Обрати сторінку

Податковий режим Люксембургського зарезервованого альтернативного інвестиційного фонду (RAIF)

від | Тра 10, 2022 | податок

Податковий режим Люксембурзького зарезервованого альтернативного інвестиційного фонду (RAIF).

14 липня 2016 року парламент Люксембургу схвалив законопроект № 2. 6929 запроваджує Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF), який має на меті революціонізувати фінансовий ландшафт у Великому Герцогстві. Цей новий режим дещо повторює діючий режим для Спеціалізованого інвестиційного фонду (СІФ) із привабливим податковим режимом, але не передбачає прямого нагляду з боку Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF) . Це було розроблено для структурування альтернативних інвестиційних фондів (АІФ), які призначають належним чином уповноваженого менеджера альтернативних інвестиційних фондів (АІФ).

  • Резервний альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) є інноваційним інструментом інвестування, оскільки він пропонує різні структурні функції, включаючи відокремлені відсіки, доступні для нерегульованих фондів. Це чудове рішення, яке допомагає менеджерам альтернативних інвестиційних фондів (АІФ) уникнути рівня подвійного оподаткування.
  • Структура зарезервованих альтернативних інвестиційних фондів (RAIF) є чудовим рішенням для належним чином уповноважених менеджерів інвестиційних фондів, незалежно від того, чи було організовано забаву в Люксембурзі чи в іншій державі-члені ЄС.
  • Найважливішим є те, що Фонд зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ) адаптований, щоб доповнити нове регулювання, яке перемістило фокус з нагляду за продуктами до нагляду з боку керівництва.
  • Відповідно до Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF) усі альтернативні інвестиційні фонди будуть під прямим наглядом через відповідного уповноваженого менеджера альтернативних інвестиційних фондів (AIFM), щоб налаштувати себе як регульовані продукти (частина II UCI, SIF або SICAR) або нерегульовані продукти (SCSps або RAIF).
  • Прийняття зарезервованого альтернативного інвестиційного фонду (RAIF) покращує привабливість Люксембургу як юрисдикції для створення альтернативних інвестиційних фондів (AIF), розширюючи діапазон інвестиційних інструментів, доступних для іноземних інвесторів.

Податковий режим Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ).

Фонд зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF) підпадає під дію подвійного режиму оподаткування, включаючи:

I. Загальний податковий режим

  • Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (РАІФ) підлягають тому ж режиму оподаткування, що й спеціалізовані інвестиційні засоби (СІФ).
  • Відповідно до загального режиму оподаткування Фонд резервованих альтернативних інвестицій (RAIF) звільнений від податку на прибуток підприємств та інших податків у Люксембурзі, за винятком збору передплатного податку на їхні чисті активи за ставкою 0,01%
  • Податок на підписку стягується до Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF), створеного як товариство з обмеженою відповідальністю (SCS) і спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SCSp).
  • Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (РАІФ) звільняються від податку на підписку у таких випадках:

A- Якщо активи інвестовані в інші люксембурзькі підприємства колективного інвестування (UCI) , спеціалізовані

Інвестиційні фонди (SIF) та зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF), враховуючи, що вони вже оцінені

з передплатою.

B- Якщо єдиною метою Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ) є колективне інвестування на грошовий ринок

інструменти та розміщення депозитів у кредитних установах.

C- Якщо Резервний альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) інвестує в механізми пенсійного об’єднання.

D- Якщо Фонд зарезервованих альтернативних інвестицій (РАІФ) інвестує в установи мікрофінансування.

II. Факультативний податковий режим

  • Це призначено для зарезервованих альтернативних інвестиційних фондів (RAIF), які інвестують у ризиковий капітал. Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF), за винятком загального інвестиційного фонду.
  • Компанії, що інвестують у ризиковий капітал, мають право на спеціальний режим оподаткування, ідентичний тому, що застосовується до SICAR, який звільняє від податку на підписку.
  • Усі зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF) у формі публічної компанії з обмеженою відповідальністю (SA), товариства з обмеженою відповідальністю (SCA) та приватного товариства з обмеженою відповідальністю (SARL), які обрали особливий режим оподаткування, будуть повністю оподатковуватись . Це означає, що вони можуть отримати доступ до угод про уникнення подвійного оподаткування і можуть бути звільнені від своєї бази оподаткування, при цьому всі доходи та приріст капіталу отримуються від цінних паперів.
  • Усі доходи, отримані від інвестування в ризиковий капітал, звільняються за умови, що грошові кошти інвестуються в ризиковий капітал протягом 12 місяців.
  • Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF), які вибирають особливий режим оподаткування, будуть звільнені від податку на чисте майно, за винятком мінімального податку на чисте багатство, який застосовується в люксембурзьких компаніях, що повністю оподатковуються, з 1 січня 2016 року.
  • Мінімальна сума податку на чисте багатство, що підлягає сплаті, становить 3210 євро для зарезервованих альтернативних інвестиційних фондів (РАІФ), що містять основні фінансові активи, готівку та цінні папери.
  • Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF) у формі товариства з обмеженою відповідальністю (SCS) і спеціального товариства з обмеженою відповідальністю (SCSp) можуть вибрати спеціальний режим оподаткування, будуть повністю прозорими для оподаткування та обраховуватися прямими податками в Люксембурзі.
  • Щоб структура товариства з обмеженою відповідальністю (SCS) або спеціального товариства з обмеженою відповідальністю (SCSp) скористалася опціональним режимом оподаткування, документи для Зарезервованого альтернативного інвестиційного фонду (RAIF) мають містити наведені нижче критерії, які відповідають наведеним нижче критеріям.

