Os fundosESG (factores ambientais, sociais e de governação) estão lentamente a emergir como uma ferramenta integral e inovadora no mercado de financiamento sustentável do Luxemburgo. Investidores privados internacionais e entidades empresariais deslocam-se ao Luxemburgo para angariar fundos para os seus respectivos investimentos no ESG. Os gestores de activos comunitários e não comunitários estão também a criar fundos de investimento que integram factores e riscos dos ESG, com a medida adicional de avaliar o seu impacto ambiental para responder à crescente procura de investimentos sustentáveis e resilientes por parte dos investidores.

Fatos importantes sobre o Mercado de Câmbio Verde do Luxemburgo

• A Bolsa Verde do Luxemburgo foi criada em 2016. É a primeira plataforma do mundo que foi especificamente concebida para os títulos verdes. Desde a sua criação, a Bolsa Verde do Luxemburgo expandiu-se para incluir a sustentabilidade, obrigações sociais e veículos de investimento SRI (investimento socialmente responsável).
• Como primeira e principal plataforma mundial de títulos sustentáveis, a Bolsa Verde do Luxemburgo conseguiu criar uma presença internacional com até 222 emitentes de 47 países, emitindo títulos num total de 47 moedas.
• A partir de 1 de Fevereiro de 2022, existe um total de 1.234 obrigações verdes, sociais, sustentáveis e ligadas à sustentabilidade, com um valor estimado de 640 mil milhões de euros.

O Futuro do Investimento Socialmente Responsável

O aumento da demanda dos investidores está impulsionando o crescimento das emissões de dívida sustentável em escala global. Isto é evidenciado pela crescente popularidade da Bolsa Verde do Luxemburgo em 2021. Foi reportado que um total de 560 novas Obrigações Verdes, Sociais e de Sustentabilidade (GSS) foram adicionadas à plataforma da Bolsa Verde do Luxemburgo apenas em 2021, um aumento de 47% em comparação com as Obrigações Verdes, Sociais e de Sustentabilidade (GSS) reportadas em 2020.

As novíssimas Obrigações Verdes, Sociais e de Sustentabilidade (GSS) conseguiram levantar um total de 246 mil milhões de euros para projectos verdes e sociais específicos e iniciativas sustentáveis em todo o mundo. Isto revela um aumento de 31% em termos de montante angariado, em comparação com 2020.

As obrigações verdes registaram um crescimento notável, dado que são consideradas como a categoria mais comum de instrumento de dívida sustentável na Bolsa Verde do Luxemburgo. O crescimento também revela um aumento de 55% em termos de número total de obrigações e um crescimento de até 84% em termos de montante angariado em relação a 2020.

Solucionando a necessidade de investimentos sustentáveis

O principal objectivo da Bolsa Verde do Luxemburgo é a prossecução de uma agenda financeira sustentável. Ela atende às preocupações de um número crescente de investidores, oferecendo visibilidade aos emissores que captam recursos para empreendimentos ecológicos e sustentáveis. Conseguir uma transição verde completa é o que o Luxemburgo se esforça por fazer ao longo do tempo.

Os emitentes internacionais que pretendam exibir os seus títulos financeiros na Bolsa Verde do Luxemburgo são obrigados a aderir aos rigorosos critérios e disposições de elegibilidade da plataforma antes de se comprometerem a apresentar relatórios contínuos sobre os seus respectivos veículos de investimento. Todos os documentos e papéis necessários estão disponíveis na plataforma online da Bolsa Verde do Luxemburgo, o que facilita aos potenciais investidores a confirmação de que os seus emitentes podem cumprir a sua promessa de investimento sustentável.

