A empresa luxemburguesa de gestão do património privado (a seguir: SPF – société de gestion de patrimoine familial), orientada por
a Lei de 11 de Maio de 2007, é um veículo privado de gestão de fortunas que
ajuda os utilizadores a estruturar o seu património de uma forma simplificada, ágil, não regulamentada e eficiente em termos fiscais e para uma vasta gama
de propósitos, tornando-o atractivo para um grande número de investidores.
O que é um SPF no Luxemburgo?
A lei luxemburguesa do SPF permite aos empresários estrangeiros criar uma sociedade de investimento para gerir as propriedades de privados
indivíduos. Os SPF no Luxemburgo podem comprar, deter, gerir ou vender qualquer tipo de activo financeiro, mas não se podem envolver em
actividades comerciais.
As principais características de um FPS luxemburguês
Ao abrigo das modificações feitas ao Direito das Sociedades do Luxemburgo, a empresa de gestão do património privado familiar também pode ser utilizada como uma forma de negócio.
As características principais de um FPS luxemburguês são as seguintes:
- A empresa familiar de gestão do património privado tem uma personalidade jurídica completamente separada dos seus colonos (pode ser incorporada como uma empresa de responsabilidade limitada)
- A empresa privada de gestão de património pode emitir vários tipos de acções, incluindo acções registadas.
- Tem carácter privado, o que é vantajoso quando a empresa tem muito mais do que um investidor.
- O SPF também pode substituir a holding tradicional porque não requer investimento directo de capital.
- O SPF é também um recurso incrível para os interessados em estabelecer um fundo de investimento no Luxemburgo.
- Tem um procedimento de registo de negócios incrivelmente simples e requer um baixo capital social.
- Maior facilidade de incorporação – baixo capital social inicial e requisitos processuais.
Quem é elegível?
O SPF é oferecido a:
- pessoas privadas que mantêm a sua própria riqueza.
- entidades privadas de gestão do património que operam exclusivamente para o património de um ou mais indivíduos, que podem ser ambas
entidades residentes e não residentes, como fundação ou trust. - Intermediários (incluindo fiduciários) que operam em nome dos indivíduos especificados em (i) e (ii) acima.
Embora o seu título implique que está exclusivamente à disposição das famílias e dos seus membros, o SPF só ajuda a
denominam o acesso dos investidores a pessoas privadas, e não são necessários laços familiares.
Além disso, o SPF é um veículo de investimento tanto para clubes de investimento e/ou investidores amadores como não profissionais que
gostaria de pôr à prova as suas ligações com possíveis co-investidores. Se o FPS for devidamente construído, ele é
também possível obter um elevado nível de discrição e anonimato.
Finalmente, a cotação de títulos emitidos por um SPF numa bolsa de valores ou a oferta desses títulos para colocação pública são
estritamente proibido.
Quem deve criar um SPF no Luxemburgo?
Apenas alguns tipos de investidores podem abrir SPFs no Luxemburgo sob a actual regulamentação. Indivíduos que gostariam de gerir
os seus próprios bens (de acordo com as características da empresa) estão entre estes.
As empresas privadas também podem estabelecer empresas privadas de gestão de fortunas.
Suas funções, no entanto, serão limitadas à administração das fazendas de uma ou mais pessoas privadas. Tipicamente,
tais empresas irão administrar as propriedades das fundações, trusts, ou organizações. Além disso, não há
limitações sobre a cidadania dos indivíduos que confiam o património para gestão.
Os intermediários que fornecem soluções de gestão também podem estabelecer SPFs no Luxemburgo para fornecer serviços fiduciários.
O SPF é também uma opção viável para investidores não-profissionais que estejam interessados em providenciar a gestão de activos
serviços. O SPF pode nomear um agente domiciliário com sede no Luxemburgo para realizar o processo de registo.
