Создание SICAF или SICAV в Люксембурге

Инвестиционная компания в переменном капитале и Инвестиционная компания в фиксированном капитале являются инвестиционными механизмами, доступными для иностранных инвесторов в Люксембурге. Они могут принимать форму предприятия по коллективным переводным ценным бумагам (UCITS) или специализированного инвестиционного фонда (SIF).

Инвестиционные компании могут быть созданы в различных правовых формах в Люксембурге, при этом основное различие заключается в минимальном уставном капитале для каждой правовой формы.

Люксембургская инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV)

• Инвестиционный фонд, организованный как инвестиционная компания с переменным уставным капиталом.
• Стоимость акций должна соответствовать стоимости его чистых активов.
• Капитал увеличивается или уменьшается и может быть создан без формальностей.
• Может быть организована как публичная компания с ограниченной ответственностью.
• Как и другой инвестиционный фонд, офис инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV) должен находиться в Люксембурге.
• Соответствующие документы хранятся в зарегистрированном офисе в Люксембурге.
• Выпуск и погашение акций должны происходить в зарегистрированном офисе.
• Она обладает собственной правосубъектностью.
• Регистрация инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV) подразумевает создание публичной компании с ограниченной ответственностью с уставным капиталом, равным ее чистым активам.

Инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) Характеристика

• Подпадает под действие Закона о фондах от 2007 года (Закон о специализированных инвестиционных фондах и Коммерческое законодательство Люксембурга, поскольку может быть учреждена как коммерческая компания).
• Может управляться компанией по управлению фондами Designates или самоуправляемой инвестиционной компанией.
• В рамках инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV)могут быть созданы субфонды.

Уставный капитал

• Минимальный уставный капитал в размере 1,25 млн. евро должен быть внесен в течение следующих шести месяцев после утверждения в качестве инвестиционной компании в Люксембурге.
• Люксембургская инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) может выплатить капитал в течение следующих 12 месяцев.
• Для самоуправляемой инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV) инвестор должен вывести минимальный уставный капитал в размере 300 000 евро.

Требования к отчетности

• Должен следовать общепринятым принципам бухгалтерского учета при составлении годовых и полугодовых отчетов.
• Находятся под надзором Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF) и обязаны отчитываться.
• Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) обеспечивает утверждение учредительных документов, имен директоров, положений об управлении и других вопросов до того, как она может быть создана.
• Финансовая отчетность должна быть проверена независимым аудитором и представлена в течение четырех месяцев после окончания финансового года, и так до тех пор, пока компания работает как предприятие по коллективным переводным ценным бумагам (UCITS).
• Фонд в соответствии с Законом о специализированных инвестиционных фондах (SIF) должен опубликовать свои соответствующие документы через шесть месяцев после окончания финансового года.
• Должны предоставлять проспект продажи с описанием инвестиционной стратегии фонда и связанных с этим рисков.

Налоговый режим

• Облагается налогом на подписку в размере 0,05% от стоимости чистых активов.
• Для инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV), созданной в соответствии с Законом о специализированных инвестиционных фондах (SIF), налог на подписку составляет 0,01%.
• Фонды освобождаются от подоходного налога.
• Может воспользоваться преимуществами освобождения от налогов, например, от подоходного налога.
• Освобождение от налога на чистое богатство и налога у источника при распределении дивидендов, выплачиваемых нерезидентам.
• Может воспользоваться соглашениями Люксембурга с другими странами о двойном налогообложении в соответствии с циркулярным письмом L.G., подписанным 12 февраля 2015 года.
• Налог на добавленную стоимость не применяется к инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV).

Функции

• Создан с целью инвестирования в заячий капитал фонда.
• Позволяет комбинировать различные типы активов, включая ценные бумаги и недвижимость.

Приемлемость

• Фонд может быть учрежден инвестором любого типа, при условии, что он сформирован в соответствии с положениями Закона о коллективных переводных ценных бумагах (UCITS).

Другие существенные особенности инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV)

• Зарегистрированный офис, управление и контроль инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV) должны находиться в Люксембурге.
• Он может выпускать акции в любое время, напоминая инвесторам, что акции не могут превышать чистые активы фонда.
• Инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) в соответствии с правилами специализированного инвестиционного фонда (SIF) доступна только для квалифицированных инвесторов.

