족 사무소를 포함한 외국 법인을 위한 포괄적인 컨설팅 서비스 를 제공합니다. 마스터 피더 펀드 구조가 확장에 적합한 선택인지 확인하려면 지금 Damalion 전문가와 상담 하십시오.
이 정보는 특정 개별 세금 또는 법률 자문을 대체하기 위한 것이 아닙니다. 자격을 갖춘 세금 또는 법률 고문과 특정 상황에 대해 논의하는 것이 좋습니다.
