룩셈부르크 의 증권화법 현대화는 2021년 5월 21일 하원에서 발표되었습니다. 개정안은 대공국을 광범위한 거래 및 투자 기회를 위한 최고의 관할 구역으로 더욱 격상시키는 것을 목표로 합니다.
증권화법에 따라 룩셈부르크에 기반을 둔 회사와 펀드는 룩셈부르크의 증권화 수단의 신뢰할 수 있고 유연한 특성으로부터 큰 혜택을 받고 있습니다. 유연성, 글로벌 범위 및 주요 기능 강화의 추가 향상은 유동화법에 포함되도록 제안된 수정 사항으로 구성됩니다.
법안이 제공하는 고유한 기능, 장점 및 완화는 기존 및 신규 증권화 수단에 사용할 수 있습니다. 이는 유동화 회사에 대한 자금 조달 방식을 확대하고 자산 유동화 프로세스를 간소화함으로써 룩셈부르크의 전체 유동화 체제를 개선할 수 있는 더 나은 기회를 제공합니다.
룩셈부르크 증권화법에 따른 항공 회사 설립
2004년에 유동화법이 도입되었지만 대공국에서 유동화 사업이 기하급수적으로 성장한 것은 최근 몇 년 사이였습니다. 매력적인 과세 제도와 결합된 국가의 강력한 정치, 법률 및 규제 체제는 국제 투자자가 항공 회사를 효율적이고 원활하게 설립할 수 있는 기회를 확대합니다.
현재 룩셈부르크에서 항공 법인을 위해 활용되는 보안 사업은 다음을 포함한 다양한 법적 형태로 제공될 수 있습니다.
- 공공 유한 회사 (SA)
- 개인 유한 책임 회사(S.à rl)
항공 회사의 법적 형태는 항공기 소유자 또는 종속 대주에 대한 주주가 됩니다.
증권화법의 규정에 따라 증권화 수단은 하나 이상의 하위 펀드 또는 구획을 특징으로 할 수 있습니다. 이러한 구획은 일반적으로 투자자의 다양한 유형의 자산과 부채를 보유합니다.
예를 들어, 개인 유한 책임 회사는 하나 이상의 항공기를 수용하기 위해 여러 구획을 설정할 수 있습니다. 하위 펀드 또는 구획이 고유한 법인격을 갖지는 않지만 그 안에 있는 자산은 유동화법 규칙에 의해 보호됩니다.
항공 회사 투자자를 위한 탁월한 보호
증권화법은 다음과 같은 이유로 증권화 회사와 많은 투자자의 무결성을 유지 하기 위해 전략적으로 고안되었습니다.
- 투자자 유형에 제한이 없습니다. 개인 및 기관 투자자는 룩셈부르크에서 항공 회사를 설립할 수 있습니다.
- 증권화 사업은 금융 부문 감독 위원회(CSSF)의 직접적인 감독을 필요로 하지 않습니다. 다만, 유동화회사가 지속적으로 일반 대중에게 증권을 발행할 수 있는 권한을 취득하지 않는 한.
- 증권화 사업자가 활용할 수 있는 더 넓은 범위 또는 허용된 활동.
- 증권화 차량 및 각 구획에 더 높은 수준의 보안이 제공됩니다.
증권화 사업에 대한 보호 수준
- 채권자와 투자자의 권리는 유동화 수단 내 자산으로 제한됩니다.
- 유동화 기금 및 회사는 각각의 정관에 따라 자산을 할당할 수 있습니다.
- 유동화 사업을 하는 항공 회사는 투자자 간의 의무를 담보하는 경우를 제외하고 자산을 보호할 능력이 없으며 보증을 이유로 자산을 양도할 수 없습니다.
항공 회사의 경우 전통적인 부채 금융 계획과 관련된 거래에 대해 항공기 금융 기관에 담보를 제공할 수 없습니다.
룩셈부르크 법에 따라 항공기 투자자와 채권자는 종속 및 비청원 계약을 체결하는 데 동의할 수 있습니다. 이러한 계약을 위반하는 활동은 무효로 간주됩니다. 종속 및 비청원의 심각한 결과를 감안할 때 항공기 금융업자는 그러한 요청에 동의하기 전에 자신의 상황을 평가할 것을 권장합니다.
구획 또는 하위 펀드에 대한 보호
간단히 말해서 유동화 차량실은 별도의 법인격이 없습니다. 자산은 유동화법에 규정된 구획 내에서 제한됩니다. 다른 구획 또는 하위 펀드에 속하는 제3자 채권자 및 투자자의 간섭으로부터 보호됩니다.
투자자와 채권자는 유동화법에 따라 다음과 같은 이점을 누릴 수 있습니다.
- 채권자와 투자자의 권리는 그들이 속한 구획 내의 이러한 자산으로 제한됩니다.
- 유동화 구획 자산은 자체 투자자 및 채권자의 요구를 충족시키기 위해 사용할 수 있습니다.
- 증권화 펀드 또는 회사 내의 각 구획은 항공 회사의 정관에 달리 명시되지 않는 한 서로 다릅니다.
- 파산의 경우에도 동일한 원칙이 적용됩니다. 구획은 증권화 사업 내의 다른 구획 또는 하위 펀드에서 발생하는 문제로부터 보호됩니다.
룩셈부르크의 증권화 차량에 대한 과세 제도
보안 사업에 적용되는 조세 제도는 대공국에 항공 회사를 설립하는 것을 매력적인 옵션으로 만듭니다. 이 나라는 항공기 회사를 통합하기 위해 인구가 동일한 다른 관할 구역과 달리 완전한 조세 중립성을 보여줍니다.
증권화 사업에 대한 룩셈부르크 증권화법의 주요 판매 포인트는 다음과 같습니다.
- 항공기 회사는 법인 소득세로 평가되지만 투자자와 신용 사이에서 지불된 모든 돈은 부채에 대한 이자로 인식됩니다. 이는 세금상의 이유로 모든 소득이 완전히 공제된다는 것을 의미합니다.
- 증권화 회사의 투자자 간의 분배는 룩셈부르크 원천세가 면제됩니다.
회사 구조 및 투자 유형과 관련하여 항공기 회사에 투자하려는 투자자는 선택할 수 있는 훌륭한 옵션이 있습니다. 투자자는 간단하고 간단한 방식으로 여러 항공기에 투자할 수 있습니다. 조세 중립적 환경과 자산 및 지급 불능의 경계는 개인 및 기관 투자자 모두에게 완벽한 증권화 사업이 됩니다. 증권화 사업과 룩셈부르크에서 항공 회사를 등록하는 방법에 대해 자세히 알아보려면 지금 Damalion 전문가 에게 문의하십시오.
이 정보는 특정 개별 세금 또는 법률 자문을 대체하기 위한 것이 아닙니다. 자격을 갖춘 세금 또는 법률 고문과 특정 상황에 대해 논의하는 것이 좋습니다.
