미국에 이어 세계 2위 펀드센터로 꼽히는 룩셈부르크는 대체투자 펀드 산업의 필수 국가가 됐다.
룩셈부르크는 사모펀드와 벤처 캐피털 산업에 서비스 플랫폼과 구조화 기회를 제공합니다. 룩셈부르크는 또한 RAIF , SICAR 및 SIF 와 같은 투자 수단을 제공합니다. 이러한 수단 외에도 룩셈부르크는 SCS(Simple Limited Partnership) 및 SCSp(Special Limited Partnership)와 같은 다른 유형의 상업 회사를 제공합니다. 이들은 특정 규제 프레임워크의 적용을 받지 않지만 AIF로 자격이 있습니다.
1915년 8월 10일자 법률에 따라 ‘럭스 LP'(룩셈부르크 파트너십)로 알려진 société en commandite simple(SCS) 또는 société en commandite spéciale(SCSp)는 역내 펀드 수단 또는 공동 투자 수단으로 형성되며 다음과 같은 자격을 얻을 수 있습니다. 대체투자펀드(AIF) .
룩셈부르크 SCS 및 SCS p의 기능
| SCS 및 SCSp의 실제 사용 | 마스터-피더 구조, 인수 수단 또는 합작 투자에 사용될 수 있지만 가장 일반적인 용도는 사모펀드, 벤처 캐피탈 및 부동산 투자입니다. |
| 적용 가능한 법률 | 1915년 8월 10일자 회사법(개정) |
| 적격 투자자 | 무제한. |
| 적격 자산 | 무제한. 모든 종류의 자산 클래스. |
| 법적 양식 | 단순 파트너십(société en commandite simple – SCS) 또는 특별 합자회사(société en commandite spéciale – SCSp) |
| 위험 분산 요구 사항 | 위험 분산 요구 사항이 없습니다. |
| 수도 | 최소 자본 요건이 없습니다. 현물 및/또는 현금 기부가 허용됩니다. |
| 컴파트먼트/하위펀드 | 아니요 |
| 조세제도 | SCS 및 SCSp는 세금이 투명한 법인이며 룩셈부르크에서 법인 소득세(CIT)의 대상이 아닙니다. 이들의 사업은 상업적으로 간주될 수 있으므로 효과적으로 제정할 경우 룩셈부르크 시 사업세(룩셈부르크에서 6.75%의 세율)가 부과될 수 있습니다. 상업적 활동 또는 그들의 활동이 상업적으로 오염된 경우. 청약세, 재산세가 면제되며 원천징수 대상이 아닙니다. |
| 이중 조세 조약 네트워크의 이점 | 아니요. 세금 투명성 상태로 인해 SCS 및 SCSps는 룩셈부르크의 방대한 이중 과세 조약 네트워크를 활용할 수 없습니다. |
| EU 모회사 지침의 이점 | 조세 투명성 법인인 SCS 및 SCSp는 EU의 모회사-자회사 지침의 혜택을 받을 수 없습니다. |
| CSSF의 승인 및 감독 | 아니요(CSSF의 규제 승인 또는 감독이 필요하지 않음) |
| 상장 가능성 | 예(하지만 공모는 안 됨) |
| 유럽 여권 | 비 AIF(AIFM 법 제1조(39)항에 해당하는 활동 제외) |
| 관리 | 무한책임사원 또는 외부 운용사(즉, AIFM) |
| 필수 룩셈부르크 서비스 제공업체 | AIFM (대체투자펀드매니저) 관련 법인이 최소 수준의 AIF가 아닌 AIF 자격을 갖추지 않는 한 보관소는 필요하지 않습니다. |
룩셈부르크 파트너십은 투자자 이해, 회사법 무시, 유한 책임 및 일반적으로 더 만족스러운 조세 제도를 제공하므로 수년 동안 사모 펀드 구조를 위한 “찾아가는” 수단이었습니다.
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