تعد الشراكة المحدودة الخاصة في لوكسمبورغ (SCSp) أداة مفيدة في هيكلة شركات الأسهم الخاصة. نظرًا لفعاليتها وشعبيتها بين المستثمرين الأجانب ، فإن غالبية مديري الأسهم الخاصة يستخدمون الشراكة المحدودة الخاصة لجذب المزيد من فرص الأعمال.
تم تصميم هذا الهيكل في قانون 12 يوليو 2013 بموجب قانون توجيه مديري صناديق الاستثمار البديلة (AIFMD) ، بهدف التنافس مع نظرائها الأنجلو ساكسونيين مع الاستفادة من نظام ضريبي جذاب. تُستخدم الشراكات المحدودة الخاصة (SCSps) لخدمة أدوات الاستثمار المشترك لأنها تكرر بشكل فعال أنواعًا مختلفة من استراتيجيات الاستثمار البديلة غير المنظمة والمنظمة.
لا شخصية اعتبارية وسرية
على الرغم من أن الشراكة المحدودة الخاصة (SCSp) ليس لها شخصية أو صفة قانونية ، إلا أن جميع عمليات الاستحواذ والمساهمات والتصرف في الأصول تتم باسم شراكة محدودة خاصة (SCSp) بدلاً من أسماء الشركاء العامين أو الشركاء المحدودين. يعد هذا قرارًا عمليًا لأن الشركاء ليسوا ملزمين بالكشف عن هوياتهم للتسجيل الناجح لأحد الأصول. يُمنح الشركاء المحدودون الفرصة لفصل أصولهم عن المطالبات الخارجية من الدائنين.
الحرية التعاقدية والوصول إلى الإدارة الداخلية
يُسمح للشركاء في هيكل شراكة محدود خاص في لوكسمبورغ بالمشاركة في الإدارة الداخلية دون فقدان مسؤوليتهم المحدودة. هذا يعني أنه يمكن للشركاء المحدودين تقديم المشورة أو الآراء لشراكتهم ، بالإضافة إلى ممارسة السيطرة على المهام الإشرافية ضمن هيكل الشراكة المحدودة الخاصة (SCSp).
تشمل الأنشطة الأخرى التي يُسمح للشركاء المحدودين القيام بها ، تقديم القروض والضمانات وتقديم المساعدة المالية للشراكة ، عند الحاجة. لن يفقدوا مسؤوليتهم المحدودة نتيجة كونهم عضوًا مهمًا في اللجنة الداخلية الخاصة بشراكة محدودة.
لا يوجد استرداد في حتى الإفلاس
لا يوجد نص إلزامي يتطلب تخصيص حصص أرباح للشريك العام. بالإضافة إلى ذلك ، لا توجد مستحقات على عوائد رأس المال إذا أصبحت شراكة محدودة خاصة معسرة.
مرونة فائقة
يمكن إنشاء شراكة محدودة خاصة (SCSp) ، سواء كانت ضمن فئة صندوق الاستثمار البديل (AIF) ، التي تقع في نطاق مديري صناديق الاستثمار البديلة (AIFMD) أو غير ذلك ، بموجب نظام تنظيمي محدد في لوكسمبورغ. يمكن أيضًا إنشاء شراكة محدودة خاصة كأداة استثمار غير منظمة.
ما لم تستفيد شراكة محدودة خاصة (SCSp) من إعفاء بموجب مديري صناديق الاستثمار البديلة (AIFMD) ، يجب إدارة شراكة محدودة خاصة غير منظمة مصنفة على أنها صندوق استثمار بديل (AIF) من قبل مدير صندوق استثمار بديل معتمد (AIFM) . وهذا يعني أن الشراكة المحدودة الخاصة ستكون بشكل غير مباشر تحت الإشراف التنظيمي من خلال مدير بديل لصناديق الاستثمار.
هيكل مظلة
أكبر ميزة لتأسيس شراكة محدودة خاصة كصندوق استثمار بديل محجوز بدلاً من شراكة محدودة غير منظمة هي أنه يمكن أن يعمل كصندوق شامل ، مع صندوق فرعي واحد أو أكثر يتم تجزئة أصوله وخصومه من الصناديق الفرعية الأخرى.
يمكن لكل صندوق فرعي استيعاب استراتيجيات الاستثمار المختلفة. يمكن أيضًا تنظيمها ككيان ضريبي شفاف والوصول إلى معاهدات الازدواج الضريبي. نظرًا لأن صندوق الاستثمار البديل المحجوز يكرر نموذج صندوق الاستثمار المتخصص (SIF) وشركة الاستثمار في نموذج رأس المال المخاطر (SICAR) ، فيمكن هيكلته كأداة استثمار مغلقة أو مفتوحة.
