تشتهر لوكسمبورغ كمركز رئيسي لصناديق الاستثمار في أوروبا. تشتهر ببيئتها التجارية المواتية ونظامها الضريبي الجذاب ، حيث تقدم مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار.
أحد هياكل الاستثمار الشائعة المستخدمة في لوكسمبورغ هو SOPARFI ، والتي تعني “Société de Participations Financières”. تم تصميم SOPARFI بشكل أساسي للعمل ككيان متخصص يركز على تسهيل أنشطة التملك والتمويل داخل لوكسمبورغ .
SOPARFI لوكسمبورغ
يشيع استخدام SOPARFI كأداة استثمارية في لوكسمبورغ بسبب مرونتها وكفاءتها الضريبية في إدارة الاستثمارات. يوفر إطارًا متعدد الاستخدامات لإدارة الاستثمارات والانخراط في أنشطة تمويل مختلفة ، ويمكن استخدامه لإنشاء أنواع مختلفة من الصناديق ، بما في ذلك UCIs و AIFs وصناديق التجزئة وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار العقاري .
تم تأسيسها بموجب قانون لوكسمبورغ الصادر في 10 أغسطس 1915 بشأن الشركات التجارية ، ويمكن أن تتخذ أشكالًا قانونية مختلفة ، بما في ذلك الشركات العامة المحدودة (SA) أو الشركات الخاصة المحدودة (SARL).
تعمل كشركة قابضة ، تمتلك أسهمًا وأرباحًا في كيانات أخرى ، ويمكنها المشاركة في أنشطة تمويلية مختلفة مثل تقديم القروض وإصدار السندات ومنح الدعم المالي للكيانات ذات الصلة أو الجهات الخارجية. يمكن أن تستثمر في مجموعة واسعة من الأصول ، بما في ذلك الأوراق المالية والعقارات والملكية الفكرية والأدوات المالية. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يسمح لأي نوع من المستثمرين ، سواء كانوا مؤسسيين أو فرديين ، بالمشاركة.
لا تخضع SOPARFI بشكل عام لإشراف CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) وعادةً لا تتطلب تفويضًا محددًا ، إلا عندما يكون لديها مشاركات مقتبسة أو تشارك في أنشطة تجارية.
قد يكون مؤهلًا كصندوق استثمار بديل (AIF) إذا كان يفي بمعايير معينة ، وبالتالي سيكون خاضعًا لتطبيق قانون AIFM ، بما في ذلك واجب تعيين AIFM (مدير صندوق الاستثمار البديل).
فيما يتعلق بالضرائب ، فإنه يخضع لضريبة الأعمال البلدية وضريبة دخل الشركات. ومع ذلك ، فإنها تتمتع بمزايا ضريبية معينة على توزيعات الأرباح ، وعائدات التصفية ، وأرباح رأس المال التي تنشأ من شركة تابعة مؤهلة ، وفقًا لأحكام توجيه الشركة الأم.
تعتبر SOPARFI بمثابة وسيلة مثالية لأنشطة التمويل المختلفة. يسمح لكسب أو منح التمويل ، وزيادة رأس المال للاستثمارات ، وإصدار السندات أو سندات الدين ، والإدراج في بورصة لوكسمبورغ ، والاستثمار في الملكية الفكرية ، والاستثمار المشترك مع مستثمرين مؤسسيين آخرين أو مكاتب عائلية. هذه الفرص تجعلها أداة متعددة الاستخدامات لتعبئة رأس المال واستراتيجيات الاستثمار.
تسجيل شركة ذات مسؤولية عامة (SA) لتأسيس شركة لوكسمبورغ SOPARFI الخاصة بك
عند التخطيط لإنشاء لوكسمبورغ SOPARFI ، هناك العديد من الأشكال القانونية للاختيار من بينها اعتمادًا على رأس المال والتحكم الإداري وتفضيلات نقل الأسهم ، وتشمل هذه الشركة العامة ذات المسؤولية المحدودة (société anonyme – SA) ، S.à rl ( شركة خاصة ذات مسؤولية محدودة) ، أو شراكة ذات مسؤولية محدودة عامة (SCA) ، أو Scop (تعاونية) ، أو تعاونية منظمة كشركة عامة محدودة (CoopSA).
