O lançamento de um fundo de investimento luxemburguês foi democratizado graças à parceria especial limitada. “O Luxemburgo é um país atractivo para as entidades jurídicas estrangeiras que desejam levar os seus negócios a novos patamares. O Grão-Ducado tem políticas económicas bem estabelecidas que promovem a entrada de empresas internacionais. A sua localização estratégica na Europa, a sua estabilidade política e uma longa lista de incentivos às empresas estão a atrair mais investidores de todo o mundo para a criação de empresas no Luxemburgo”.
O que é a Sociedade Limitada Especial?
Uma sociedade anónima especial da SCSp é uma nova entidade jurídica empresarial que opera de forma semelhante a uma sociedade anónima tradicional. Como esta estrutura empresarial ainda é nova no panorama empresarial, ainda não foi utilizada como um veículo de investimento alternativo para os investidores estrangeiros que desejam investir no Luxemburgo. Por regra, uma SCSp é uma empresa comercial sem personalidade jurídica.
Devido à natureza flexível de uma SCSp é ideal para uma ampla gama de estratégias de investimento alternativas, incluindo private equity, imóveis, fundos de hedge, cobranças, critocurrências e FoFs. A sua formação proporciona o benefício de estar domiciliado no Luxemburgo e em terra e na jurisdição de renome do Luxemburgo.
Finalidade e Objetivo
A criação da sociedade em comandita especial ou SCSp visa apoiar o objectivo do Luxemburgo de ser uma nação altamente competitiva para o estrangeiro. investimentos. Com uma estrutura legal de direito comum atraente, as sociedades limitadas especiais são concebidas para investidores e gestores de fundos que se concentram em veículos de fundos alternativos, tais como fundos hedge, imóveis, private equity, e muitos mais. Como sociedade em comandita especial, tem a liberdade contratual na colocação de fundos de private equity e goza de tratamento fiscal favorável para seus administradores.
Com excepção de um número limitado de disposições estatutárias, a SCSp goza de maior flexibilidade na determinação das regras que regem as operações de uma sociedade em comandita especial. Um SCSp luxemburguês também pode ser utilizado como veículo de alimentação de fundos. criado por um patrocinador ou gestor do fundo para acomodar investimentos no fundo por um ou mais investidores com necessidades ou obrigações específicas não compartilhadas por outros investidores do fundo.
Regime fiscal I Benefícios fiscais
- As SCSps são entidades transparentes do ponto de vista fiscal para efeitos de imposto sobre o património e imposto sobre o rendimento.
- Uma taxa municipal de 6,75% é aplicável no caso de uma sociedade anónima especial decidir realizar actividades comerciais.
- Considera-se que uma sociedade em comandita especial realiza operações comerciais se o seu sócio comanditado for uma sociedade anónima pública ou privada com pelo menos 5% de participação societária.
- Uma SCSp não regulamentada que funcione como um fundo de investimento alternativo será neutra do ponto de vista fiscal com a provisão de que nenhum sócio geral é uma empresa luxemburguesa com mais de 5% dos interesses da sociedade.
- A SCSps não beneficia dos tratados de dupla tributação do Luxemburgo nem da Directiva Europeia sobre Sociedades-Mães e Afiliadas.
- Todos os serviços de gestão prestados a um SCSp que serve como veículo alternativo estão isentos de imposto sobre o valor acrescentado.
- Todas as contribuições de dividendos feitas por uma SCSp a parceiros residentes e não-residentes não são tributadas com imposto retido na fonte.
Isenção de Imposto de Renda sobre Dividendos Recebidos
- A SCSps pode obter um apuramento prévio de impostos das autoridades fiscais luxemburguesas numa base caso a caso semelhante com o SOPARFI.
- Todos os lucros pagos aos funcionários da SCSp agindo como um fundo de investimento alternativo serão avaliados com uma taxa de imposto reduzida de 10% sob certas condições.
- Qualquer taxa de gestão fornecida a uma SCSp regulamentada ou não regulamentada será isenta do pagamento do IVA.
Benefícios de estabelecer e gerir uma Sociedade Limitada Especial
- Flexibilidade contratual na determinação das funções e actividades da sociedade em comandita.
