Det Boston-baserade amerikanska privata investeringsbolaget Bain Capital vill återinföra flygbolaget Virgin Australia (som är det största flygbolaget i förhållande till flottans storlek som använder varumärket Virgin) i ett drag som skulle komma i takt med att den inhemska luftfartsmarknaden landets inhemska luftfartsmarknad förbättras från en pandemisk bottennivå.
Börsnoteringen av Virgin Australia, ett av Australiens största flygbolag, skulle förmodligen bli en av Australiens största börsintroduktioner 2023 efter att kapitalmarknadsaktiviteten sjönk kraftigt 2022 på grund av osäkerheten på de internationella finansmarknaderna.
Bain Capitals plan för börsnoteringen
Bain utvärderar hur flygbolaget bäst kan positioneras för fortsatt tillväxt och långsiktig framgång. Företaget planerar också att behålla ett betydande aktieinnehav vid en framtida börsnotering av Virgin Australia. Bain har nyligen skickat ut en förfrågan om förslag till investeringsbanker om noteringen och räknar med att göra utnämningar inom en månad.
Bain har också sagt att man kommer att söka vägledning om den bästa tidpunkten och strukturen för att återföra flygbolaget till den australiska värdepappersbörsen, men tillade att inga beslut har fattats om och när detta kommer att ske.
Reunion Capital engagemang
Boutiqueföretaget Reunion CapitalDet Sydney-baserade finansiella rådgivningsföretaget som erbjuder tjänster inom områdena börsintroduktioner, eget kapital och andrahandsförsäljning av aktier har utsetts till finansiell rådgivare i affären och kommer att övervaka utnämningen av investeringsbanker som ska leda börsintroduktionen, men Reunion Capital har avböjt att kommentera utnämningen.
Bain Capitals andel i affären
Storleken på den andel som Bain Capital bör behålla är en av de frågor som bankerna som söker en roll i börsintroduktionen kommer att uppmanas att ta ställning till för att kunna förutse hur stor efterfrågan på affären kan bli. Bain har inte kommenterat detta.
Bain Capitals förvärv av Virgin Australia
År 2020 hade Virgin registrerat sju årliga förluster i rad redan innan pandemin förstörde resandet globalt. Och alla försök att vända flygbolaget hindrades ofta av en styrelse med företrädare för fem utländska investerare.
Styrelsen, som består av flygbolag som kontrollerade över 90 procent av företaget, var ovillig att tillföra nytt kapital i början av pandemin, eftersom deras verksamheter också drabbades.
Flygbolaget sattes därför under frivillig förvaltning och Bain köpte det för 3,5 miljarder dollar (2,45 miljarder dollar) inklusive skulder.
Vändningen för Virgin
För närvarande har förhållandena på luftfartsmarknaden förbättrats avsevärt, och därför har Australiens statliga och internationella gränser öppnats igen.
Virgin är tillbaka till full styrka eftersom bolaget har återuppbyggt sin Boeing 737-flotta till i princip samma storlek som före pandemin och stängt sina tidigare förlustbringande globala och budgetdivisioner.
Idén om en eventuell börsnotering av Virgin uppstod som en följd av att Qantas (Australiens flaggskepp och världens tredje äldsta flygbolag som fortfarande är i drift) kommer under den kommande månaden att redovisa en underliggande vinst för första halvåret på 1,35-1,45 miljarder A$, vilket är en kraftig omsvängning från förra årets underliggande förlust före skatt på 1,28 miljarder A$.
Bain Capitals planer för Virgin Australia, som syftar till att hjälpa växande företag att nå sin fulla potential, kommer definitivt att förbättra flygbolaget på lång sikt.
Damalion stöder luftfartsindustrin genom konsulttjänster och strukturering av privat kapital. Kontakta din Damalion-expert nu för att få veta mer.