من بين هذه الخيارات ، تحظى الشركة العامة ذات المسؤولية المحدودة (SA) بشعبية خاصة. يوفر حماية ذات مسؤولية محدودة للمساهمين ويقدم الميزات التالية:
- شركة عامة محدودة (SA): هذا الهيكل القانوني مفضل عادة من قبل الشركات الكبيرة التي لديها العديد من المساهمين وإعدادات إدارة متطورة. للوفاء بمتطلبات التسجيل ، يتطلب الأمر حدًا أدنى لرأس المال قدره 30،000 يورو ولديه القدرة على الحصول على عدد غير محدود من المساهمين. يمكن نقل الأسهم بحرية ، ويمكن إصدار فئات مختلفة من الأسهم بحقوق مختلفة. علاوة على ذلك ، من الضروري أن يكون للشركة مجلس إدارة وتعيين مدقق قانوني.
تسجيل شركة ذات مسؤولية عامة (SA) لإنشاء لكسمبورغ SOPARFI: الخطوات المطلوبة
يمكن تسجيل SOPARFI إما من قبل كيان قانوني أو شخص طبيعي في لوكسمبورغ ، وقد يكونون مقيمين في لوكسمبورغ أو في بلد آخر.
يتعين على المستثمرين المهتمين ببدء SOPARFI في لوكسمبورغ تسجيل الكيان القانوني المختار (SA) فيما يتعلق بالأحكام المطبقة على الهيكل المعني.
على الرغم من أن متطلبات التسجيل لـ SOPARFI في لوكسمبورغ قد تختلف تبعًا للظروف المحددة والأنشطة المقصودة للشركة ، فإنها عادة ما تتضمن العملية التالية:
- الشكل القانوني: اختر الشكل القانوني المناسب لـ SOPARFI الخاص بك ، والذي يعتبر في هذه الحالة شركة عامة ذات مسؤولية محدودة (Société Anonyme – SA).
- النظام الأساسي: إعداد النظام الأساسي ، وتحديد الغرض ، ورأس المال ، والهيكل ، والتفاصيل الرئيسية الأخرى لـ SOPARFI. يجب أن تتوافق المواد مع المتطلبات القانونية في لوكسمبورغ.
- الحد الأدنى لرأس المال: تأكد من أنه يفي بالحد الأدنى الإلزامي لرأس المال. اعتبارًا من الوقت الحاضر ، يبلغ الحد الأدنى لرأس المال لشركة SA 30.000 يورو.
- المكتب المسجل: أن يكون له موقع مكتب مسجل داخل لوكسمبورغ ليكون بمثابة العنوان المخصص لتلقي المراسلات الرسمية.
- الإدارة والمديرين: تعيين المديرين المؤهلين وتحديد أدوارهم ومسؤولياتهم داخل الشركة.
- المتطلبات المصرفية: فتح حساب مصرفي في لوكسمبورغ لـ SOPARFI.
- مشاركة كاتب العدل: اعتمادًا على الشكل القانوني المختار ، قم بإشراك كاتب العدل في لوكسمبورغ في عملية التسجيل. قد يُطلب من كاتب العدل توثيق بعض المستندات والإشراف على إجراءات التأسيس.
- التسجيل في سجل لوكسمبورغ التجاري والشركات (RCS): قم بتقديم المستندات اللازمة ، بما في ذلك النظام الأساسي ، إلى RCS للتسجيل.
- التزامات الامتثال: الوفاء بمسؤوليات الامتثال المستمرة التي تشمل الوفاء بمهام مثل إعداد وتقديم البيانات المالية السنوية ، والحفاظ على سجلات محاسبية دقيقة ، وتقديم الإقرارات الضريبية ، والالتزام بالمتطلبات التنظيمية الأخرى ذات الصلة.