- Incorporação de uma sociedade em comandita especial por escritura particular e a ausência de um tedioso processo de registo que permita ao veículo de investimento estar activo no mercado em menos de 30 dias.
- Não há exigência de capital mínimo ou investimento mínimo para a constituição de uma sociedade em comandita simples especial.
- As informações publicadas no Registo Comercial e Comercial do Luxemburgo limitam-se apenas ao nome da sociedade em comandita simples, duração, sócio e gerentes ilimitados, bem como aos poderes dos signatários. Os nomes dos parceiros limitados não precisam ser divulgados por completo.
A Quem é endereçado um SCSp?
Como regime jurídico especial de sociedade em comandita simples permite aos sócios personalizar com precisão o seu nível de participação nos lucros e prejuízos, bem como as distribuições, tendo em mente o seu melhor interesse. A maior liberdade e flexibilidade das disposições legais que regem as sociedades em comandita simples especiais permitem aos sócios de sociedades em comandita simples gerir eficazmente as suas disposições em relação ao sócio geral ou sócios comanditários em conformidade com as condições comerciais acordadas.
Estrutura legal
Uma SCSp pode ser criada através de escritura pública e privada conhecida como acordo de parceria. Deve ter um nome de sociedade claramente especificado na sua escritura de constituição. O nome deve ser distinto ou ter o nome da finalidade do negócio.
Custo para Incorporar
A incorporação de uma SCSp não regulamentada pode ser feita por escritura particular e a ausência do requisito de nomeação do depositário torna a sociedade anónima especial uma opção mais prática e rentável do que outros veículos de investimento no mercado luxemburguês. O estabelecimento de uma SCSp implica as seguintes actividades:
- Publicação no Registo Comercial e Comercial (RCS)
- Custos de emissão das autoridades administrativas
- Despesas de notário, se necessário.
- Custos de auditoria, se necessário
Política de investimento
- Fundo de Investimento Alternativo não regulamentado sob um gestor de fundos
- Irrestrito
Regras e Regulamentos
- Cada sócio assume um papel de investidor passivo, mas pode estar indirectamente envolvido na gestão e operações internas de uma SCSp.
- Os direitos dos parceiros gerais estão explicitamente definidos no acordo de parceria da SCSp. Tal acordo pode incluir o direito de um sócio geral aprovar a conta e o direito discricionário de nomear e/ou demitir gerentes.
- Os sócios gerais têm responsabilidade limitada.
Administração da Empresa
- Pode haver um ou mais gestores. Caso a SCSp tenha vários gerentes, eles podem criar um quadro.
- Um sócio geral pode assumir o papel de gerente.
- Um não-parceiro pode ser nomeado como gerente, mas não como sócio limitado.
- A principal função de um gerente é tornar-se um representante da sociedade limitada especial e tomar todas as decisões de gestão.
- A SCSp pode investir em qualquer tipo de ativo, incluindo ações, participações, obrigações, empréstimos, ações, imóveis, instrumentos líquidos e ilíquidos, empréstimos, obras de arte, estratégias de hedge funds e automóveis.
- O gerente de uma sociedade anónima especial pode atribuir a gestão a um terceiro, que só será responsabilizado pelo cumprimento do seu próprio mandato.
Porquê abrir uma SCSp no Luxemburgo?
- Uma sociedade anónima especial é um atractivo para qualquer investidor estrangeiro no Luxemburgo.
- A SCSp pode ser usada como veículo de aquisição, estrutura master-feeder e joint ventures, mas é comumente usada para fins de capital de risco, bens imóveis e private equity.
- Embora não se enquadre na definição de um veículo de investimento alternativo, pode funcionar como um organismo de investimento colectivo com múltiplos compartimentos para angariar capital para os investidores.
- Uma sociedade limitada especial pode ser alavancada ou oferecida ao público.
- Uma SCSp luxemburguesa pode funcionar como uma entidade detentora de activos, o que é relevante para os sectores imobiliário e de infra-estruturas.
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Esta informação não pretende ser um substituto para conselhos fiscais ou jurídicos específicos e individualizados. Sugerimos que você discuta sua situação específica com um consultor tributário ou jurídico qualificado.
