Lanser et Luxembourg-investeringsfond : Inkorporer ditt spesielle begrensede partnerskap

Å lansere et Luxembourg investeringsfond har blitt demokratisert takket være det spesielle kommandittselskapet. «Luxembourg er et attraktivt land for utenlandske juridiske personer som ønsker å ta sin virksomhet til nye høyder. Storhertugdømmet har en veletablert økonomisk politikk som fremmer internasjonale virksomheters inntog. Dens strategiske plassering i Europa, politiske stabilitet og en lang rekke forretningsinsentiver trekker inn flere investorer fra hele verden for å etablere en virksomhet i Luxembourg.»

Hva er spesielt begrenset partnerskap?

Et spesielt kommandittselskap av SCSp er en ny forretningsmessig juridisk enhet som opererer på samme måte som et tradisjonelt kommandittselskap. Siden denne forretningsstrukturen fortsatt er ny i forretningslandskapet, er den ennå ikke brukt som et alternativt investeringsmiddel for utenlandske investorer som ønsker å investere i Luxembourg. Som regel er en SCSp et kommersielt selskap uten juridisk person.

På grunn av den fleksible naturen til en SCSp er ideell for et bredt spekter av alternative investeringsstrategier, inkludert private equity, eiendom, hedgefond, samlinger, krytovalutaer og FoFs. Det gir fordelen ved å være hjemmehørende i og på land og en anerkjent jurisdiksjon i Luxembourg.

Formål og mål

Opprettelsen av et spesielt begrenset partnerskap eller SCSp har som mål å støtte Luxembourgs mål om å være en svært konkurransedyktig nasjon for utenlandske investeringer. Med en attraktiv fellesrettslig juridisk struktur er spesielle kommandittselskap utformet for investorer og fondsforvaltere som fokuserer på alternative fondsmidler, som hedgefond, eiendom, private equity og mange flere. Som et spesielt kommandittselskap har det kontraktsfrihet i plassering av private equity-fond og nyter godt av gunstig skattebehandling for sine forvaltere.

Med unntak av et begrenset antall lovbestemmelser, har en SCSp større fleksibilitet i fastsettelsen av regler som regulerer driften av et spesielt kommandittselskap. En Luxembourg SCSp kan også brukes som et tilførselsfond. opprettet av en fondsponsor eller fondsforvalter for å imøtekomme investeringer i fondet av en eller flere investorer med spesifikke behov eller forpliktelser som ikke deles av andre fondsinvestorer.

Skatteregime I Skattemessige fordeler

• SCSps er skattetransparente e-enheter for nettoformueskatt og inntektsskatt.
• En kommunal næringsskattesats på 6,75 % gjelder i tilfelle et særskilt kommandittselskap beslutter å drive næringsvirksomhet.
• Et særskilt kommandittselskap anses å drive næringsvirksomhet dersom dets komplementære er et allmennaksjeselskap med minst 5 % interesse.
• Et uregulert SCSp som fungerer som et alternativt investeringsfond vil være skattenøytralt med bestemmelsen om at ingen generalpartner er et luxembourgsk selskap med mer enn 5 % av partnerskapsinteressene.
• SCSps drar ikke nytte av Luxembourgs avtaler om unngåelse av dobbeltbeskatning eller av EUs mor-datterselskapsdirektiv.
• Alle administrasjonstjenester levert til en SCSp som fungerer som et alternativt kjøretøyfunn er fritatt for merverdiavgift.
• Alle utbyttebidrag som gis av en SCSP til hjemmehørende og ikke-hjemmehørende partnere, vurderes ikke med kildeskatt.

Fritak for inntektsskatt på mottatt utbytte

• SCSps kan få forhåndsgodkjenning fra luxembourgske skattemyndigheter fra sak til sak på samme måte som SOPARFIer.
• All fortjeneste utbetalt til SCSp-ansatte som fungerer som et alternativt investeringsfond vil bli vurdert med en redusert skattesats på 10 % under visse betingelser.
• Ethvert forvaltningshonorar som gis til en regulert eller uregulert SCSp vil være unntatt fra momsvurdering.

