Люксембургское специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SCSp) является полезным инструментом при структурировании бизнеса прямых инвестиций. Благодаря своей эффективности и популярности среди иностранных инвесторов, большинство управляющих частным капиталом используют специальное ограниченное партнерство для привлечения большего количества деловых возможностей.
Эта структура была разработана в Закон от 12 июля 2013 года под Директива об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), с целью конкурировать со своими англосаксонскими коллегами, получая при этом выгоду от привлекательного налогового режима. Специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSps) используются в качестве механизмов соинвестирования, поскольку они эффективно воспроизводят различные типы нерегулируемых и регулируемых альтернативных инвестиционных стратегий.
Отсутствие юридического лица и конфиденциальность
Хотя специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SCSp) не обладает правосубъектностью или правоспособностью, все приобретения, вклады и распоряжение активами осуществляются от имени специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp), а не от имени полных партнеров или партнеров с ограниченной ответственностью. Это практическое решение, поскольку партнеры не обязаны раскрывать свою личность для успешной регистрации актива. Партнеры с ограниченной ответственностью получают возможность оградить свои активы от внешних претензий кредиторов.
Контрактная свобода и доступ к внутреннему управлению
Партнерам в специальной структуре партнерства с ограниченной ответственностью в Люксембурге разрешено участвовать во внутреннем управлении без потери ограниченной ответственности. Это означает, что партнеры с ограниченной ответственностью могут предоставлять советы или мнения своему партнерству, а также осуществлять контроль над надзорными задачами в рамках своей структуры специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp).
Другие виды деятельности, которые могут осуществлять партнеры с ограниченной ответственностью, включают предоставление займов, гарантий и оказание финансовой помощи партнерству, когда это необходимо. Они не потеряют свою ограниченную ответственность в результате того, что являются важнейшим членом внутреннего комитета специального товарищества с ограниченной ответственностью.
Отсутствие возврата в случае неплатежеспособности
Не существует обязательного положения, требующего выделения доли прибыли генеральному партнеру. Кроме того, в случае несостоятельности специального партнерства с ограниченной ответственностью возврат капитала не производится.
Превосходная гибкость
Специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SCSp), независимо от того, относится ли оно к категории альтернативных инвестиционных фондов (AIF), подпадающих под действие Закона об управлении альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), или к другой категории, может быть создано в соответствии с особым режимом регулирования в Люксембурге. Специальное партнерство с ограниченной ответственностью также может быть создано в качестве нерегулируемого инвестиционного механизма.
Если специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SCSp) не пользуется исключением в соответствии с Законом об управлении альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), нерегулируемое специальное партнерство с ограниченной ответственностью, относящееся к категории альтернативных инвестиционных фондов (AIF), должно управляться уполномоченным управляющим альтернативными инвестиционными фондами (AIFM). Это означает, что специальное партнерство с ограниченной ответственностью будет косвенно находиться под регулятивным надзором через управляющего альтернативными инвестиционными фондами.
Зонтичная структура
Самое большое преимущество создания специального партнерства с ограниченной ответственностью в качестве зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда, а не нерегулируемого партнерства с ограниченной ответственностью заключается в том, что оно может работать как зонтичный фонд с одним или несколькими субфондами, активы и обязательства которых отделены от других субфондов.
В каждом субфонде могут быть реализованы различные инвестиционные стратегии. Он также может быть структурирован как прозрачная для налогообложения организация и получить доступ к соглашениям об избежании двойного налогообложения. Поскольку зарезервированный альтернативный инвестиционный фонд повторяет модель специализированного инвестиционного фонда (SIF) и инвестиционной компании рискового капитала (SICAR), он может быть структурирован как закрытый или открытый инвестиционный механизм.
Без ограничений по классам активов
Люксембургская структура специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp) была создана по образцу партнерств, созданных в других премьерских юрисдикциях, таких как Каймановы острова и Великобритания. Соглашение о партнерстве с ограниченной ответственностью, которое регулирует специальную структуру партнерства с ограниченной ответственностью, дает фонду большую договорную гибкость в организации структуры фонда.
Эти стратегии обычно неликвидны, а общие инвестиции осуществляются в недвижимость, частный акционерный капитал и долговые рынки. Нет никаких ограничений на классы активов или стратегии фондов. Кроме того, на него не распространяются правила диверсификации рисков.
Благоприятный налоговый режим
- Специальное партнерство с ограниченной ответственностью считается фискально прозрачным для целей подоходного налога и налога на богатство, поскольку иностранные инвесторы облагаются налогом в Люксембурге только в том случае, если они содействуют коммерческим операциям через постоянное представительство. Налог у источника не взимается с платежей независимо от того, находится ли партнер в Люксембурге или в других иностранных юрисдикциях. Специальное товарищество с ограниченной ответственностью облагается муниципальным налогом на предпринимательскую деятельность в той мере, в какой оно осуществляет свою коммерческую деятельность на долгосрочной основе.
- Специальное партнерство с ограниченной ответственностью, рассматриваемое как альтернативный инвестиционный фонд, не может вести коммерческую деятельность и не будет облагаться муниципальным налогом на бизнес в той мере, в какой его генеральный партнер владеет менее чем 5% акций специального партнерства с ограниченной ответственностью.
- Для специальных партнерств с ограниченной ответственностью, которые не считаются альтернативными инвестиционными фондами (AIF), циркуляры Люксембурга устанавливают критерии и примеры, которые служат полезным руководством по обстоятельствам, которые считаются коммерческими, в результате чего специальное партнерство с ограниченной ответственностью облагается муниципальным налогом на бизнес.
- Для специального партнерства с ограниченной ответственностью, созданного как специализированный инвестиционный фонд, структура не будет облагаться корпоративным подоходным налогом, муниципальным налогом на бизнес или налогом на чистое богатство. Ежегодно с него будет взиматься налог на подписку в размере 0,01%, который рассчитывается на основе стоимости его чистых активов. С нерезидентных товариществ с ограниченной ответственностью не будет взиматься подоходный налог, а также с прибыли, возникающей от их доли участия в специальном товариществе с ограниченной ответственностью.
- Для регулируемого специального партнерства с ограниченной ответственностью, созданного в качестве инвестиционной компании в рисковый капитал и не ведущего коммерческой деятельности, не начисляется корпоративный подоходный налог, муниципальный налог на бизнес или налог на чистое богатство. Партнеры-нерезиденты с ограниченной ответственностью не облагаются люксембургским подоходным налогом, а прибыль, возникающая от их доли участия в специальном партнерстве с ограниченной ответственностью в Люксембурге.
Специальная структура партнерства с ограниченной ответственностью, обслуживающая различные инвестиционные фонды и виды деятельности, сделала Люксембург главным инвестиционным направлением, предлагая множество возможностей и простых формальностей для создания компании в Люксембурге. Являясь ведущей компанией по бизнес-консалтингу, Damalion объединяет сеть профессиональных поставщиков, обладающих техническими знаниями и отраслевым опытом для предоставления экспертных консультаций иностранным инвесторам, желающим создать специальное партнерство с ограниченной ответственностью в Люксембурге. Наша глобальная сеть обслуживания состоит из юристов, бухгалтеров и других экспертов, которые способствуют плавному и безупречному формированию компании. Наши эксперты Damalion также станут вашими проводниками в различных мероприятиях, связанных с бизнесом, включая открытие банковского счета, а также помощь в подборе персонала, необходимого для успешной работы специального партнерства с ограниченной ответственностью в Люксембурге. Свяжитесь с экспертом Damalion сегодня, если вы хотите узнать больше о преимуществах создания структуры специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp).
Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.
