Выбрать страницу

Открытие люксембургского инвестиционного фонда стало демократичным благодаря специальному партнерству с ограниченной ответственностью. “Люксембург – привлекательная страна для иностранных юридических лиц, которые хотят поднять свой бизнес на новую высоту. Великое Герцогство имеет хорошо отлаженную экономическую политику, которая способствует приходу международных компаний. Его стратегическое расположение в Европе, политическая стабильность и длинный список стимулов для бизнеса привлекают все больше инвесторов со всего мира для создания бизнеса в Люксембурге”.

Что такое специальное коммандитное товарищество?

Специальное партнерство с ограниченной ответственностью SCSp – это новое коммерческое юридическое лицо, которое действует аналогично традиционному партнерству с ограниченной ответственностью. Поскольку эта бизнес-структура все еще является новой на бизнес-ландшафте, она еще не используется в качестве альтернативного инвестиционного механизма для иностранных инвесторов, желающих инвестировать в Люксембурге. По правилам, SCSp – это коммерческая компания без образования юридического лица.

Благодаря гибкому характеру SCSp идеально подходит для широкого спектра альтернативных инвестиционных стратегий, включая прямые инвестиции, недвижимость, хедж-фонды, коллекции, криптовалюты и FoFs. Ее формирование обеспечивает преимущество домицилирования в наземной и авторитетной юрисдикции Люксембурга.

Цель и задача

Создание специального партнерства с ограниченной ответственностью или SCSp направлено на поддержку цели Люксембурга быть высококонкурентной страной для иностранцев инвестиции. Обладая привлекательной правовой структурой общего права, специальные партнерства с ограниченной ответственностью предназначены для инвесторов и управляющих фондами, которые сосредоточены на альтернативных механизмах финансирования, таких как хедж-фонды, недвижимость, прямые инвестиции и многие другие. Будучи специальным партнерством с ограниченной ответственностью, оно обладает договорной свободой при размещении фондов прямых инвестиций и пользуется благоприятным налоговым режимом для своих менеджеров.

За исключением ограниченного числа законодательных положений, SCSp пользуется большей гибкостью при определении правил, регулирующих деятельность специального партнерства с ограниченной ответственностью. Люксембургский SCSp также может быть использован в качестве механизма фидерного фонда. создается спонсором фонда или управляющим фондом для размещения инвестиций в фонд одним или несколькими инвесторами с особыми потребностями или обязательствами, не разделяемыми другими инвесторами фонда.

Налоговый режим I Фискальные льготы

  • SCSps являются прозрачными в налоговом отношении юридическими лицами для целей налогообложения чистой стоимости и подоходного налога.
  • Ставка муниципального налога на предпринимательскую деятельность в размере 6,75% применяется в случае, если специальное товарищество с ограниченной ответственностью решит осуществлять коммерческую деятельность.
  • Считается, что специальное товарищество с ограниченной ответственностью осуществляет коммерческую деятельность, если его генеральным партнером является государственная или частная компания с ограниченной ответственностью с долей участия не менее 5%.
  • Нерегулируемый SCSp, функционирующий как альтернативный инвестиционный фонд, будет налогово нейтральным при условии, что ни один из генеральных партнеров не является люксембургской компанией, владеющей более чем 5% долей в партнерстве.
  • На SCSps не распространяются ни люксембургские соглашения об избежании двойного налогообложения, ни Директива ЕС о материнских и дочерних компаниях.
  • Все услуги по управлению, оказываемые SCSp, который служит в качестве альтернативного транспортного средства, освобождаются от налога на добавленную стоимость.
  • Все дивиденды, выплачиваемые SCSp партнерам-резидентам и партнерам-нерезидентам, не облагаются налогом у источника.

Освобождение от подоходного налога на полученные дивиденды

  • SCSps могут получить предварительное налоговое разрешение от налоговых органов Люксембурга в каждом конкретном случае, как и SOPARFI.
  • Вся прибыль, выплачиваемая сотрудникам SCSp, действующего в качестве альтернативного инвестиционного фонда, при определенных условиях будет облагаться налогом по сниженной ставке 10%.
  • Любая плата за управление, предоставленная регулируемому или нерегулируемому SCSp, освобождается от обложения НДС.

