الشراكة الخاصة المحدودة (SLP أو Société en commandite spéciale أو SCSp) هي هيكل شائع لصناديق الاستثمار في لوكسمبورغ ، وتقدم وسيلة استثمارية بسيطة ومرنة لمجموعة من العملاء. نستكشف النظام القانوني لـ SLP / SCSp ، والقوانين ذات الصلة ، ودور شركة الإدارة و CSSF ، والنظام الضريبي لـ SCSp ، وإمكانية تحويله إلى حلول أكثر تطورًا مثل RAIF.
النظام القانوني لـ SLP / SCSp
SLP / SCSp هو نوع من الشراكة المحدودة التي يحكمها قانون لوكسمبورغ ، وتحديداً قانون Société en commandite spéciale الصادر في 23 يوليو 2016 . يحدد هذا القانون الإطار القانوني لـ SLP / SCSp ، بما في ذلك حقوق والتزامات الشركاء ، وإدارة الشراكة ومراقبتها ، وتوزيع الأرباح.
قانون SLP / SCSp
يسمح قانون لوكسمبورغ بإنشاء SLP / SCSp مع شريك عام واحد على الأقل (GP) وشريك واحد محدود (LP). يتحمل GP مسؤولية غير محدودة عن ديون والتزامات الشراكة ، في حين أن LP لديه مسؤولية محدودة تصل إلى مبلغ مساهمته في رأس المال. يعتبر SLP / SCSp كيانًا يتسم بالشفافية المالية ، مما يعني أنه لا يعتبر كيانًا ضريبيًا منفصلاً ويتم فرض ضرائب على الشركاء على حصتهم من أرباح الشراكة.
شركة إدارة مثل GP و CSSF
عادةً ما يكون GP لشركة SLP / SCSp شركة إدارة مسؤولة عن الإدارة اليومية للشراكة وإدارتها. يجب أن تكون شركة الإدارة مخولة من قبل Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) لتكون بمثابة GP لشركة SLP / SCSp. CSSF هي السلطة التنظيمية في لوكسمبورغ المسؤولة عن الإشراف على القطاع المالي ، بما في ذلك صناديق الاستثمار.
النظام الضريبي لـ SCSp
يعتبر SLP / SCSp شفافًا من الناحية المالية ولا يخضع لضريبة دخل الشركات لأنه لا يوجد لديه كيان قانوني. بدلاً من ذلك ، يتم فرض ضرائب على الشركاء على حصتهم من أرباح الشراكة وفقًا لقوانين الضرائب الخاصة بهم. في لوكسمبورغ ، يبلغ معدل الضريبة القياسي على الشركات حاليًا 21٪ ، على الرغم من تطبيق معدل مخفض بنسبة 17٪ على دخل الاستثمار.
إمكانية تحويل SCSp إلى RAIF
يمكن تحويل SLP / SCSp إلى حل أكثر تطوراً مثل صندوق الاستثمار البديل المحجوز (RAIF) عن طريق تغيير هيكله وتعيين شركة إدارة جديدة. RAIF هو نوع من صناديق الاستثمار التي لا تخضع لمتطلبات تفويض CSSF ، مما يوفر وسيلة استثمار أكثر مرونة وفعالية من حيث التكلفة للعملاء. يشبه النظام الضريبي الخاص بـ RAIF نظام SLP / SCSp ، حيث يتم فرض ضرائب على الشركاء على حصتهم من أرباح الصندوق وفقًا لقوانين الضرائب الخاصة بهم.
يعد SLP / SCSp هيكلًا شائعًا لصناديق الاستثمار في لوكسمبورغ ، ويقدم وسيلة استثمارية بسيطة ومرنة لمجموعة من العملاء. بفضل الشفافية المالية ونظام الضرائب المواتي ، يعد SLP / SCSp خيارًا جذابًا لمديري صناديق الاستثمار والمستثمرين. علاوة على ذلك ، يمكن تحويله إلى حل أكثر تعقيدًا مثل RAIF ، مما يوفر قدرًا أكبر من المرونة وتوفير التكاليف. إذا كنت تتطلع إلى إطلاق أول صندوق استثماري لك في لوكسمبورغ ، فإن SLP / SCSp يستحق بالتأكيد التفكير فيه.
يمكن لخبراء Damalion مساعدتك في إطلاق الشراكة الخاصة المحدودة الخاصة بك في لوكسمبورغ لجعل صندوقك الاستثماري الأول يُدار بنجاح. اتصل بخبير Damalion الآن .
