Последняя директива ЕС об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), перенесенная в законодательство Люксембурга, еще больше расширила корпоративную правовую базу страны, введя специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SCSp). Эта структура бизнеса в значительной степени вдохновлена англосаксонскими режимами партнерства с ограниченной ответственностью. Он был разработан с целью усилить позиции Великого Герцогства как основного домициля формирования альтернативных инвестиционных инструментов в Европейском Союзе.
Основные характеристики люксембургского специального товарищества с ограниченной ответственностью
- Отсутствие правосубъектности
- Большая свобода договора
- Отсутствие минимального уставного капитала
- Без минимальной подписки
- Отсутствие необходимости проведения аудита взносов в натуральной форме
- Юридические права собственности на активы
- Множественные права голоса
- Отсутствие обязательной отчетности по годовым счетам
- Публикация годовой отчетности не является обязательной
- Возможности выпуска долговых ценных бумаг
- Только опубликованный партнер является генеральным партнером
- Требуется ведение бухгалтерского учета
Люксембургское специальное коммандитное товарищество как инвестиционное средство
- Может быть использована для структур мастер-фидера, совместных предприятий и механизмов приобретения.
- Обычно используется среди инвесторов, включая прямые инвестиции, венчурный капитал и инвестиции в недвижимость.
- Он может принимать форму коллективного инвестиционного предприятия (UCI) с различными отделениями или субфондами с целью привлечения капитала для ряда инвесторов.
- Участники инвестируют в соответствии с определенной инвестиционной политикой в своих интересах.
- Он не требует разрешения в соответствии с режимом “Предприятия коллективных инвестиций в переводные ценные бумаги”. (UCITS).
- Специальное партнерство с ограниченной ответственностью квалифицируется как альтернативный инвестиционный фонд (AIF), регулируемый законодательством 2013 года, относящимся к управляющим альтернативными инвестиционными фондами (AIFM).
- Специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSps), которые относятся к категории альтернативных инвестиционных фондов, могут принимать форму специализированного инвестиционного фонда (SIF), инвестиционной компании в режиме рискового капитала (SICAR) или нерегулируемой организации.
- Специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSps), которые относятся к категории альтернативных инвестиционных фондов, находятся под прямым надзором Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF).
- Не могут рассматриваться как альтернативные инвестиции с внутренним управлением из-за отсутствия статуса юридического лица.
Основные этапы создания специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp) в качестве альтернативного инвестиционного фонда
- Инкорпорирование генерального партнера.
- Составление и реализация соглашения о коммандитном товариществе (LPA) посредством частного или нотариального акта.
- Привлечение соответствующих поставщиков услуг в зависимости от регулируемого или нерегулируемого статуса специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp).
- Публикация краткой версии соглашения о партнерстве с ограниченной ответственностью (LPA) в Люксембургском регистре торговли и компаний.
- Создание реестра партнерских долей.
- Запрос на авторизацию управляющего альтернативными инвестиционными фондами (AIFM) Комиссией по надзору за финансовым сектором (CSSF).
Правовые основы и особенности специального коммандитного товарищества
- Может быть создана на ограниченный или неограниченный срок, между одним или несколькими генеральными партнерами.
- генеральный партнер/ы будут нести ответственность по обязательствам партнерства.
- Партнеры с ограниченной ответственностью, не превышающей их долю в партнерстве.
- Функции управления, возложенные на генерального партнера или внешнего управляющего.
Основные черты люксембургского специального товарищества с ограниченной ответственностью
- Может приступить к работе незамедлительно, так как ее можно наладить в течение нескольких недель.
- Нет необходимости получать предварительное разрешение от местных учреждений.
- Инвесторам необходимо назначать управляющего фондом с полномочиями только в тех случаях, когда активы фонда превышают определенный порог.
Специальные требования Люксембурга к бухгалтерскому учету с ограниченной ответственностью
- Должен придерживаться стандартной системы бухгалтерского учета в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), применяемыми в Люксембурге, и Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
- Специальное партнерство с ограниченной ответственностью не обязано подавать свою годовую отчетность, но это применимо только в том случае, если специальное партнерство с ограниченной ответственностью является незарегистрированным транспортным средством.
- Специальное товарищество с ограниченной ответственностью, зарегистрированное как инвестиционная компания в Risk Capital (SICAR), годовая отчетность должна быть представлена в Комиссию по надзору за финансовым сектором (CSSF).
Специальный режим налогообложения коммандитного товарищества
- Нерегулируемые и регулируемые специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp) являются налогово-прозрачными организациями для целей корпоративного подоходного налога и налога на чистую стоимость.
- 6,75% муниципальный налог на бизнес для специальных партнерств с ограниченной ответственностью (SCSps), ведущих коммерческую деятельность в Люксембурге.
- Специальное товарищество с ограниченной ответственностью считается осуществляющим коммерческую деятельность, если генеральный партнер публичной или частной компании с ограниченной ответственностью владеет не менее 5% долей в товариществе.
- Специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SCSp) является нейтральным с точки зрения налогообложения, если генеральный партнер/ы не владеют более чем 5% акций партнерства.
- На нерегулируемые и регулируемые специальные партнерства с ограниченной ответственностью (SCSps) не распространяются ни соглашения об избежании двойного налогообложения, ни Директива ЕС о материнских и дочерних компаниях.
- Специальные товарищества с ограниченной ответственностью, квалифицируемые как альтернативный инвестиционный фонд, освобождаются от налога на добавленную стоимость.
- Дивиденды, выплачиваемые специальным партнерством с ограниченной ответственностью, не облагаются налогом у источника.
Для получения квалифицированной помощи в создании специального партнерства с ограниченной ответственностью в Люксембурге, наша команда экспертов в Damalion может помочь. Используя нашу глобальную сеть услуг, мы помогаем иностранным инвесторам в создании компании и других сопутствующих действиях, начиная от открытия банковского счета, консультаций по применимому налоговому режиму, бухгалтерского учета, ведения бухгалтерии, управления и т.д. Свяжитесь с экспертом Damalion сегодня, если вы хотите узнать больше.
Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.
