“Luxembourg er et populært forretningsknutepunkt for utenlandske juridiske enheter som ønsker å utvide sin virksomhetsrekkevidde i Europa. Storhertugdømmet er kjent for sin fordelaktige økonomiske politikk som oppmuntrer internasjonale virksomheter til å komme inn på det lokale markedet. Dens strategiske geografiske posisjon i Europa, sterke juridiske rammer, stabile politiske reguleringer og omfattende forretningsinsentiver tiltrekker flere utenlandske investorer til å innlemme et selskap i Luxembourg.»

Hva er spesielt begrenset partnerskap?

Det spesielle kommandittselskapet eller SCSp er en relativt ny forretningsstruktur som fungerer som et tradisjonelt kommandittselskap. Siden SCSp fortsatt er nytt i Luxembourgs forretningsmiljø og ennå ikke anses som et ideelt alternativt investeringsmiddel for utenlandske investorer som er opptatt av å investere i Luxembourg. I hovedsak skal en SCSp operere som et kommersielt selskap uten juridisk person.

På grunn av fleksibiliteten som en SCSp tilbyr, er denne forretningsstrukturen perfekt for alternative investeringsmidler som hedgefond, eiendom, private equity, verdifulle samlinger, kryptovalutaer og FoFs. Dannelsen av et spesielt kommandittselskap gir fordelen av å være hjemmehørende i den velrenommerte jurisdiksjonen til Luxembourg.

Formål og mål

Dannelsen av en SCSp støtter videre Luxembourgs mål om å vokse som et svært konkurranseutsatt marked for utenlandske investorer. Med et tiltalende felles lovrammeverk ble SCSps designet for fondsforvaltere og investorer som ønsker å utnytte alternative investeringsinstrumenter. SCSps har den kontraktsmessige friheten til å utføre plassering av private equity-fond og utnytte gunstige skattebehandlinger.

Med unntak av flere lovbestemmelser, har en SCSp større grad av fleksibilitet når det gjelder å lage reglene som styrer den samlede driften i et spesielt kommandittselskap. En SCSp kan også fungere som et tilførselsfond som er etablert av en fondsforvalter eller sponsor for å imøtekomme investeringer gjort i fondet av en eller flere investorer med sine egne unike behov eller forpliktelser og ikke delt av andre aksjonærer.

Skatteregime I Skattefordeler

• For nettoformue og inntektsskatt er spesielle kommandittselskaper teknisk skattemessig transparente forretningsenheter.
• Særskilte kommandittselskaper som driver næringsvirksomhet takseres med 6,75 % kommunal næringsskattesats.
• Det kreves særskilt kommandittselskap for å drive som næringsselskap dersom kommandantene er allmenn- eller private aksjeselskaper med 5 % interessentskap hver.
• En uregulert SCSp som håndterer alternative investeringsfond er skattenøytral forutsatt at ingen av partnerne er et luxembourgsk holdingselskap med mer enn 5 % av partnerskapsandelen.
• Spesielle kommandittselskap drar ikke nytte av luxembourgske avtaler om unngåelse av dobbeltbeskatning og heller ikke av EU-overordnede datterselskapsdirektivet.
• Alle forvaltningstjenester som en SCSp-drift som alternativt kjøretøyfond er ikke taksert med merverdiavgift.
• Alle utbyttebidrag fra en SCSp til lokale og utenlandske partnere vil ikke bli vurdert med kildeskatt.

Fritak for inntektsskatt på mottatt utbytte

• Alle utbetalinger som gjøres til SCSps som har annen alternativ investeringsfinansiering vil være underlagt 10 % skattesats under spesielle forhold.
• Eventuelle administrasjonsgebyrer eller betalinger mottatt av en regulert eller uregulert SCSp vil være fullstendig unntatt fra momsvurdering.
• SCSps kan motta avansert skattegodkjenning fra luxembourgske skattemyndigheter tilsvarende den som oppnås av SOPARFIer.

Fordeler med å sette opp og administrere et spesielt begrenset partnerskap

• Utmerket kontraktsfleksibilitet bestemmer hovedfunksjonene og aktivitetene til en SCSp i Luxembourg.
• Inkorporering av en SCSp under den private skjøten og den enkle registreringsprosessen gjør investeringsbiler aktive på markedet på mindre enn en måned.
• Luxembourgs handels- og selskapsregister har kun lov til å publisere navnet på kommandittselskapet, ubegrenset partner og ledere, varighet og undertegningsfullmakter. Begrensede partnere trenger ikke å oppgis helt.
• Det er ingen minstekrav til aksjekapital ved innarbeidelse av et spesielt kommandittselskap.

