卢森堡 2020 年 12 月 19 日的预算法或 2021 年的预算法对该国的税收制度进行了几项修改。 根据2021 年预算法，第 11 条或 SPF 法进行了修改，并确认私人财富管理公司不得通过税收透明实体或共同基金直接或间接持有房地产。

2021 年预算法强调，私人财富管理公司（SPF 或“Société de gestion de patrimoine familial）是超高净值个人创造、保护和转移财富的使命的有吸引力的资产管理工具。 这种卢森堡投资工具是在 1929 年卢森堡控股制度结束时首次引入的。

按照规定，私人财富管理公司只专注于收购、持有、管理和处置各种形式的合格投资。 为避免国内外投资者滥用私人财富管理公司，有关当局的严格监督是必须的。

什么是卢森堡的私人财富管理公司？

卢森堡私人财富管理公司的合格投资者

• 个人仅管理其私人财富
• 为一个或多个个人服务的私人财富管理机构，例如家庭信托或办公室
• 代表私人投资者和私人财富管理公司行事的中介机构

私人财富管理公司禁止活动

一家私人财富管理公司（与Soparfi不同）禁止执行以下活动：

贷款活动

私人财富管理公司 仅限于提供任何种类的服务，包括提供计息贷款。 这也禁止私人财富管理公司向其持有参股的公司发放贷款。 或者，它可以在辅助基础上发放现金垫款或为其持有参股的公司的负债提供担保，而无需任何报酬。

持有知识产权

卢森堡的私人财富管理公司不得直接持有任何类型的知识产权。

持有房地产

私人财富管理公司（您可能会看到SPF Vs Soparfi ）不允许投资房地产，尽管它可能会收购持有房地产的公司或其他非透明法人实体的股份。

卢森堡私人财富管理公司法律表格

私人财富管理公司 在卢森堡可以以各种法律形式设立。 根据投资者的具体需求，在股本、管理控制和股份转让方面，私人财富管理公司 可以采用多种法律形式中的一种来构建：

• 公共责任公司（ SA ）
• 私人有限责任公司 ( SARL )
• 股份有限公司（SCA）
• 上市公司形式的合作社

卢森堡私人财富管理公司合格资产

私人财富管理公司 在卢森堡，可以自由投资于卢森堡和海外的任何类型的金融工具：

• 衍生品、期权、权证、期货
• 股票、债券、房地产、现金、基金、证券
• 商品、货币、不良资产、贵金属、贷款
• 基金、SICAR（风险资本投资公司）、专业投资基金、 SICAV（可变资本投资公司） 、证券化基金
• 对冲基金

私人财富管理公司股权和负债

卢森堡的私人财富管理公司可以发行不同类别的股票、记名股票和不记名股票。 一家私人财富管理公司的所有股东 可以是居民或非居民。

• 个人
• 家族办公室
• 管理自己财富的投资俱乐部或个人团体
• 信托、基金会、stichting、世袭实体、行政管理
• 其他财富管理公司

根据规则，这不包括公司股东，除非他们代表所列股东类型行事。 示例包括 Soparfis、控股实体、基金和被提名人。

• 公共有限责任公司和有限股份合伙企业的最低股本为 31,000 欧元，在注册成立期间至少缴纳 1/4。
• 私人有限责任公司的最低股本为 12,500 欧元，应在注册成立时全额支付。
• 最低股本可以以等值的另一种货币支付。

在私人财富管理公司中，投资者可以通过现金或实物出资设立公司。 注册成立时无需缴纳资本税，除了 75 欧元的固定注册费。 公共有限责任公司和有限责任合伙企业需要外部审计师进行估值，但私人有限责任公司则不需要。 最后，可以使用资本溢价，而出资不必以增加资本或发行股票来表示。

卢森堡私人财富管理公司税收制度

• 私人财富管理公司 完全免征公司和市政营业税。
• 私人财富管理公司 注册税按其实收资本的 0.25% 计算。
• 私人财富管理公司的注册税无需对结转的利润缴纳。
• 私人财富管理公司的注册税将就超过其实收资本八倍的任何债务缴纳。

私人财富管理公司 除双重征税协定和欧盟指令外，结构享有广泛的好处。 私人财富管理公司 随着时间的推移，可能会转变为另一种法律形式。

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此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。