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如何开设卢森堡 SICAV-RAIF

由 | 4 月 25, 2022 | 企业架构

在卢森堡开设 SICAV-RAIF

预留另类投资基金 (RAIF) 是一种可以投资于所有资产类型的投资工具。 它符合另类投资基金（AIF）的资格，不受金融业监督委员会（CSSF）的授权和监管。 实质上，预留另类投资基金 (RAIF) 必须任命另类投资基金经理 (AIFM)。

如果另类投资基金经理 (AIFM)在欧盟注册，则保留另类投资基金 (RAIF) 可以通过特定护照向欧盟内消息灵通的投资者推销其单位、合伙权益和股票。

SICAV-RAIF 的合格投资者

  • 投资者仅限于消息灵通的投资者，能够充分评估与投资此类工具相关的风险。
  • 知情投资者包括机构投资者、专业投资者以及书面告知其遵守知情投资者身份的投资者。
  • 可以在预留另类投资基金 (RAIF) 中投资至少 125,000 欧元并经过信贷机构、投资公司或管理公司评估，证明投资者在充分评估预留投资方面的专业知识、知识和经验的投资者另类投资基金（RAIF）。
  • 保留另类投资基金 (RAIF)投资于具有明确或累积目标的短期资产，提供与货币市场利率一致的回报或保持投资价值，必须遵守 2017/1131 号货币市场基金条例的要求。

SICAV-RAIF 编队

  • 从公司的角度来看，可变资本投资公司 (SICAV) 具有自己的法人资格。
  • SICAV-RAIF 结构可能以公共有限公司 (SA)、公司合伙有限责任公司 (SCA)、普通有限合伙 (SCS)、特殊有限合伙 (SCSp)、私人有限责任公司 (SARL) 的形式出现，或以公共有限责任公司（SCOP）组织的合作公司。
  • 受 1915 年 8 月 10 日关于商业公司的法律的约束，因此受 RAIF 法规定的任何减损约束。
  • 可变资本投资公司 (SICAV) 始终等于其资产净值。
  • 资本因赎回和认购以及资产总价值的增加或减少而变化。
  • 资本变动不需要任何公司行动。
  • 可变资本投资公司 (SICAV) 不必在任何官方出版物上公布其资本。

可变资本投资公司 (SICAV)可以设立为单一基金或具有无限数量隔间的伞形基金结构。 基金和隔间可分别拥有无限数量的股份和单位类别，具体取决于向其分配资金的投资者的需要。

SICAV-RAIF 的间接监督

  • 但是，它必须由授权的外部另类投资基金经理 (AIFM) 管理。这 金融部门监管委员会 (CSSF) 通过其经理获悉储备另类投资基金 (RAIF) 的活动，该经理须遵守定期报告要求。
  • SICAV-RAIF 通过公证认证建立。 只需证明另类投资基金经理 (AIFM) 确认基金的成立，并且该信息已在卢森堡官方公报上公布即可。
  • SICAV-RAIF 的章程文件不必经过公证人的认证。 SICAV-RAIF 可能会被列入卢森堡贸易和公司登记处持有的名单。
  • SICAV-RAIF 的发售文件必须在其首页注明该基金在卢森堡不受监管。

SICAV-RAIF 的资本基础

  • SICAV-RAIF 的资产净值不得低于 125 万欧元，最低必须在其授权后的十二个月内达到。
  • 认购时必须支付至少 5% 的资本。
  • SICAV-RAIF 披露要求和财务报告
  • SICAV-RAIF 不被视为准备半年度报告。

SICAV-RAIF 任命另类投资基金经理 (AIFM)

  • SICAV-RAIF 必须任命一名外部另类投资基金经理 (AIFM)，这意味着他们可以在内部进行管理。
  • 另类投资基金经理 (AIFM) 可以在卢森堡、另一个欧盟成员国或非欧盟国家成立。
  • 如果预留另类投资基金 (RAIF) 由管理公司管理，则可以指定其为另类投资基金经理 (AIFM)。

SICAV-RAIF 服务提供商

  • SICAV-RAIF 可以自行管理或指定管理公司。
  • 自管SICAV-RAIF只能管理自己投资组合的资产，不能代第三方管理资产。 中央管理机构必须在卢森堡。
  • 也可以与金融工具以外的资产的专业存管机构合作。
  • 年度报告必须由具有专业经验的授权独立审计师审计。
  • 其他可以充当托管人的服务提供商包括律师、投资组合经理、转让代理、注册商、分销和支付代理。

SICAV-RAIF 税收计划

无论预留另类投资基金 (RAIF) 在卢森堡注册的法律实体是什么，该基金都将被视为缴纳认购税，该税的适用税率为基金资产净值的 0.01%。

在某些情况下，希望将卢森堡投资基金作为预留另类投资基金 (RAIF) 的外国投资者也可免缴认购税。

例如，养老基金、货币市场基金、小额金融基金以及投资于其他基金并应缴纳认购税的基金，不征收认购税。

作为一家提供全方位服务的商业咨询公司，Damalion 坚定地帮助外国投资者和基金发起人以可变资本 (SICAV) 形式在投资公司中创建储备另类投资基金。 我们拥有一个由律师、会计师、顾问和审计师组成的全球服务网络，他们努力工作以确保您成功地在卢森堡创建您首选的投资工具。 利用在卢森堡监管和法律框架方面的多年专业知识和经验，我们拥有帮助您有效扩展投资组合的技能和知识。 要了解更多信息，请立即联系 Damalion 专家。

此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。