اعتمادًا على الأنشطة المحددة للشركة ، قد تتطلب أيضًا تراخيص أو تصاريح إضافية من السلطات التنظيمية ، مثل المنظم المالي في لوكسمبورغ.
فوائد تأسيس شركة SOPARFI
تعمل SOPARFI كأداة استثمارية تشارك بشكل أساسي في الحصول على حصص في كل من الشركات اللوكسمبورغية والأجنبية. تشمل المزايا الرئيسية لإعداد واحد ما يلي:
- معاهدات الضرائب المواتية: بصفتها شركة خاضعة للضريبة في لوكسمبورغ ، يمكن لـ SOPARFI الاستفادة من الشبكة الواسعة من المعاهدات الضريبية وتوجيهات الاتحاد الأوروبي المتعلقة بالضرائب التي أنشأتها لوكسمبورغ ، مما يوفر مزايا محتملة من حيث المعاملة الضريبية التفضيلية.
- مرونة الاستثمار: لا يواجه أي قيود على نوع الاستثمارات التي يمكنه القيام بها وغير ملزم بمتطلبات توزيع المخاطر. يوفر حرية الاحتفاظ بأصول مختلفة ، بما في ذلك المشاركات والعقارات والملكية الفكرية (IP) والمزيد.
- الإعفاءات الضريبية: بموجب شروط معينة للإعفاء من المشاركة ، تُعفى أرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية المتأتية من المساهمات التي تحتفظ بها SOPARFI من ضرائب الدخل في لوكسمبورغ. نتيجة لذلك ، يمكن هيكلة الأرباح التي يتم تحويلها إلى الوطن من قبل SOPARFI بشكل استراتيجي بطريقة تعمل على تحسين الكفاءة الضريبية.
- مزايا نظام ضريبة الملكية الفكرية: من خلال امتلاك أصول الملكية الفكرية المؤهلة ، فإن SOPARFI لديه القدرة على التمتع بمزايا كبيرة بموجب نظام ضريبة الملكية الفكرية في لوكسمبورغ. وهذا يشمل إمكانية وجود إعفاء بنسبة 80٪ على الإتاوات المتعلقة بتلك الأصول.
في الختام ، يعد خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحسين استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم والاستفادة من الفرص المتاحة في سوق لوكسمبورغ.
النظام الضريبي لشركة SOPARFI
في حين أنها تخضع لجميع الضرائب وفقًا للقانون ، يتم تطبيق بعض الإعفاءات والأسعار:
- ضريبة التسجيل: يخضع إنشاء SOPARFI وإجراء تعديلات على عقد التأسيس لضريبة التسجيل.
- ضريبة دخل الشركات وضريبة الأعمال البلدية: إنها خاضعة لضريبة دخل الشركات وضريبة الأعمال البلدية ، مما يؤدي إلى معدل ضريبة دخل مجمَّع يبلغ 24.94٪.
- ضريبة الثروة الصافية (NWT): تخضع أيضًا لـ NWT ، والتي تبلغ 0.5٪ من صافي قيمة الأصول سنويًا. ولكن إذا تجاوز صافي ثروة الشركة 500 مليون يورو ، فإنها تصبح مؤهلة للحصول على معدل مخفض بنسبة 0.05٪ بموجب مخطط ضريبة الثروة الصافية (NWT).
- مزايا المعاهدة الضريبية: كونها شركة خاضعة للضرائب ، يمكن لـ SOPARFI الاستفادة من شبكة المعاهدات الضريبية الواسعة في لوكسمبورغ. أيضًا ، يمكن أن تستفيد من المزايا التي تقدمها توجيهات الاتحاد الأوروبي المتعلقة بالضرائب ، بما في ذلك التوجيه الرئيسي – التابع وتوجيه الفوائد والإتاوات.
إذا كنت مهتمًا بتأسيس صندوق في لوكسمبورغ وترغب في استخدام SOPARFI ، فاتصل بخبير Damalion الآن ودعنا نساعدك.
