Lansarea unui fond de investiții din Luxemburg a fost democratizată datorită parteneriatului special în comandită. „Luxemburgul este o țară atractivă pentru persoanele juridice străine care doresc să-și ducă afacerile la noi culmi. Marele Ducat are politici economice bine stabilite care promovează intrarea afacerilor internaționale. Locația sa strategică în Europa, stabilitatea politică și o listă lungă de stimulente de afaceri atrag mai mulți investitori din întreaga lume pentru a-și înființa o afacere în Luxemburg.”
Ce este un parteneriat special în comandită?
O societate în comandită specială a SCSp este o nouă entitate juridică comercială care funcționează în mod similar cu o societate în comandită tradițională. Deoarece această structură de afaceri este încă nouă în peisajul afacerilor, ea urmează să fie folosită ca un vehicul alternativ de investiții pentru investitorii străini care doresc să investească în Luxemburg. De regulă, un SCSp este o societate comercială fără personalitate juridică.
Datorită naturii flexibile a unui SCSp este ideal pentru o gamă largă de strategii alternative de investiții, inclusiv private equity, imobiliare, fonduri speculative, colecții, criptomonede și FoF. Formarea oferă avantajul de a fi domiciliat în și onshore și o jurisdicție reputată a Luxemburgului.
Scop și obiectiv
Crearea unei societăți în comandită specială sau SCSp are ca scop sprijinirea obiectivului Luxemburgului de a fi o națiune extrem de competitivă pentru străini. investitii. Cu o structură juridică atractivă de drept comun, parteneriatele speciale în comandită sunt concepute pentru investitori și administratorii de fonduri care se concentrează pe vehicule de fond alternative, cum ar fi fonduri speculative, imobiliare, capital privat și multe altele. Ca societate în comandită specială, are libertatea contractuală în plasarea de fonduri de capital privat și beneficiază de un tratament fiscal favorabil pentru administratorii săi.
Cu excepția unui număr limitat de prevederi statutare, un SCSp se bucură de o flexibilitate mai mare în stabilirea regulilor care guvernează operațiunile unei societăți în comandită specială. Un SCSp din Luxemburg poate fi, de asemenea, utilizat ca vehicul de fond de tip feeder. înființat de un sponsor de fond sau de un administrator de fond pentru a găzdui investiții în fond de către unul sau mai mulți investitori cu nevoi sau obligații specifice care nu sunt împărtășite de alți investitori de fond.
Regimul fiscal I Beneficii fiscale
- SCSp-urile sunt entități transparente fiscale pentru impozitul pe valoarea netă și impozitul pe venit.
- Se aplică o cotă municipală a impozitului pe afaceri de 6,75% în cazul în care o societate în comandită specială decide să desfășoare activități comerciale.
- O societate în comandită specială este considerată a desfășura operațiuni comerciale dacă partenerul său general este o societate publică sau privată cu răspundere limitată cu cel puțin 5% din cota de participare.
- Un SCSp nereglementat care funcționează ca un fond de investiții alternativ va fi neutru din punct de vedere fiscal, cu prevederea că niciun asociat general nu este o companie din Luxemburg care deține mai mult de 5% din participațiile asociate.
- SCSp-urile nu beneficiază de tratatele de evitare a dublei impuneri ale Luxemburgului și nici de Directiva UE privind părintele-filiale.
- Toate serviciile de management prestate unui SCSp care servește ca o găsire alternativă de vehicule sunt scutite de taxa pe valoarea adăugată.
- Toate contribuțiile la dividende făcute de un SCSp către parteneri rezidenți și nerezidenți nu sunt evaluate cu impozit reținut la sursă.
Scutire de impozit pe profit pentru dividendele primite
- SCSps-urile pot obține autorizare fiscală în avans de la autoritățile fiscale luxemburgheze, de la caz la caz, similar cu SOPARFI.
- Toate profiturile plătite angajaților SCSp care acționează ca fond alternativ de investiții vor fi evaluate cu o cotă de impozitare redusă de 10% în anumite condiții.
- Orice comision de administrare furnizat unui SCSp reglementat sau nereglementat va fi scutit de impozitul pe TVA.
Beneficii pentru înființarea și gestionarea unui parteneriat special în comandită
- Flexibilitatea contractuală în determinarea funcțiilor și activităților societății în comandită.
- Înființarea unei societăți în comandită specială sub act privat și absența unui proces obositor de înregistrare care să permită vehiculului de investiții să fie activ pe piață în mai puțin de 30 de zile.