Hvem er en SCSP adressert til?

Under et SCSp juridisk regime kan partnere tilpasse deltakelsesnivået deres i form av fortjeneste og tap, og distribusjoner. Det større nivået av frihet til lovbestemmelser i spesielle kommandittselskap gir partnere i private equity-selskaper mulighet til å forvalte sine avsetninger deretter.

Juridisk rammeverk

En partnerskapsavtale kan brukes til å opprette en SCSp gjennom offentlig eller privat skjøte. Selskapet skal ha et firmanavn som er tydelig identifisert i stiftelsesdokumentet. Det skal ha et unikt firmanavn eller navngitt etter forretningsformålet.

Kostnad å innlemme

En uregulert SCSp kan innlemmes gjennom et privat skjøte og uten krav om depositar, og dermed gjøre den spesielle kommandittselskapets forretningsstruktur kostnadseffektiv og praktisk sammenlignet med andre investeringsinstrumenter tilgjengelig på det luxembourgske markedet.

Etableringen av en SCSp krever vedtakelse av disse trinnene:

• Publisering i handels- og selskapsregisteret (RCS)
• Ekstra administrative kostnader av berørte skattemyndigheter
• Notarius kostnader, om nødvendig
• Revisorkostnader, om nødvendig

Investeringspolitikk

• Ubegrenset
• Uregulert alternativt investeringsfond under FAIM

Regler og forskrifter

• Generelle partnere påtar seg begrenset ansvar i en SCSp.
• Generelle partnere kan utøve retten til å godkjenne en konto og skjønnsmessig rett til å utnevne og avskjedige ledere.
• Generelle partneres rettigheter må være klart definert i en SCSp partnerskapsavtale.
• Partnere påtar seg den passive investorrollen, men kan fortsatt være involvert i intern selskapsledelse og drift.

Administrasjon av selskapet

• Det kan være en eller flere ledere i en SCSp. En SCSp med mer enn én leder kan be om opprettelse av et styre.
• En generell partner kan også ta på seg lederrollen.
• En ikke-partner kan påta seg rollen som leder, men ikke begrenset partner.
• En leders primære rolle er å fungere som en representant for SCSp og håndtere alle ledelsesoppgaver og beslutninger.
• En SCSp kan investere i alle typer eiendeler som obligasjoner, hedgefond, private equities, kunstverk, lån, eiendom, likvide instrumenter, illikvide instrumenter, kunstverk, biler og deltakelsesobligasjoner.
• Lederstillingen til en SCSp kan tildeles en tredjepart. Tredjepartsledere vil kun holdes ansvarlige for utførelsen av hans eller hennes eget mandat.

Hvorfor åpne en SCSp i Luxembourg?

Et spesielt begrenset partnerskap er et attraktivt selskap å etablere i Luxembourg og forbedrer en utenlandsk investors investeringsverktøykasse.

Topprangert investeringskjøretøy – Det kan brukes til master-feeder-investeringer, joint ventures, risikokapitaler, eiendom og private equity-formål.

Enkel og rask inkorporering – SCSp-dannelse tar mindre enn 30 dager å fullføre.

Fleksibilitet – Selv om en SCSp ikke kategorisk er et alternativt investeringsmiddel, kan det brukes til kollektive investeringsaktiviteter ved å bruke flere avdelinger for å skaffe kapital til investorer.

Offentlig tilgang-SCSp kan tilbys til allmennheten.

Minimumskrav til aksjekapital – Unge gründere kan danne en SCSp med så lite som EUR 1 minimumskrav til aksjekapital.

Damalion utnytter sitt enorme nettverk av profesjonelle relasjoner med førsteklasses advokatfirmaer, regnskapsfirmaer og konsulenter for å hjelpe fysiske personer med å etablere et spesielt kommandittselskap i Luxembourg. Vår ekspertise og erfaring gjør at vi kan gi de beste rådene når det gjelder å etablere og administrere virksomhet under ulike forretningsstrukturer. For mer informasjon om SCSp-selskapsdannelse, kontakt våre Damalion-eksperter i dag.

Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.