השותפות המוגבלת המיוחדת של לוקסמבורג (SCSp) היא כלי שימושי בבניית עסקי הון פרטיים. בשל האפקטיביות והפופולריות שלה בקרב משקיעים זרים, רוב מנהלי ההון הפרטי משתמשים בשותפות המוגבלת המיוחדת כדי למשוך יותר הזדמנויות עסקיות.
מבנה זה תוכנן ב- חוק מיום 12 ביולי 2013 לפי ה הוראת מנהלי קרנות השקעות אלטרנטיביות (AIFMD) , במטרה להתחרות עם מקבילותיה האנגלו-סכסיות תוך הנאה ממשטר מס אטרקטיבי. שותפויות מוגבלות מיוחדות (SCSps) משמשות לשירות כלי השקעה משותפת, שכן היא משכפלת ביעילות סוגים שונים של אסטרטגיות השקעה אלטרנטיביות לא מפוקחות ומוסדרות.
אין אישיות משפטית וסודיות
למרות שלשותפות מוגבלת מיוחדת (SCSp) אין אישיות משפטית או יכולת , כל הרכישות, התרומות וההסרה של נכסים נעשים בשמה של שותפות מוגבלת מיוחדת (SCSp) במקום שמות השותפים הכלליים או השותפים המוגבלים. זוהי החלטה מעשית שכן שותפים אינם מחויבים לחשוף את זהותם כדי לרשום נכס בהצלחה. לשותפים מוגבלים ניתנת האפשרות לגדר את נכסיהם מפני תביעות חיצוניות של נושים.
חופש חוזי וגישה לניהול פנימי
שותפים במבנה מיוחד של שותפות מוגבלת בלוקסמבורג רשאים להיות מעורבים בניהול פנימי מבלי לאבד את אחריותם המוגבלת. המשמעות היא ששותפים מוגבלים יכולים לספק עצות או חוות דעת לשותפות שלהם, כמו גם להפעיל שליטה על משימות פיקוח במסגרת מבנה השותפות המוגבלת המיוחדת שלהם (SCSp).
פעילויות נוספות ששותפים מוגבלים רשאים לבצע כוללות מתן הלוואות, ערבויות והצעת סיוע כספי לשותפות, בעת הצורך. הם לא יאבדו את אחריותם המוגבלת כתוצאה מהיותם חבר קריטי בוועדה פנימית של שותפות מוגבלת מיוחדת.
אין קלאובק אפילו של חדלות פירעון
אין הוראה מחייבת המחייבת הקצאת מניות רווח לשותף הכללי. בנוסף, אין ביטולים על תשואות הון אם שותפות מוגבלת מיוחדת הופכת לחדלות פירעון.
גמישות מעולה
ניתן להקים שותפות מוגבלת מיוחדת (SCSp), בין אם בקטגוריה של קרן השקעות אלטרנטיביות (AIF), הנופלת בהיקף של מנהלי קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFMD) או אחרת, תחת משטר רגולטורי ספציפי בלוקסמבורג. ניתן להקים שותפות מוגבלת מיוחדת גם כאמצעי השקעה לא מפוקח.
אלא אם כן שותפות מוגבלת מיוחדת (SCSp) נהנית מפטור במסגרת מנהלי קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFMD), שותפות מוגבלת מיוחדת בלתי מוסדרת המסווגת כקרן השקעות אלטרנטיביות (AIF) חייבת להיות מנוהלת על ידי מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות (AIFM) מורשה . המשמעות היא ששותפות מוגבלת מיוחדת תהיה תחת פיקוח רגולטורי בעקיפין באמצעות מנהל קרנות השקעה חלופיות.
מבנה מטריה
היתרון הגדול ביותר של הקמת שותפות מוגבלת מיוחדת כקרן השקעות אלטרנטיביות שמורה ולא שותפות מוגבלת בלתי מוסדרת הוא שהיא יכולה לפעול כקרן גג, עם קרן משנה אחת או יותר שנכסיה והתחייבויותיה ממודרים מקרנות משנה אחרות.
כל קרן משנה יכולה להתאים לאסטרטגיות השקעה שונות. זה יכול גם להיות מובנה כישות שקופה במס ולקבל גישה לאמנות למניעת כפל מס. מכיוון שקרן השקעות אלטרנטיביות שמורות משכפלת את מודל קרן ההשקעות המיוחדת (SIF) וחברת ההשקעות בהון סיכון (SICAR) , היא יכולה להיות מובנית כאמצעי השקעה סגור או פתוח.
