लक्ज़मबर्ग का आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) एक निवेश वाहन है जो सभी प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों में निवेश कर सकता है। तकनीकी रूप से, यह एक वैकल्पिक निवेश कोष (एआईएफडी) के रूप में योग्य है, इसलिए, वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) के अनुमोदन और पर्यवेक्षण के अधीन नहीं है। इसे ध्यान में रखते हुए, एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को एक अधिकृत बाहरी वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) को सौंपना चाहिए।

यदि एक वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) यूरोपीय संघ में अधिवासित है, तो एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को यूरोपीय संघ में अच्छी तरह से सूचित निवेशकों के लिए एक विशिष्ट पासपोर्ट का उपयोग करके शेयरों, इकाइयों और साझेदारी के हितों को बाजार में लाने की अनुमति है।

आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) कानूनी ढांचा

• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) 23 जुलाई 2016 के कानून के अधीन हैं, जिसे लक्ज़मबर्ग RAIF कानून के रूप में भी जाना जाता है ।
• वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधकों (एआईएफएम) की प्रयोज्यता भी 23 जुलाई 2016 के कानून द्वारा शासित होती है।
• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) संचयी या विशिष्ट उद्देश्यों के साथ अल्पकालिक परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं, जो प्रचलित बाजार दरों के अनुरूप रिटर्न की पेशकश करते हैं और निवेश के मूल्य को संरक्षित करते हैं, उन्हें विनियमन (ईयू) 2017/1131 द्वारा लगाई गई आवश्यकताओं का पालन करना माना जाता है। मुद्रा बाजार फंड।

आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) निर्माण और प्रत्यक्ष पर्यवेक्षण

• जबकि आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) की सीधे निगरानी नहीं की जाती है वित्तीय क्षेत्र के पर्यवेक्षण के लिए आयोग (सीएसएसएफ) , बाहरी वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (एआईएफएम) को एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) द्वारा गतिविधियों और लेनदेन के बारे में वित्तीय क्षेत्र (सीएसएसएफ) के पर्यवेक्षण के लिए आयोग को सूचित करना आवश्यक है। नियमित रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के अनुसार।
• एक नोटरी प्रमाणीकरण के बाद एक सुरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) कानूनी रूप से स्थापित किया गया है ।
• निगमन के लिए आवश्यकताओं के लिए एक फंड के निर्माण के वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) से पुष्टि की आवश्यकता होती है। इसके बाद सूचना को आधिकारिक राजपत्र स्मारक में प्रकाशित किया जाएगा।
• धन संवैधानिक दस्तावेजों को वैध माने जाने के लिए नोटरी द्वारा प्रमाणित करने की आवश्यकता नहीं है।
• सफल स्थापना के बाद, एक लक्ज़मबर्ग आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को लक्ज़मबर्ग व्यापार और कंपनी रजिस्टर द्वारा आयोजित सूची में दर्ज किया जाता है।
• एक फंड की पेशकश दस्तावेज को अपने पहले पृष्ठ पर पुष्टि करनी चाहिए कि यह लक्ज़मबर्ग में पर्यवेक्षण के अधीन नहीं है।

वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) की नियुक्ति

• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के लिए बाहरी वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) का चयन करना एक आवश्यकता है। इसका मतलब है कि आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को आंतरिक रूप से प्रबंधित नहीं किया जा सकता है।
• एक वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) लक्ज़मबर्ग या किसी अन्य यूरोपीय संघ के सदस्य राज्य, या यहां तक कि एक गैर-यूरोपीय संघ के देश में स्थापित किया जा सकता है।
• इस घटना में कि एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) का प्रबंधन एक कॉर्पोरेट प्रबंधन इकाई द्वारा किया जाता है, इसे एक वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM) के रूप में नियुक्त किया जा सकता है।
• हस्तांतरणीय प्रतिभूतियों के लिए सामूहिक निवेश का उपक्रम (यूसीआईटीएस) प्रबंधन कंपनी एक वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (एआईएफएम) के रूप में प्राधिकरण के लिए आवेदन कर सकती है ताकि हस्तांतरणीय प्रतिभूतियों (यूसीआईटीएस) और वैकल्पिक निवेश कोष के लिए सामूहिक निवेश के उपक्रम का प्रबंधन कर सके।

आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) कानूनी प्रपत्र

एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) निम्नानुसार स्थापित किया जा सकता है:

• ओपन-एंडेड या क्लोज-एंडेड कॉमन कॉन्ट्रैक्ट फंड (FCP), जिसका कोई कानूनी व्यक्तित्व नहीं है और एक प्रबंधन कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जाता है।
• परिवर्तनीय पूंजी (एसआईसीएवी) या निश्चित पूंजी (एसआईसीएफ़) में ओपन-एंडेड या क्लोज-एंडेड निवेश कंपनी। ऐसी इकाई के प्रतिष्ठानों को निगमन के लेखों के निर्माण की आवश्यकता होगी।

• कॉमन कॉन्ट्रैक्ट फंड (FCP) और वेरिएबल कैपिटल (SICAV) या फिक्स्ड कैपिटल (SICAF) में निवेश कंपनी को सिंगल फंड के रूप में या असीमित संख्या में कम्पार्टमेंट या सब-फंड के साथ अम्ब्रेला स्ट्रक्चर के रूप में स्थापित किया जा सकता है।

• नियम के अनुसार, एक फंड और उसके डिब्बों में असीमित संख्या में शेयर या यूनिट वर्ग होने चाहिए, जो उन निवेशकों की विशिष्ट जरूरतों पर निर्भर करता है, जिन्हें फंड वितरित किया जाता है।

एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) योग्य निवेशक

• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) में निवेश अच्छी तरह से सूचित निवेशकों तक ही सीमित है। यह उन व्यक्तियों और संस्थाओं से संबंधित है जो अपने जोखिमों का आकलन करने की क्षमता रखते हैं।
• अच्छी तरह से सूचित निवेशक संस्थागत निवेशकों, पेशेवर निवेशकों और निजी निवेशकों से संबंधित हैं जिन्होंने लिखित रूप में पुष्टि की है कि वे अपनी “अच्छी तरह से सूचित” स्थिति का अनुपालन करते हैं।
• एक अच्छी तरह से सूचित निवेशक न्यूनतम 125,000 यूरो का निवेश करता है या एक क्रेडिट संस्थान, निवेश फर्म द्वारा मूल्यांकन किया गया है जो आरक्षित वैकल्पिक निवेश फंड (आरएआईएफ) में निवेश का पर्याप्त मूल्यांकन करने में निवेशक की विशेषज्ञता, अनुभव और ज्ञान की पुष्टि के रूप में कार्य करेगा। ) .

आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) प्रकटीकरण आवश्यकताएँ और वित्तीय रिपोर्टिंग

• एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को खुदरा निवेशकों के लिए एक प्रॉस्पेक्टस या पेशकश दस्तावेज, एक पैकेज्ड रिटेल और बीमा-आधारित निवेश उत्पाद (PRIIP) प्रमुख सूचना दस्तावेज (KID) का मसौदा तैयार करने की आवश्यकता होती है , जो निवेश और वार्षिक रिपोर्टिंग कर सकते हैं।
• एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) अर्ध-वार्षिक रिपोर्ट तैयार करने के लिए बाध्य नहीं है।

आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) सेवा प्रदाता

• एक सामान्य निधि (FCP) का प्रबंधन एक प्रबंधन कंपनी द्वारा किया जाना चाहिए।
• परिवर्तनीय और निश्चित पूंजी (एसआईसीएवी/एसआईसीएफ़) में एक निवेश कंपनी स्वयं-प्रबंधित या प्रबंधन कंपनी के लिए नामित हो सकती है।
• कॉमन फंड (FCP) की प्रबंधन कंपनी को कॉमन फंड के लिए प्रबंधन नियमों का मसौदा तैयार करना चाहिए।
• परिवर्तनीय और निश्चित पूंजी (एसआईसीएवी/एसआईसीएफ़) में स्व-प्रबंधित निवेश कंपनी केवल अपने पोर्टफोलियो में संपत्ति का प्रबंधन कर सकती है और कई तीसरे पक्ष की संपत्ति का प्रबंधन कर सकती हैं।
• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) का केंद्रीय प्रशासन लक्ज़मबर्ग में होना चाहिए।
• एक सुरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) को एक लक्ज़मबर्ग डिपॉजिटरी को सौंपना चाहिए जो मुख्य रूप से संपत्ति की सुरक्षा के लिए जिम्मेदार है।
• योग्य जमाकर्ताओं को लक्ज़मबर्ग क्रेडिट संस्थानों की स्थापना की जानी चाहिए। एक डिपॉजिटरी लक्ज़मबर्ग की स्थापित निवेश फर्म भी हो सकती है जिसने वित्तीय क्षेत्र पर 5 अप्रैल 1993 के कानून द्वारा निर्धारित विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा किया है, जैसा कि संशोधित है।
• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) वित्तीय साधनों के अलावा अन्य परिसंपत्तियों के पेशेवर जमाकर्ता के साथ भी सहयोग कर सकते हैं।
• उचित पेशेवर अनुभव के साथ एक अधिकृत स्वतंत्र लेखा परीक्षक द्वारा वार्षिक रिपोर्टिंग की लेखा परीक्षा की जानी चाहिए।
• एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के निगमन और प्रबंधन में विशिष्ट सेवा प्रदाता वकील, पोर्टफोलियो प्रबंधक, प्रशासक, अधिवास एजेंट, वितरक, बाजार निर्माता, भुगतान एजेंट, और बहुत कुछ हैं।

आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) पूंजी आधार

• आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) की नेस्ट संपत्ति 1.25 मिलियन यूरो से कम हो सकती है। यह न्यूनतम पूंजी आधार आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (RAIF) के प्राधिकरण के बाद 12 महीने की अवधि के भीतर पूरा किया जाना चाहिए।
• सब्सक्रिप्शन पर पूंजी का कम से कम 5% भुगतान किया जाना चाहिए।

डैमेलियन में हमारे वैश्विक सेवा नेटवर्क में सेवा प्रदाताओं की एक कुशल टीम शामिल है जो हमें लक्ज़मबर्ग में एक आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) की स्थापना में निवेशकों की सहायता करने की अनुमति देती है। हमारे पास लक्ज़मबर्ग में कंपनी के गठन के सभी पहलुओं में आपकी सहायता करने के लिए ज्ञान और कौशल है, जिसमें आरक्षित वैकल्पिक निवेश कोष (आरएआईएफ) भी शामिल है। हमारी टीम को उद्यम पूंजी, अचल संपत्ति, निजी इक्विटी, और बहुत कुछ सहित निवेश वाहन निर्माण की एक विस्तृत श्रृंखला में अनुभव है। इसके अतिरिक्त, हम आपको विभिन्न गतिविधियों, जैसे बैंक खाता खोलना , बहीखाता पद्धति, लेखा सेवाएं, वार्षिक रिपोर्टिंग, आदि में आपकी सहायता करने के लिए पेशेवर सेवा प्रदाताओं के हमारे विस्तृत नेटवर्क से भी जोड़ सकते हैं। अधिक जानने के लिए आज ही किसी डैमलियन विशेषज्ञ से संपर्क करें।

यह जानकारी विशिष्ट व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह का विकल्प नहीं है। हमारा सुझाव है कि आप अपनी विशिष्ट स्थिति के बारे में किसी योग्य कर या कानूनी सलाहकार से चर्चा करें।