Obrigações cotadas na Bolsa Verde do Luxemburgo

Green Bonds

Por definição, as obrigações verdes referem-se a instrumentos financeiros que financiam iniciativas verdes, ao mesmo tempo que proporcionam aos investidores pagamentos contínuos e de renda fixa. Como as mudanças climáticas ameaçam todas as nações e suas economias, elas representam um risco para as fontes de nossas necessidades diárias, incluindo a agricultura, alimentação e abastecimento de água. É necessário um financiamento substancial para enfrentar os desafios das alterações climáticas e seus efeitos, incluindo a potencial escassez de alimentos e água. Por isso, é fundamental para os investidores criar conexões com projetos voltados para a economia do meio ambiente e a promoção de projetos que promovam a sustentabilidade.

As categorias de obrigações verdes que satisfazem os critérios estabelecidos pela Bolsa Verde do Luxemburgo são as seguintes:

• Eficiência energética
• Transporte limpo
• Energias renováveis
• Gestão ecológica dos recursos naturais vivos e do uso da terra
• Gestão sustentável da água e das águas residuais
• Adaptações às alterações climáticas
• Prevenção e controle da poluição
• infraestrutura verde

Obrigações Sociais

Investidores mais conscientes estão angariando fundos para projetos que geram resultados sociais positivos, ao mesmo tempo em que proporcionam retornos de investimento. Os laços sociais incluem projetos que melhoram as condições de segurança alimentar, acesso à educação de qualidade, habitação acessível, bem como financiamento de saúde.

Títulos de Sustentabilidade

As obrigações de sustentabilidade referem-se a transacções de obrigações sem garantia que oferecem os mesmos termos financeiros e contratuais que quaisquer outras transacções sem garantia no mercado. Os emissores estão empenhados em alocar as receitas das obrigações para o desenvolvimento verde e social. Também se considera que os emissores fornecem aos investidores um relatório detalhado sobre os projetos financiados com os rendimentos dos títulos de sustentabilidade.

Fundos da ESG

Um fundo ESG na Bolsa Verde do Luxemburgo integra fatores ambientais, sociais e de governança em várias decisões e processos. O investimento da ESG segue estratégias de selecção específicas para obter o reconhecimento como um fundo de investimento responsável pela Bolsa Verde do Luxemburgo. Os gestores de activos que lançam fundos da ESG adaptam determinadas estratégias, incluindo investimento de impacto, integração, envolvimento e votação da ESG, triagem baseada em normas, triagem ética da ESG, best-in-class, e muitas mais.

Até à data, a Bolsa Verde do Luxemburgo criou fortes acordos de parceria com importantes instituições na Ásia, África e América do Sul para aumentar ainda mais a agenda financeira sustentável e reforçar ainda mais a colaboração e cooperação transfronteiriça em apoio ao desenvolvimento sustentável.

Alguns dos acordos mais importantes incluem os Memorandos de Entendimento com a Bolsa de Valores da Nigéria e a Bolsa de Santiago. A Bolsa Verde de Luxemburgo também obteve apoio ativo da Plataforma de Transparência de Títulos Verdes do Banco Interamericano de Desenvolvimento. Mais recentemente, a Bolsa Verde do Luxemburgo alargou o acesso à informação aos mercados de capitais críticos, incluindo o Canal Green Bond para as obrigações domésticas chinesas incluídas na Bolsa de Valores de Shenzhen.

Como especialistas nos mercados de capitais luxemburgueses, Damalion oferece aos emitentes e investidores com conhecimentos avançados em finanças sustentáveis, para impulsionar mais responsabilidades no avanço. Nossa rede global de serviços auxilia investidores privados e corporativos na formação de veículos de investimento sustentáveis e outras iniciativas de fundos que prometem excelentes retornos no futuro. Se procura investir em iniciativas verdes e socialmente responsáveis através da formação de fundos no Luxemburgo, os nossos experientes podem ajudá-lo em todas as etapas. Para saber mais, procure um especialista em Damalion hoje.

Esta informação não pretende ser um substituto para conselhos fiscais ou jurídicos específicos e individualizados. Sugerimos que você discuta sua situação específica com um consultor tributário ou jurídico qualificado.