Fordeler med å sette opp og administrere et spesielt begrenset partnerskap

• Kontraktsmessig fleksibilitet ved å bestemme funksjonene og aktivitetene til kommandittselskapet.
• Innlemmelse av et særskilt kommandittselskap under privat skjøte og fravær av en kjedelig registreringsprosess som gjør at investeringsinstrumentet kan være aktivt på markedet på mindre enn 30 dager.
• Det er ingen minimumskapitalkrav eller minimumsinvestering ved innlemmelse av et spesielt kommandittselskap.
• Informasjon publisert i Luxembourgs handels- og selskapsregister er kun begrenset til navnet på kommandittselskapet, varighet, ubegrenset partner og ledere, samt undertegningsfullmakter. Navnene på kommandittselskapene trenger ikke oppgis i sin helhet.
  

Hvem er en SCSP adressert til?

Som et spesielt juridisk regime for kommandittselskap tillater partnere å tilpasse deres nøyaktig bestemme nivået av deltakelse i fortjeneste og tap, samt distribusjoner med deres beste i tankene. Den større friheten og fleksibiliteten til lovbestemmelser som regulerer spesielle kommandittselskap gjør at partnere i private equity partnerskapsavtaler effektivt kan forvalte sine avsetninger i forhold til komplementær eller kommandittpartnere i tråd med avtalte kommersielle vilkår.

Juridisk rammeverk

En SCSp kan opprettes gjennom offentlig og privat skjøte kjent som partnerskapsavtale. Det må ha et firmanavn tydelig spesifisert i stiftelsesdokumentet. Navnet må være distinkt eller navngitt etter formålet med virksomheten.

Kostnad å innlemme

Inkorporering av en uregulert SCSp kan gjøres ved privat skjøte, og fraværet av kravet om oppnevning av depositar gjør det spesielle kommandittselskapet til et mer praktisk og kostnadseffektivt alternativ enn andre investeringsinstrumenter på det luxembourgske markedet. Etablering av en SCSp innebærer følgende aktiviteter:

• Publisering i handels- og selskapsregisteret (RCS)
• Administrative myndigheters utstedelseskostnader
• Notarius kostnader, om nødvendig
• Revisorkostnader ved behov

Investeringspolitikk

• Uregulert alternativt investeringsfond under en fondsforvalter
• Ubegrenset

Regler og forskrifter

• Hver partner påtar seg en passiv investorrolle, men kan være indirekte involvert i den interne styringen og driften av en SCSp.
• Rettighetene til generelle partnere er eksplisitt definert i SCSp partnerskapsavtalen. En slik avtale kan omfatte en komplementars rett til å godkjenne kontoen og skjønnsmessig rett til å tilsette og/eller si opp ledere.
• Generelle partnere har begrenset ansvar.

Administrasjon av selskapet

• Det kan være en eller flere ledere. I tilfelle en SCSp har flere ledere, kan de opprette et styre.
• En generell partner kan påta seg rollen som leder.
• En ikke-partner kan utnevnes som leder, men ikke en begrenset partner.
• En leders primære rolle er å bli representant for det spesielle kommandittselskapet og ta alle ledelsesbeslutninger.
• En SCSP kan investere i alle typer eiendeler, inkludert aksjer, andeler, obligasjoner, lån, aksjer, eiendom, likvide og illikvide instrumenter, lån, kunstverk, hedgefondstrategier og biler.
• Forvalteren av et særskilt kommandittselskap kan tildele forvaltningen til tredjemann, som kun vil bli holdt ansvarlig for utførelsen av sitt eget mandat.

Hvorfor åpne en SCSp i Luxembourg?

• Et spesielt kommandittselskap er attraktivt for enhver utenlandsk investors investeringsverktøykasse i Luxembourg.
• En SCSp kan brukes som et oppkjøpsmiddel, master-feeder-struktur og joint ventures, men brukes ofte til risikokapital, eiendom og private equity-formål.
• Selv om det ikke faller inn under definisjonen av et alternativt investeringsmiddel, kan det fungere som et kollektivt investeringsforetak med flere avdelinger for å skaffe kapital til investorer.
• Et spesielt kommandittselskap kan utnyttes eller tilbys offentligheten.
• En Luxembourg SCSP kan fungere som en eiendel-eiende enhet, som er relevant for eiendoms- og infrastruktursektorer.

Damalion samler førsteklasses advokater, regnskapsførere og konsulenter med omfattende kunnskap, bransjeerfaring og regional ekspertise for å gi de beste anbefalingene i dannelsen av virksomheter som SCSp i Luxembourg. For mer informasjon, kontakt våre Damalion-eksperter i dag.

Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.