Η αμερικανική ιδιωτική επενδυτική εταιρεία Bain Capital, με έδρα τη Βοστώνη, επιδιώκει να επαναφέρει στο χρηματιστήριο την αεροπορική εταιρεία Virgin Australia (τη μεγαλύτερη αεροπορική εταιρεία βάσει μεγέθους στόλου που χρησιμοποιεί το εμπορικό σήμα Virgin), σε μια κίνηση που θα έρθει καθώς η εγχώρια αεροπορική αγορά της χώρας βελτιώνεται από τα πανδημικά χαμηλά.
Η εισαγωγή της Virgin Australia, μιας από τις μεγαλύτερες αεροπορικές εταιρείες της Αυστραλίας, θα είναι πιθανότατα μία από τις μεγαλύτερες δημόσιες εγγραφές (IPO) της Αυστραλίας το 2023, αφού η δραστηριότητα των κεφαλαιαγορών έπεσε κατακόρυφα το 2022 εν μέσω της αβεβαιότητας των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών.
Το σχέδιο της Bain Capital σχετικά με την εισαγωγή στο χρηματιστήριο
Η Bain αξιολογεί τον καλύτερο τρόπο τοποθέτησης της αεροπορικής εταιρείας για συνεχή ανάπτυξη και μακροπρόθεσμη επιτυχία. Σχεδιάζει επίσης να διατηρήσει σημαντική συμμετοχή σε μια μελλοντική δημόσια εγγραφή της Virgin Australia. Σχετικά με αυτό, η Bain απέστειλε πρόσφατα αίτημα υποβολής προτάσεων για την εισαγωγή σε επενδυτικές τράπεζες και αναμένει να προβεί σε διορισμούς εντός ενός μηνός.
Η Bain δήλωσε επίσης ότι θα αναζητήσει καθοδήγηση σχετικά με τον καλύτερο χρόνο και τη δομή για την επιστροφή της αεροπορικής εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αξιών της Αυστραλίας, αλλά πρόσθεσε ότι δεν έχουν ληφθεί αποφάσεις σχετικά με το αν και πότε θα συμβεί αυτό.
Συμμετοχή Reunion Capital
Εταιρεία μπουτίκ Reunion Capital, η εταιρεία χρηματοοικονομικών συμβούλων με έδρα το Σίδνεϊ, η οποία προσφέρει υπηρεσίες στους τομείς των αρχικών δημόσιων προσφορών, του μετοχικού κεφαλαίου και των δευτερογενών πωλήσεων μετοχών, έχει οριστεί ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος για τη συμφωνία και θα επιβλέπει τον διορισμό επενδυτικών τραπεζών που θα ηγηθούν της ΑΜΚ, αλλά η Reunion Capital αρνήθηκε να σχολιάσει οποιονδήποτε διορισμό.
Η συμμετοχή της Bain Capital στη συμφωνία
Το μέγεθος του μεριδίου που θα πρέπει να διατηρήσει η Bain Capital είναι ένα από τα ερωτήματα που θα κληθούν να απαντήσουν οι τράπεζες που διεκδικούν ρόλο στην ΑΜΚ, προκειμένου να προβλέψουν πόσο μεγάλη θα μπορούσε να είναι η ζήτηση για τη συμφωνία. Η Bain δεν έχει σχολιάσει το σημείο αυτό.
Η εξαγορά της Virgin Australia από την Bain Capitals
Μέχρι το 2020, η Virgin είχε καταγράψει επτά συνεχόμενες ετήσιες απώλειες, ακόμη και πριν η πανδημία καταστρέψει τα ταξίδια παγκοσμίως. Και όλες οι προσπάθειες για την ανάκαμψη της αεροπορικής εταιρείας παρεμποδίζονταν συχνά από ένα διοικητικό συμβούλιο στο οποίο συμμετείχαν εκπρόσωποι πέντε ξένων επενδυτών.
Το διοικητικό συμβούλιο, το οποίο περιλαμβάνει αεροπορικές εταιρείες που έλεγχαν πάνω από το 90% της εταιρείας, δεν ήταν πρόθυμο να εισφέρει νέα κεφάλαια στην αρχή της πανδημίας, καθώς οι επιχειρήσεις τους υπέφεραν επίσης.
Έτσι, η αεροπορική εταιρεία τέθηκε υπό εκούσια διοίκηση και η Bain την αγόρασε για 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας (2,45 δισεκατομμύρια δολάρια), συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων.
Η ανατροπή για την Virgin
Επί του παρόντος, οι συνθήκες της αγοράς αερομεταφορών έχουν βελτιωθεί σημαντικά και, ως εκ τούτου, τα πολιτειακά και διεθνή σύνορα της Αυστραλίας έχουν ανοίξει εκ νέου.
Η Virgin έχει επιστρέψει σε πλήρη ισχύ, καθώς έχει ανακατασκευάσει τον στόλο των Boeing 737 στο ίδιο μέγεθος που είχε πριν από την πανδημία και έκλεισε τα προηγουμένως ζημιογόνα παγκόσμια και οικονομικά τμήματα.
Η ιδέα γύρω από την πιθανή εισαγωγή της Virgin στο χρηματιστήριο προέκυψε ως Qantas (ο εθνικός αερομεταφορέας της Αυστραλίας και η τρίτη παλαιότερη αεροπορική εταιρεία στον κόσμο που εξακολουθεί να λειτουργεί) είναι έτοιμη να ανακοινώσει κέρδη πρώτου εξαμήνου ύψους 1,35 έως 1,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας τον ερχόμενο μήνα, μια απότομη μεταστροφή από τις περσινές ζημίες προ φόρων ύψους 1,28 δισεκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας.
Με στόχο να βοηθήσει τις αναπτυσσόμενες εταιρείες να αξιοποιήσουν πλήρως τις δυνατότητές τους, τα σχέδια της Bain Capital για τη Virgin Australia θα βελτιώσουν σίγουρα την αεροπορική εταιρεία μακροπρόθεσμα.
Η Damalion υποστηρίζει την αεροπορική βιομηχανία μέσω συμβουλευτικών υπηρεσιών και της διάρθρωσης ιδιωτικών κεφαλαίων. Επικοινωνήστε τώρα με τον ειδικό της Damalion για να μάθετε περισσότερα.
