私人财富管理

卢森堡私人财富管理公司（以下简称：SPF – société de gestion de patrimoine familial），由
2007 年 5 月 11 日的法律是一种私人财富管理工具，
帮助用户以一种简化、灵活、不受监管和节税的方式来构建他们的资产，并适用于广泛的范围
目的，使其吸引大量投资者。

什么是卢森堡的 SPF？

卢森堡 SPF 法允许外国商人成立投资公司来管理私人财产
个人。 卢森堡的 SPF 可以购买、持有、管理或出售任何类型的金融资产，但他们不能参与
商业活动。

谁有资格？

SPF 提供给：

1. 私人拥有自己的财富。
2. 私人财富管理实体只为一个或多个个人的财产而经营，可以是
   居民和非居民实体，例如基金会或信托。
3. 代表中指定的个人经营的中间人（包括受托人） （我和 (ii) 以上。

虽然它的标题暗示它仅供家庭及其成员使用，但 SPF 仅有助于
确定投资者接触私人的机会，并且不需要家庭关系。

此外，SPF 是投资俱乐部和/或业余和非专业投资者的投资工具，他们
希望测试他们与可能的共同投资者的联系。 如果 SPF 构造正确，它是
也可以获得高度的自由裁量权和匿名性。

最后，由 SPF 发行的证券在股票市场上市或公开发行此类证券是
严格禁止。

谁应该在卢森堡设立 SPF？

根据现行法规，只有少数类型的投资者可以在卢森堡开设 SPF。 想管理的人
他们自己的财产（根据公司的特点）就在其中。

私人公司也可以设立私人财富管理公司。

然而，他们的职能将仅限于管理一个或多个私人的财产。 通常，
这些公司将管理基金会、信托或组织的财产。 此外，没有
限制委托管理遗产的个人的公民身份。

提供管理解决方案的中介机构也可以在卢森堡设立 SPF 以提供信托服务。

对于有兴趣提供资产管理的非专业投资者来说，SPF 也是一个可行的选择
服务。 SPF 可以指定位于卢森堡的定居代理人来进行注册过程。

灵活的投资结构

SPF 是一种被动投资工具，专为家庭财富和长期规划、婚姻财产而设计
处理和其他相关目的。 因此，其允许的活动仅限于收购、控股、
以及出售金融资产。 由于其独特的地位：

1. SPF不得提供服务，包括发放有息贷款；然而，它可能
   预支现金或为其持有参股的实体的负债提供担保，但仅限
   顺便说一句，不收费。
2. SPF 不得参与其参与的实体的管理，即使
   资本的百分比。
3. 禁止任何形式的商业活动（但 SPF 参与和参与的实体
   可以根据自己的企业目的自由从事商业活动）
4. 禁止直接持有不动产或知识产权（但通过其他方式间接限制）
   允许在财政上不透明的实体）
5. SPF 也不得参与人寿保险安排。

法律对融资或债务没有直接限制。 SPF融资可以通过借贷操作进行，
无论是来自信贷机构、其股东还是其他投资者。 现金或实物捐助，以欧元计
与否，都接受。

税收制度/财政优势

1. SPF 无需缴纳企业所得税、市政营业税、财富税或增值税申报
   要求。
2. 只需缴纳 75 欧元的一次性注册费和年度订阅税（taxe d’abonnement）
   0.25%，基于以下各项之和：
   • 实收股本，
   • 股份溢价，和
   • 负债超过股本加股本溢价的 8 倍（资本弱化规则为
     因此 1 股权益比 8 股债务）。

3. 登记税最低为 100.- 欧元，最高为 125,000 欧元。 – 每年。
4. 由于缺乏商业活动，SPF 不应被视为卢森堡价值的纳税人
   增加税收原因。
5. 年度认购税必须每年申报并支付给遗产登记官办公室
   每三个月缴纳一次订阅税。
6. 此外，SPF 不对出售 SPF 股份所产生的资本收益征税，
   对车辆的清算收益征税。 这些规定仅适用于非居民
   投资者。
7. 简化的公司注册——低初始股本和程序要求。

• SPF 没有双重征税协定的好处

由于 SPF 不是“完全应税”实体，它们不能从任何卢森堡的双重征税条约中受益，欧洲
工会母子公司指令或卢森堡参与豁免制度。 因此，SPF 可能面临
在其投资所在国无法收回的外国预扣税。

行政

SPF 可以成立为私人有限公司 (SARL)、公共有限公司 (SA)、合伙有限公司
股份制 (SCA) 或作为 SA 注册成立的合作公司 (SC)

根据 1915 年 8 月 10 日关于商业公司的法律，有关公司成立、最低份额的要求
资本、代表权、年度股东大会、年度账目等应根据
所选公司形式的特殊性，但具有必要的结构选项，以便提供量身定制的
给投资者的车辆。

如果所有文件都准备妥当，卢森堡的 SPF 注册程序通常不需要更多时间
超过一周。

如果您需要有关卢森堡 SPF 的更多信息，请联系我们的财务顾问，他们可以帮助您建立一个
公司基于您的商业利益。

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