A- Єдина мета – інвестиції в ризиковий капітал.

B- На нього поширюється стаття 48 Закону про РАІФ , яка встановлює спеціальний режим оподаткування.

Відповідно до Закону про резервний альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) поняття ризикового капіталу не визначено чітко. Тим не менш, уряд пропонує законопроект роз’яснити, що слід посилатися на рекомендації відповідно до Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF) у її циркулярі 06/241 від 5 квітня 2006 року щодо концепції ризикового капіталу, застосовного до SICAR. .

  • У випадку з зональними зарезервованими альтернативними інвестиційними фондами (РАІФ) вибір спеціального режиму оподаткування має здійснюватися на рівні РАІФ в цілому.
  • З огляду на це, неможливо мати в межах однієї парасольки окремі відсіки, які підпадають під загальний режим оподаткування, а інші – на спеціальний.
  • Аудитори Фонду зарезервованих альтернативних інвестицій (RAIF), які обрали спеціальний режим оподаткування, повинні подавати звіт наприкінці кожного фінансового року, який підтверджує, що фонд резервних альтернативних інвестицій (RAIF) інвестував у ризиковий капітал протягом певного періоду.
  • Фінансовий звіт необхідно надіслати до Адміністрації прямого оподаткування Люксембургу.

Принцип розподілу ризиків зарезервованих альтернативних інвестиційних фондів

  • Усі зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF) повинні дотримуватися принципу розподілу ризиків, якщо тільки вони не інвестують виключно в ризиковий капітал і не обрали особливий режим оподаткування.
  • Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) не надає жодних суворих рекомендацій щодо мінімального рівня диверсифікації, який повинен підтримуватися в його портфелі.
  • Усі зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF) повинні посилатися на рекомендації, надані Комісією з нагляду за фінансовим сектором (CSSF) у її циркулярі 07/309 щодо розподілу ризиків у контексті спеціалізованих інвестиційних фондів (SIF).
  • Індивідуальні зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF) та його субфонди не повинні інвестувати більше 30% своїх валових активів в один актив.
  • Обмеження в 30% не поширюється на інвестиції в цінні папери або інвестиції, гарантовані державою-членом ОЕСР або місцевими органами влади.
  • Це обмеження також поширюється на схеми колективного інвестування, на які поширюються вимоги щодо диверсифікації ризиків, які застосовуються до зарезервованих альтернативних інвестиційних фондів (РАІФ) або їх субфондів.
  • Зарезервовані альтернативні інвестиційні фонди (RAIF) та окремі субфонди можуть інвестувати в інфраструктурні активи з послабленою вимогою щодо диверсифікації ризиків. Інвестиційний засіб вважається достатньо диверсифікованим, якщо він має принаймні дві інвестиції, при цьому жодна інвестиція не становить більше 75% валових активів.
  • Зарезервований альтернативний інвестиційний фонд (RAIF) матиме значну користь від початкового періоду збільшення, щоб відповідати вищезгаданим правилам диверсифікації ризиків.

Налаштування інвестиційного інструменту, такого як люксембурзький RAIF , можна зробити простим і зрозумілим за допомогою наших експертів з Damalion. Будучи провідною бізнес-консалтинговою фірмою, ми допоможемо заощадити ваш час і гроші завдяки нашим кваліфікованим експертам, які будуть поруч із вами на кожному кроці. Незважаючи на те, що створення вашої компанії в Люксембурзі створює багато проблем, ми підготуємо вас до того, щоб зробити все можливе за допомогою експертних порад від людей з досвідом і знаннями у формуванні RAIF. Damalion – ваш правильний вибір. Наша команда складається з глобальної мережі сервісів , у нас є команда постачальників послуг, включаючи юристів, консультантів та бухгалтерів з великими знаннями у наданні допомоги у створенні компанії , відкритті банківського рахунку , веденні бухгалтерського обліку, бухгалтерському обліку, управлінні та податкових консультаціях. кілька. Ми будемо вашим надійним партнером у вашій інвестиційній подорожі в Люксембурзі, щоб ви могли розвивати свій бізнес у всьому світі. Зв’яжіться з експертом Damalion сьогодні, щоб ми могли краще дізнатися вас і ваші потреби.

Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.