Запроваджене законом від 15 червня 2004 року в Люксембурзі, société d’investissement en capital à risque (SICAR) є інвестиційною компанією ризикового капіталу, яка є інвестиційним фондом, створеним для інвестицій у прямий і венчурний капітал .
Намір запровадити SICAR полягав у тому, щоб запровадити механізм, який міг би витримати специфічні структурні потреби проектів прямих інвестицій та венчурного капіталу, водночас одержуючи переваги від легкого режиму регулювання та все ще підлягаючи постійному нагляду Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF). ). Загалом режим SICAR забезпечує значну корпоративну гнучкість разом із сприятливим податковим режимом.
Характеристики Люксембурзького SICAR
| SICAR | SICAR — це механізм, основним предметом якого є інвестування в активи, що несуть ризик, на користь кваліфікованих інвесторів. Його можна використовувати для операцій з прямим і венчурним капіталом, а також для непрямих інвестицій у нерухомість. |
| Чинне законодавство | SICAR підпадають під дію Закону Люксембургу від 15 червня 2004 року (Закон SICAR), який був змінений у жовтні 2008 року та Закону від 12 липня 2013 року про менеджерів фондів альтернативних інвестицій (Закон AIFM). |
| Прийнятні інвестори | SICAR призначений лише для добре поінформованих інвесторів (інституційних інвесторів, професійних інвесторів та інших інвесторів, які повинні відповідати певним вимогам), які можуть бути фізичними або юридичними особами. |
| Придатні активи | SICAR може інвестувати свої активи в цінні папери, що представляють ризиковий капітал |
| Диверсифікація ризиків | Не вимагається |
| Правова форма | SICAR може бути засновано в будь-якій із таких організаційно-правових форм: • Публічне товариство з обмеженою відповідальністю (société anonyme або SA) • Приватна компанія з обмеженою відповідальністю (société à responsabilité limitée або S.à rl) • Товариство з обмеженою відповідальністю (société en commandite par action або SCA) • Кооперативна компанія, організована як товариство з обмеженою відповідальністю (société cooperative organisée comme une або ScoS.A.) • Товариство з обмеженою відповідальністю (société en commandite simple або SCS і société en commandite simple à capital as capital or SCS à capital variable). |
| Окремі відділення | Так, проспект SICAR може дозволяти створення кількох відділів. |
| Вимоги до капіталу | SICAR вимагає мінімального підписаного акціонерного капіталу в 1 мільйон євро, який має бути досягнутий протягом 12 місяців після авторизації компанії. |
| Розрахунок вартості чистих активів (NAV) і політика викупу | Не вимагається |
| Податковий режим | SICAR, створені у формі капітальної компанії, обкладаються загальними податками компанії в Люксембурзі за звичайними ставками (податок на прибуток підприємств, муніципальний податок на бізнес і додатковий збір на солідарність наразі становлять 24,94 % у Люксембурзі) Будь-який дохід, отриманий від цінних паперів, а також будь-який дохід від їх продажу, внеску або ліквідації повністю звільняється. SICAR також звільняються від податку на чисте багатство, податку на підписку та податку на дивіденди/відсотки та приріст капіталу. |
| Угода про уникнення подвійного оподаткування та доступ до Директиви ЄС про материнські та дочірні компанії | З точки зору Люксембургу, SICAR користуються перевагами Директиви ЄС про материнські та дочірні компанії та угод про уникнення подвійного оподаткування, укладених Люксембургом, оскільки вони є корпораціями, які повністю підлягають оподаткуванню. |
| Авторизація та нагляд CSSF | Як регульований транспортний засіб SICAR знаходиться під наглядом CSSF. |
| Можливість лістингу | SICAR дозволено розмістити свої акції на фондовій біржі лише за певних умов |
| Європейський паспорт | Ні (якщо це не підпадає під дію повного режиму AIFMD) |
| Потрібні постачальники послуг Люксембургу | Незалежний аудитор Центральне адміністрування та реєстратор-депозитарій |
Будучи регульованою та фіскально ефективною структурою, призначеною для інвестицій прямих і венчурних інвестицій, SICAR є цікавим інструментом у Люксембурзі та за кордоном.
Експерти Damalion допомагають міжнародним інвесторам, венчурним капіталістам і приватним інвестиційним компаніям створити та керувати своїм SICAR у Люксембурзі. Будь ласка , зв’яжіться зі своїм експертом Damalion зараз .