Основные обязанности банка-кастодиана в Люксембурге

• Активы инвестиционной компании с переменным капиталом (SICAV) должны быть переданы банку-хранителю, который обеспечивает использование дохода от забавы в соответствии с уставом компании. Если активами фонда управляют ненадлежащим образом, банк-кастодиан будет нести ответственность как перед инвестиционным фондом, так и перед его акционерами.

Требования к выпуску акций

• Выпуск фондов не требует внесения каких-либо особых изменений в учредительные документы фонда.
• Цена акций будет устанавливаться на основе стоимости чистых активов и количества размещенных акций.

Соглашения о распределении дивидендов

• Независимо от того, зарегистрирована ли инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV) в соответствии с законодательством о специализированных инвестиционных фондах (SIF) или о коллективных переводных ценных бумагах (UCITS), распределение дивидендов происходит по одним и тем же правилам.
• Необходимо знать, какой способ распределения дивидендов является решающим и должен быть прописан в проспекте эмиссии фонда.
• Важно определить, можно ли распределять дивиденды между акционерами независимо от финансовых результатов веселья в данный период времени.

Инвестиционная компания в основной капитал (SICAF) в Люксембурге

Инвестиционная компания в основной капитал (SICAF) – это инвестиционный фонд, имеющий основной капитал. Она может быть создана в любой доступной в Люксембурге форме бизнеса, включая следующие:

• Публичное общество с ограниченной ответственностью (S.A.)
• Коммандитное товарищество (S.C.A.)
• Частная компания с ограниченной ответственностью (S.A.R.L.)

Уставный капитал инвестиционной компании в основной капитал (SICAF) может быть увеличен только акционерами компании. О любых изменениях в капитале должно быть сообщено и опубликовано.

• Подписной акционерный капитал должен достичь 1,25 млн. евро в течение шести месяцев после учреждения.
• Срок достижения необходимого капитала составляет 12 месяцев для Специализированного инвестиционного фонда (СИФ).
• Минимальный уставный капитал зависит от выбранной организационно-правовой формы.

Требования к прочим инвестиционным компаниям в основной капитал (SICAF)

• При условии соблюдения Коммерческого права Люксембурга и Закона о компаниях.
• Контролируется Комиссией по надзору за финансовым сектором (CSSF) в Люксембурге.
• Лицензия необходима фондам для начала своей деятельности.
• Инвестиционная компания в основной капитал (SICAF) и Инвестиционная компания в переменный капитал (SICAV) освобождены от корпоративного налогообложения.
• Как Инвестиционная компания в основной капитал (SICAF), так и Инвестиционная компания в переменный капитал (SICAV) освобождены от уплаты налога у источника на дивиденды.
• Инвестиционная компания в основной капитал (SICAF) и Инвестиционная компания в переменный капитал (SICAV) облагаются налогом на подписку и ежегодным налогом в размере 0,05% от их чистых активов, и 0,01%, если они созданы в качестве специализированного инвестиционного фонда (SIF).
• Как Инвестиционная компания в основной капитал (SICAF), так и Инвестиционная компания в переменный капитал (SICAV) должны составлять годовую отчетность и назначать аудитора, находящегося в Люксембурге.
• Менеджер или любое другое лицо, оказывающее консультационные услуги, не обязаны иметь гражданство Люксембурга.

Damalion предлагает сложные и инновационные решения, помогающие инвесторам и другим участникам рынка в формировании инвестиционных механизмов, включая Инвестиционную компанию в переменный капитал и Инвестиционную компанию в основной капитал. Мы поможем вам в различных видах деятельности, используя дальновидный подход, чтобы помочь вам добиться успеха. Благодаря нашей глобальной сети обслуживания мы способствуем бесперебойному предоставлению юридических, бухгалтерских, налоговых консультаций и нормативных решений. От открытия банковского счета до предоставления грамотных консультаций по налоговым вопросам – мы будем с вами на каждом шагу. Свяжитесь с экспертом Damalion сегодня, чтобы узнать больше.

Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.