- Nu există o cerință minimă de capital sau investiție minimă în înființarea unei societăți în comandită specială.
- Informațiile publicate în Registrul Comerțului și al Societăților din Luxemburg se limitează doar la numele societății în comandită în comandită, durata, asociatul necomanditat și administratorii, precum și puterile de semnatar. Numele asociaților comanditarilor nu trebuie să fie dezvăluite în totalitate.
Cui i se adresează un SCSp?
Deoarece regimul juridic special al parteneriatului în comandită comandită permite partenerilor să-și personalizeze determinarea precisă a nivelului lor de participare la profituri și pierderi, precum și distribuțiile având în vedere interesul lor. O mai mare libertate și flexibilitate a prevederilor legale care reglementează parteneriatele speciale în comandită comandită le permit partenerilor contractelor de parteneriat cu capital privat să își gestioneze eficient dispozițiile în relație cu asociatul general sau comanditații în conformitate cu termenii comerciali conveniți.
Cadrul legal
Un SCSp poate fi creat prin act public și privat cunoscut sub numele de acord de parteneriat. Trebuie să aibă un nume de companie specificat în mod clar în actul său de constituire. Numele trebuie să fie distinct sau numit după scopul afacerii.
Costul de încorporare
Încorporarea unui SCSp nereglementat se poate face prin act privat, iar absența cerinței de numire a depozitarului face din societatea în comandită specială o opțiune mai practică și mai rentabilă decât alte vehicule de investiții de pe piața luxemburgheză. Înființarea unui SCSp presupune următoarele activități:
- Publicare în Registrul Comerțului și al Societăților (RCS)
- Costurile de emitere a autorităților administrative
- Cheltuieli notariale, dacă este necesar
- Costurile auditorului, dacă este necesar
Politica de investiții
- Fond de investiții alternative nereglementat sub un administrator de fond
- Nerestricționat
Reguli și reglementări
- Fiecare partener își asumă un rol de investitor pasiv, dar poate fi implicat indirect în managementul intern și operațiunile unui SCSp.
- Drepturile partenerilor generali sunt definite în mod explicit în acordul de parteneriat SCSp. Un astfel de acord poate include dreptul unui partener general de a aproba contul și dreptul discreționar de a numi și/sau demite administratori.
- Asociații generali au răspundere limitată.
Administrarea Companiei
- Pot exista unul sau mai mulți manageri. În cazul în care un SCSp are mai mulți manageri, aceștia pot crea un forum.
- Un asociat general poate asuma rolul de manager.
- Un non-partener poate fi numit manager, dar nu și comanditar.
- Rolul principal al unui manager este de a deveni un reprezentant al societății în comandită specială și de a lua toate deciziile de conducere.
- Un SCSp poate investi în orice tip de active, inclusiv acțiuni, participații, obligațiuni, împrumuturi, acțiuni, imobiliare, instrumente lichide și nelichide, împrumuturi, lucrări de artă, strategii de fond speculativ și mașini.
- Administratorul unei societăți în comandită specială poate atribui conducerea unui terț, care va fi tras la răspundere numai pentru îndeplinirea propriului mandat.
De ce să deschideți un SCSp în Luxemburg?
- O societate în comandită specială este un instrument atractiv pentru orice investitor străin în Luxemburg.
- Un SCSp poate fi utilizat ca vehicul de achiziție, structură de tip master-feeder și asociații în participație, dar este utilizat în mod obișnuit în scopuri de capital de risc, imobiliare și capital privat.
- Deși nu se încadrează în definiția unui vehicul de investiții alternativ, poate funcționa ca un organism de plasament colectiv cu mai multe compartimente pentru a strânge capital pentru investitori.
- O societate în comandită specială poate fi folosită sau oferită publicului.
- Un SCSp din Luxemburg poate funcționa ca o entitate deținătoare de active, ceea ce este relevant pentru sectoarele imobiliare și infrastructurii.
Damalion reunește avocați, contabili și consultanți de top cu cunoștințe extinse, experiență în industrie și expertiză regională pentru a oferi cele mai bune recomandări în formarea de afaceri precum SCSp în Luxemburg. Pentru mai multe informații, contactați astăzi experții noștri Damalion.
Aceste informații nu sunt destinate să înlocuiască impozite individuale specifice sau consiliere juridică. Vă sugerăm să discutați situația dvs. specifică cu un consilier juridic sau fiscal calificat.