לוקסמבורג, הממוקמת בלב האיחוד האירופי, ביססה את עצמה כמרכז האירופי מספר אחת לקרנות השקעה , במקום השני בעולם אחרי ארצות הברית.
לוקסמבורג, שהוכרה גם כמובילה בתעשיית הבנקאות וקרנות ההשקעות, ביססה את עצמה כמרכז הון פרטי והון סיכון עם תכונות מנצחות ששכנעו כמה שחקני פרייבט אקוויטי מובילים להקים פעילות חוצת גבולות במדינה.
מהו הון סיכון?
הון סיכון מרמז על תרומה ישירה או עקיפה של קרנות לסטארטאפים למטרות השקתן, פיתוחן או הכנסתן לבורסה.
הון סיכון מתייחס גם לסוג של מימון שמשקיעים מספקים לעסקים קטנים או לסטארט-אפים עם פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך. הון סיכון מוגדר בחוק לוקסמבורג על חברות השקעות הון סיכון , מיום 15 ביוני 2004, כפי שתוקן.
חשיבותו של הון סיכון בלוקסמבורג
עבור חברות קטנות וסטארטאפים, הון סיכון יכול להיות מקור משמעותי לכסף. זהו מקור להדרכה מעשית, ייעוץ ומומחיות. זה גם מציע הזדמנות להתרחבות. מימון מהשקעה בהון סיכון יכול לתת לעסק את ההתחלה הטובה ביותר במסע הצמיחה שלו.
הון סיכון בלוקסמבורג הפך בולט יותר ויותר במהלך העשור האחרון. כיום, סוג זה של השקעה משמש לגיוס הון עבור מספר חממות טכנולוגיות היוצרות מוצרים או שירותים שיכולים להיות בעלי ערך שוק מקומי ועולמי.
קרנות הון סיכון מייצגות כ-10% מהקרנות המפוקחות והבלתי מפוקחות של לוקסמבורג, וכ-9 מיליארד יורו מושקעים בהון סיכון באמצעות קרנות לוקסמבורג.
כלי השקעה המתאימים להון סיכון בלוקסמבורג
לוקסמבורג מציעה קטגוריה של הזדמנויות מבנה להשקעות הון סיכון, כגון חברת ההשקעות בהון סיכון (SICAR) , קרן ההשקעות האלטרנטיביות השמורות (RAIF) או כל חברה מסחרית, במיוחד שותפות מוגבלת (SCS או SCSp) המתאימה כ- קרן השקעות אלטרנטיביות. בנוסף, ניתן להקים חברות מסחריות בלוקסמבורג כרכבי הון סיכון בהתבסס על תקנה האירופית (EU) מס’ 345/2013(EuVECA) .
להלן סקירה כללית של כלי רכב טיפוסיים ללוקסמבורג המותאמים להון סיכון:
- SLP – שותפויות מוגבלות מיוחדות (société en commandité spéciale) : ה-SLP פותח כדי להעניק לצדדים המעורבים את הרמה הגבוהה ביותר של חופש חוזי וגמישות מבנה.
- SICAR ( société d’investissement en capital à risque) : כלי ההשקעה הללו מתוכננים בדיוק כדי להתאים לצרכים של משקיעי הון סיכון. SICARs מפוקחים על ידי הרגולטור של לוקסמבורג (CSSF).
- RAIF (קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה) : RAIFs מציעים פלטפורמת קרן השקעות אלטרנטיביות שאינה מוסדרת שאינה כפופה לפיקוח ישיר של CSSF ומנוהלת על ידי AIFM מורשה. RAIFs מציעים גם רמה גבוהה של הגנה על משקיעים.
- EuVECA: מבנה קרן הון הסיכון האירופית של לוקסמבורג (EUVECA) כפוף לעמידה לפיזור הנכסים הכשירים ולכללים נוספים המתוארים בתקנות הקשורות לאיחוד האירופי. למי שרוצה לפתוח קרן בלוקסמבורג יהיה פוטנציאל לשווק את הקרן למשקיעים מוסמכים אחרים שהוקמו באיחוד האירופי (EU).
אם אתה רוצה לדעת יותר על איך לבחור רכב מתאים להון סיכון בלוקסמבורג, בוא נמשיך וניצור קשר עם המומחה שלך בדמליון עכשיו .