Преимущества создания и управления специальным партнерством с ограниченной ответственностью

  • Договорная гибкость в определении функций и деятельности коммандитного товарищества.
  • Создание специального партнерства с ограниченной ответственностью на основании частного акта и отсутствие утомительного процесса регистрации, что позволяет инвестиционному средству быть активным на рынке менее чем за 30 дней.
  • При регистрации специального партнерства с ограниченной ответственностью не требуется минимальный капитал или минимальные инвестиции.
  • Информация, публикуемая в Люксембургском реестре торговли и компаний, ограничивается только названием партнерства с ограниченной ответственностью, сроком действия, неограниченным партнером и менеджерами, а также полномочиями подписи. Имена партнеров с ограниченной ответственностью не обязательно раскрывать полностью.

Кому адресован SCSp?

Поскольку специальный правовой режим партнерства с ограниченной ответственностью позволяет партнерам точно определять степень своего участия в прибылях и убытках, а также распределении средств с учетом своих интересов. Большая свобода и гибкость правовых положений, регулирующих специальные партнерства с ограниченной ответственностью, позволяют партнерам по соглашениям о партнерстве с частным капиталом эффективно управлять своими положениями в отношении генерального партнера или партнеров с ограниченной ответственностью в соответствии с согласованными коммерческими условиями.

Правовая основа

SCSp может быть создан на основе государственного и частного договора, известного как соглашение о партнерстве. Она должна иметь название компании, четко указанное в учредительном договоре. Название должно быть отчетливым или названным в честь цели бизнеса.

Стоимость инкорпорации

Инкорпорация нерегулируемого SCSp может быть осуществлена частным актом, а отсутствие требования о назначении депозитария делает специальное партнерство с ограниченной ответственностью более практичным и экономически эффективным вариантом, чем другие инвестиционные механизмы на люксембургском рынке. Создание SCSp подразумевает следующие действия:

  • Публикация в Реестре торговли и компаний (RCS)
  • Расходы на выпуск административных органов
  • Нотариальные расходы, если необходимо
  • Расходы на аудитора, если необходимо

Инвестиционная политика

  • Нерегулируемый фонд альтернативных инвестиций под управлением управляющего фондом
  • Неограниченный

Правила и положения

  • Каждый партнер играет роль пассивного инвестора, но может быть косвенно вовлечен во внутреннее управление и деятельность SCSp.
  • Права полных партнеров четко определены в партнерском соглашении SCSp. Такое соглашение может включать право генерального партнера утверждать счет и дискреционное право назначать и/или увольнять менеджеров.
  • Генеральные партнеры имеют ограниченную ответственность.

Администрация компании

  • Может быть один или несколько менеджеров. Если в SCSp несколько менеджеров, они могут создать совет.
  • Генеральный партнер может взять на себя роль управляющего.
  • Непартнер может быть назначен управляющим, но не партнером с ограниченной ответственностью.
  • Основная роль менеджера заключается в том, чтобы стать представителем специального партнерства с ограниченной ответственностью и принимать все управленческие решения.
  • SCSp может инвестировать в любой вид активов, включая акции, доли, облигации, займы, акции, недвижимость, ликвидные и неликвидные инструменты, займы, произведения искусства, стратегии хедж-фондов и автомобили.
  • Руководитель специального товарищества с ограниченной ответственностью может передать управление третьему лицу, которое будет нести ответственность только за выполнение своего собственного мандата.

Зачем открывать SCSp в Люксембурге?

  • Специальное партнерство с ограниченной ответственностью является привлекательным для любого иностранного инвестора инвестиционным инструментом в Люксембурге.
  • SCSp может использоваться в качестве механизма приобретения, структуры мастер-фидера и совместных предприятий, но обычно применяется для целей венчурного капитала, недвижимости и прямых инвестиций.
  • Хотя он не подпадает под определение альтернативного инвестиционного механизма, он может функционировать как коллективное инвестиционное предприятие с несколькими отделениями для привлечения капитала для инвесторов.
  • Специальное партнерство с ограниченной ответственностью может быть задействовано или предложено общественности.
  • Люксембургский SCSp может функционировать как компания-владелец активов, что актуально для секторов недвижимости и инфраструктуры.

Damalion объединяет высококлассных юристов, бухгалтеров и консультантов с обширными знаниями, отраслевым опытом и региональной экспертизой для предоставления наилучших рекомендаций при создании таких предприятий, как SCSp в Люксембурге. Для получения дополнительной информации свяжитесь с нашими экспертами по Damalion сегодня.

Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.