卢森堡特殊有限合伙企业 (SCSp)是构建私募股权业务的有用工具。 由于其在外国投资者中的有效性和受欢迎程度，大多数私募股权管理人正在使用特殊的有限合伙来吸引更多的商机。
这种结构设计于 根据2013 年 7 月 12 日的法律 另类投资基金经理指令（AIFMD） ，旨在与盎格鲁-撒克逊同行竞争，同时受益于有吸引力的税收制度。 特殊有限合伙企业 (SCSps) 用于为共同投资工具提供服务，因为它有效地复制了各种类型的不受监管和受监管的另类投资策略。
没有法律人格和保密性
虽然特殊有限合伙 (SCSp) 没有法人资格或行为能力，但所有收购、出资和资产处置均以特殊有限合伙 (SCSp) 的名义而非普通合伙人或有限合伙人的名义进行。 这是一个切实可行的解决方案，因为合作伙伴没有义务披露其身份以成功注册资产。 有限合伙人有机会将其资产与债权人的外部债权隔离开来。
合同自由和访问内部管理
卢森堡特殊有限合伙结构中的合伙人被允许参与内部管理而不丧失其有限责任。 这意味着有限合伙人可以为其合伙企业提供建议或意见，并在其特殊的有限合伙企业 (SCSp) 结构内对其监督任务进行控制。
允许有限合伙人执行的其他活动包括在需要时向合伙企业提供贷款、担保和财务援助。 他们不会因为成为特殊有限合伙企业内部委员会的重要成员而失去有限责任。
即使破产也不追回
没有强制性规定要求向普通合伙人分配利润份额。 此外，如果特殊有限合伙企业破产，则不会对资本回报进行追回。
卓越的灵活性
特殊有限合伙企业 (SCSp)，无论属于另类投资基金 (AIF)，属于另类投资基金经理 (AIFMD) 或其他范围，均可在卢森堡的特定监管制度下成立。 也可以设立特殊的有限合伙企业作为不受监管的投资工具。
除非特殊有限合伙 (SCSp) 从另类投资基金经理 (AIFMD) 的豁免中受益，否则归类为另类投资基金 (AIF) 的不受监管的特殊有限合伙必须由授权的另类投资基金经理 (AIFM) 管理。 这意味着特殊有限合伙将通过另类投资基金经理间接受到监管监督。
伞形结构
将特殊有限合伙设立为预留另类投资基金而非不受监管的有限合伙的最大优势在于，它可以作为伞形基金运作，其中一个或多个子基金的资产和负债与其他子基金分开。
每个子基金可以适应不同的投资策略。 它也可以被构建为税收透明的实体，并获得双重征税条约。 由于预留的另类投资基金复制了专业投资基金 (SIF)和风险资本投资公司 (SICAR)模型，因此可以将其构建为封闭式或开放式投资工具。
对资产类别没有限制
卢森堡特殊有限合伙 (SCSp) 结构以在其他主要司法管辖区（如开曼群岛和英国）建立的合伙企业为蓝本。 管理特殊有限合伙结构的有限合伙协议赋予基金更高的合同灵活性来组织基金结构。
这些策略通常缺乏流动性，共同投资于房地产、私募股权和债务市场。 对资产类别或基金策略没有限制。 此外，它不受任何风险分散规则的约束。
优惠税制
- 出于所得税和财富税目的，特殊有限合伙企业在财政税收上被认为是透明的，因为外国投资者只有在通过常设机构促进商业交易时才需要在卢森堡纳税。 无论合作伙伴位于卢森堡还是其他外国司法管辖区，均不对付款征收预扣税。 特殊有限合伙企业在其长期开展商业活动的范围内征收市政营业税。
- 被视为另类投资基金的特殊有限合伙不能进行商业活动，如果其普通合伙人持有的特殊有限合伙股份少于 5%，则不征收市政营业税。
- 对于不被视为另类投资基金 (AIF) 的特殊有限合伙企业，卢森堡通告制定了标准和示例，可作为商业环境的有用指南，从而导致特殊有限合伙企业需缴纳市政营业税。
- 设立为专门投资基金的特殊有限合伙，不征收企业所得税、市政营业税、净财富税。 它将按年征收 0.01% 的认购税，并根据其资产净值计算。 非居民有限合伙企业将不就其在特殊有限合伙企业中的权益产生的所得税和收益进行评估。
- 以风险资本投资公司形式设立的受监管特殊有限合伙企业，不从事任何商业活动，免征企业所得税、市政营业税、净财富税。 非居民有限合伙人无需缴纳卢森堡所得税和因其在卢森堡的特殊有限合伙企业中的权益而产生的收益。
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