אין הגבלות על מחלקות נכסים
מבנה השותפות המוגבלת המיוחדת של לוקסמבורג (SCSp) עוצב על פי מודל של שותפויות שהוקמו בתחומי שיפוט ראשיים אחרים, כגון איי קיימן ובריטניה. הסכם שותפות מוגבלת השולט על מבנה שותפות מוגבלת מיוחד מעניק לקרן גמישות חוזית מעולה לארגון מבנה הקרן.
האסטרטגיות אינן נזילות בדרך כלל, עם השקעות נפוצות המבוצעות בנדל”ן, הון פרטי ושווקי חוב. אין הגבלות על סוגי הנכסים או על אסטרטגיות הקרן. בנוסף, הוא אינו כפוף לכללי פיזור סיכונים.
משטר מס נוח
- שותפות מוגבלת מיוחדת נחשבת שקופה למיסוי למטרות מס הכנסה ומס עושר, שכן משקיעים זרים חייבים במס בלוקסמבורג רק אם הם מקלים על עסקאות מסחריות באמצעות מוסד קבע. ניכוי מס במקור אינו מוטל על תשלומים בין אם שותף נמצא בלוקסמבורג או בתחומי שיפוט זרים אחרים. שותפות מוגבלת מיוחדת מוערכת במס עסקים עירוני ככל שהיא מקיימת את פעילותה המסחרית לאורך זמן.
- שותפות מוגבלת מיוחדת הנחשבת לקרן השקעות חלופית אינה יכולה לשאת פעילות מסחרית ולא תוערך במס עסקים עירוני במידה שהשותף הכללי שלה מחזיק בפחות מ-5% ממניות השותפות המוגבלת המיוחדת.
- עבור שותפויות מוגבלות מיוחדות שאינן נחשבות לקרנות השקעה אלטרנטיביות (AIFs), חוזרי לוקסמבורג קובעים קריטריונים ודוגמאות שמתפקדות כמדריך שימושי לנסיבות הנחשבות כמסחריות, וכתוצאה מכך שותפות מוגבלת מיוחדת חייבת במס עסקים עירוני.
- עבור שותפות מוגבלת מיוחדת אשר מוקמת כקרן השקעות ייעודית, המבנה לא ייערך במס הכנסה, מס עסקים עירוני או מס עושר נטו. הוא יוערך עם מס מנוי של 0.01% על בסיס שנתי ויחושב על סמך השווי הנכסי הנקי שלו. שותפויות מוגבלות תושבות חוץ לא יחויבו במס הכנסה וברווחים הנובעים מהאינטרס שלהן בשותפות המוגבלת המיוחדת.
- לשותפות מוגבלת מיוחדת מוסדרת שהוקמה כחברת השקעות בהון סיכון, ואינה מקיימת פעילות מסחרית כלשהי, לא תישומה במס הכנסה, במס עסקים עירוני או במס עושר נטו. שותפים מוגבלים שאינם תושבי חוץ אינם כפופים למס הכנסה בלוקסמבורג ולרווחים הנובעים מהעניין שלהם בשותפות מוגבלת מיוחדת בלוקסמבורג.
מבנה השותפות המוגבלת המיוחד המשרת קרנות השקעה ופעילויות שונות הפך את לוקסמבורג ליעד השקעה מוביל, ומציע אפשרויות רבות ופורמליות פשוטות להקמת חברה בלוקסמבורג. כחברת ייעוץ עסקי מובילה, Damalion מפגישה רשת של ספקים מקצועיים בעלי ידע טכני וניסיון בתעשייה כדי לספק ייעוץ מומחה למשקיעים זרים המעוניינים להקים שותפות מוגבלת מיוחדת בלוקסמבורג. רשת השירות העולמית שלנו מורכבת מעורכי דין, רואי חשבון ומומחים אחרים המאפשרים הקמת חברה חלקה וללא רבב. מומחי דמליון שלנו יהיו גם המדריך שלך בפעילויות שונות הקשורות לעסק, כולל פתיחת חשבון בנק , כמו גם סיוע בגיוס הצוות הנכון הדרוש להפעלת שותפות מוגבלת מיוחדת מוצלחת בלוקסמבורג. פנה למומחה Damalion עוד היום, אם תרצה ללמוד עוד על היתרונות של הקמת מבנה מיוחד של שותפות מוגבלת (SCSp).
מידע זה אינו מיועד להחליף מס אישי או ייעוץ משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.