لا قيود على فئات الأصول
تم تصميم هيكل الشراكة المحدودة الخاصة في لوكسمبورغ (SCSp) على غرار الشراكات التي تم إنشاؤها في ولايات قضائية رئيسية أخرى ، مثل جزر كايمان والمملكة المتحدة. تمنح اتفاقية الشراكة المحدودة التي تحكم هيكل الشراكة المحدودة الخاصة للصندوق مرونة تعاقدية فائقة لتنظيم هيكل الصندوق.
عادة ما تكون الاستراتيجيات غير سائلة ، مع استثمارات مشتركة في العقارات والأسهم الخاصة وأسواق الديون. لا توجد قيود على فئات الأصول أو على استراتيجيات الصناديق. بالإضافة إلى ذلك ، لا يخضع لأي قواعد تنويع المخاطر.
نظام ضريبي مناسب
- تعتبر الشراكة المحدودة الخاصة شفافة ضريبية مادية لأغراض ضريبة الدخل وضريبة الثروة ، حيث لا يخضع المستثمرون الأجانب للضريبة في لوكسمبورغ إلا إذا قاموا بتسهيل المعاملات التجارية من خلال منشأة دائمة. لا تُفرض ضريبة الاستقطاع على المدفوعات سواء كان الشريك موجودًا في لوكسمبورغ أو في ولايات قضائية أجنبية أخرى. يتم تقييم شراكة محدودة خاصة مع ضريبة الأعمال البلدية إلى الحد الذي تمارس فيه أنشطتها التجارية على أساس طويل الأجل.
- لا يمكن لشراكة محدودة خاصة تعتبر صندوق استثمار بديل أن تمارس أنشطة تجارية ولن يتم تقييمها من ضريبة الأعمال البلدية إلى الحد الذي يمتلك فيه شريكها العام أقل من 5 ٪ من أسهم الشراكة المحدودة الخاصة.
- بالنسبة للشراكات المحدودة الخاصة التي لا تعتبر صناديق استثمار بديلة (AIFs) ، تضع تعاميم لوكسمبورغ معايير وأمثلة تعمل كدليل مفيد للظروف التي تعتبر تجارية ، مما يؤدي إلى شراكة محدودة خاصة تخضع لضريبة الأعمال البلدية.
- بالنسبة لشراكة محدودة خاصة تم إنشاؤها كصندوق استثمار متخصص ، لن يتم تقييم الهيكل بضريبة دخل الشركات أو ضريبة الأعمال البلدية أو ضريبة الثروة الصافية. سيتم تقييمها بضريبة اشتراك بنسبة 0.01٪ على أساس سنوي ويتم احتسابها على أساس صافي قيمة أصولها. لن يتم تقييم الشراكات المحدودة غير المقيمة مع ضريبة الدخل والمكاسب الناشئة عن مصلحتهم في الشراكة المحدودة الخاصة.
- بالنسبة لشراكة محدودة خاصة منظمة تم تأسيسها كشركة استثمار في رأس مال مخاطر ، ولا تمارس أي نشاط تجاري ، فلن يتم تقييمها من خلال ضريبة دخل الشركات أو ضريبة الأعمال البلدية أو ضريبة الثروة الصافية. لا يخضع الشركاء المحدودون غير المقيمين لضريبة الدخل في لوكسمبورغ والمكاسب الناشئة عن اهتمامهم بشراكة محدودة خاصة في لوكسمبورغ.
لقد جعل هيكل الشراكة المحدودة الخاص الذي يخدم مختلف الصناديق والأنشطة الاستثمارية من لوكسمبورغ وجهة استثمارية رئيسية ، حيث يقدم العديد من الاحتمالات والإجراءات البسيطة لإنشاء شركة في لوكسمبورغ. بصفتها شركة استشارات أعمال رائدة ، تجمع Damalion شبكة من مقدمي الخدمات المحترفين ذوي المعرفة التقنية والخبرة الصناعية لتقديم مشورة الخبراء للمستثمرين الأجانب الذين يتطلعون إلى إقامة شراكة محدودة خاصة في لوكسمبورغ. تتكون شبكة خدماتنا العالمية من محامين ومحاسبين وخبراء آخرين يسهلون تشكيل الشركة بشكل سلس وخالٍ من العيوب. سيكون خبراؤنا في Damalion أيضًا دليلك في مختلف الأنشطة المتعلقة بالأعمال ، بما في ذلك فتح حساب مصرفي ، فضلاً عن المساعدة في تعيين الموظفين المناسبين اللازمين لتشغيل شراكة محدودة خاصة ناجحة في لوكسمبورغ. تواصل مع أحد خبراء Damalion اليوم ، إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول فوائد إنشاء هيكل شراكة محدودة خاصة (SCSp).
لا يُقصد من هذه المعلومات أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.