Estruturação flexível de investimentos
O SPF é um veículo de investimento passivo concebido para a riqueza familiar e planeamento a longo prazo, bens matrimoniais
manuseamento, e outros fins relacionados. Como resultado, as suas actividades permitidas limitam-se à aquisição, detenção,
e venda de activos financeiros. Devido ao seu estatuto único:
- O SPF não está autorizado a prestar serviços, incluindo a concessão de empréstimos remunerados; no entanto, pode
fazer adiantamentos em dinheiro ou garantir as responsabilidades de uma entidade onde detém uma participação, mas apenas
incidentalmente e sem encargos. - O SPF não está autorizado a participar na gestão de entidades nas quais detém uma participação, mesmo que
a percentagem de capital. - É proibido qualquer tipo de actividade comercial (mas as entidades em que o SPF detém participação e envolvimento
podem livremente dedicar-se a actividades comerciais sujeitas ao seu próprio objecto social) - É proibida a detenção directa de bens imóveis ou de propriedade intelectual (mas o confinamento indirecto através de outros
são permitidas entidades fiscalmente opacas) - O SPF também não está autorizado a entrar em acordos de seguro de vida.
A lei não estabelece limites directos ao financiamento ou às dívidas. O financiamento do SPF pode ser realizado através de operações de contracção de empréstimos,
quer seja de instituições de crédito, dos seus accionistas ou de outros investidores. Contribuições em dinheiro ou em espécie, em euros
ou não, são aceites.
Regime fiscal/vantagens fiscais
- O SPF não está sujeito ao imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas, imposto municipal sobre as empresas, imposto sobre o património ou declaração de IVA
requisitos. - Está apenas sujeito a uma taxa única de registo de 75,- euros e a uma taxa anual de subscrição (taxe d ‘abonnement)
de 0,25 por cento, com base na soma de:- capital social realizado,
- prémio de emissão, e
- endividamento superior a 8 vezes o capital social mais o prémio de emissão (a regra da subcapitalização é
portanto 1 a 8 dívidas).
- O imposto de registo é cobrado a um mínimo de 100,- euros e a um máximo de 125.000 euros. – todos os anos.
- Devido à falta de actividade comercial, um SPF não deve ser considerado um sujeito passivo pelo valor do Luxemburgo
razões fiscais adicionais. - O imposto de subscrição anual deve ser declarado anualmente e pago ao serviço de registo para os bens sucessórios
e taxas de subscrição de três em três meses. - Além disso, o SPF não impõe um imposto sobre as mais-valias decorrentes da venda das acções do SPF, nem
impor um imposto sobre os ganhos da liquidação do veículo. Estes regulamentos só são relevantes para não-residentes
investidores. - Incorporação simplificada – baixo capital social inicial e requisitos processuais.
- Não há benefício de tratados de dupla tributação para o SPF
Uma vez que os SPF não são entidades “totalmente tributáveis”, não podem beneficiar de nenhum tratado de dupla tributação do Luxemburgo, o
A Directiva da União Pais e Afiliadas, ou o regime de isenção de participação do Luxemburgo. Como resultado, um SPF pode enfrentar
retenções na fonte de impostos estrangeiros irrecuperáveis no país onde os seus investimentos estão localizados.
Administração
O SPF pode ser estabelecido como uma sociedade anónima privada (SARL), uma sociedade anónima pública (S.A.), uma sociedade em comandita
por acções (S.C.A.), ou uma empresa cooperativa (S.C.) constituída como uma S.A.
De acordo com a Lei de 10 de Agosto de 1915 sobre as sociedades comerciais, requisitos relativos à constituição, menos acções
capital, representação, assembleias gerais anuais, contas anuais, etc., serão aplicáveis de acordo com o
especificidades da forma societária seleccionada, mas com opções estruturantes essenciais a fim de dar
veículos aos investidores.
Se toda a documentação estiver devidamente preparada, o procedimento de registo do SPF no Luxemburgo normalmente já não leva
do que uma semana.
Se necessitar de mais informações sobre o SPF no Luxemburgo, por favor contacte os nossos consultores financeiros, que o podem ajudar a estabelecer um
empresa com base nos seus interesses comerciais.
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