Инвестиционный фонд блокчейн в Люксембурге - Damalion - Independent consulting firm.
Выбрать страницу

Финтех постепенно сотрясает самые основы традиционных финансовых услуг в Люксембурге. Фактически, блокчейн сам по себе быстро становится признанным игроком, меняющим правила игры, преобразующим транзакции, бухгалтерский учет, обмен валюты и другие важнейшие финансовые услуги.

Поскольку популярность криптофинансирования неуклонно растет, Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) выпустила руководство в ответ на часто задаваемые вопросы о виртуальных активах в Люксембурге. Поскольку криптовалюта становится популярной инвестицией среди люксембургских и иностранных инвесторов, Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) ставит перед собой цель создать рамки и продвигать эту передовую инновацию в финансовом секторе страны.

Вот общие рекомендации по финансированию виртуальных активов в Люксембурге. Кроме того, руководство было разработано для предприятий коллективных инвестиций, предоставляя Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF) ответы на вопросы, связанные с криптовалютными инвестициями, а также с надлежащим и эффективным управлением виртуальными инвестиционными фондами. Они включают в себя руководство по профилю инвестора, необходимые разрешения и правила по предотвращению рисков отмывания денег и финансирования терроризма в Люксембурге.

Альтернативные инвестиционные фонды для финансирования виртуальных активов

  • Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) полностью принимает вызовы, возникающие в связи с финансовыми инновациями, привносимыми виртуальными активами.
  • Люксембург стремится открыть свою финансовую индустрию, применяя открытый и разумный подход, основанный на оценке рисков, когда речь идет о регулировании нового класса активов для профессионалов и обычных инвесторов.

Широкий спектр цифровых активов

Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) рассмотрела потенциальные проблемы, с которыми могут столкнуться инвесторы и финансовые специалисты при использовании виртуальных активов в рамках стратегии диверсификации портфеля. Регулирование цифровых активов является более сложным, поскольку охватывает широкий спектр виртуальных активов и валют нового времени.

Вот несколько рекомендаций по криптофинансированию в Великом княжестве:

  • Хотя цифровые токены могут использовать одну и ту же цифровую книгу, блокчейн, технологию и криптографию, они могут служить множеству целей, включая инвестиции, платежи или даже отражать одну или несколько корзин активов.
  • В некоторых случаях цифровые токены также могут подпадать под определение финансового инструмента. Они могут быть несгораемыми и невзаимозаменяемыми и даже могут быть использованы для финансирования таких проектов, как создание новой криптовалюты или токенизация недвижимости в Люксембурге.
  • Конкретные характеристики класса активов определяют возможности и риск, которые они представляют для инвесторов.
  • Любое юридическое лицо, рассматривающее возможность инвестиционной деятельности, связанной с цифровыми активами, должно провести собственную комплексную проверку в отношении ликвидности, технологии, волатильности и контрагентов.
  • Кроме того, инвесторам необходимо оценить репутацию криптовалюты, чтобы иметь четкое представление о потенциальных выгодах и рисках, которые могут быть связаны с этим новым видом инвестиций.
  • Юридические лица и частные инвесторы должны провести тщательную оценку склонности к риску во всех сферах бизнеса, чтобы принять разумное и обоснованное инвестиционное решение.
  • Существующим компаниям рекомендуется адаптировать свои бизнес-операции к будущим нормативным требованиям, которые могут включать виртуальные активы, такие как цифровые токены.
  • Люксембургским инвесторам необходимо учитывать предстоящее регулирование криптоактивов на европейских рынках, которое предполагает регулирование определенных видов цифровых активов, не включенных в существующее регулирование.

Последствия крипто-финансирования для UCITS, AIFS и инициаторов в Люксембурге

  • Инвестиции в виртуальные активы, такие как криптовалюты, в соответствии с определением Закона о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма от 12 ноября 2004 года, не вполне подходят для всех типов инвесторов или инвестиционных инициатив.
  • Фондыколлективных инвестиций в переводные ценные бумаги (UCITS) и другие фонды, ориентированные на непрофессиональных или любительских инвесторов, а также пенсионные фонды не могут прямо или косвенно инвестировать в виртуальные активы.
  • На активы, которые относятся к категории финансовых инструментов, например, акции компаний, активно работающих в экосистеме виртуальных активов, ограничения не распространяются. Поэтому они могут быть использованы в качестве приемлемых инвестиций для предприятий по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги (UCITS).
  • Инвестиции в цифровые активы в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма могут быть совместимы с фондами, ориентированными на хорошо информированных инвесторов, при условии, что инвестиции не препятствуют и не сдерживают применение и соблюдение существующих нормативных требований.
  • Альтернативный инвестиционный фонд с уполномоченным менеджером альтернативных инвестиционных фондов (AIFM) может прямо или косвенно инвестировать в виртуальные активы в Люксембурге. Это может быть разрешено, если акции или паи фонда продаются только хорошо информированным инвесторам. Кроме того, управляющий фондом альтернативных инвестиций должен получить продление разрешения от Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF) на совершенно новую инвестиционную стратегию.
  • Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) также подчеркивает важность интеграции виртуальных активов в инвестиционную политику и адекватной деятельности внутреннего контроля.
  • Инвестиционные менеджеры должны проводить тщательную оценку влияния инвестиций в виртуальные активы на профиль риска фонда. Должная осмотрительность со стороны управляющих обеспечит прозрачность и своевременность документации фонда.
  • Уполномоченные управляющие инвестиционными фондами Управляющие как регулируемых, так и нерегулируемых альтернативных фондов, желающие инвестировать в виртуальные активы, должны получить предварительное разрешение от Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF). Они должны предоставить полную документацию, включая описание проекта, поставщиков услуг, классификацию, является ли инвестиция прямой или косвенной по своему характеру, а также обновленную политику управления рисками и оценки.
  • Кроме того, уполномоченные управляющие инвестиционными фондами должны представить описание опыта портфеля и других организаций, которые будут вовлечены в процесс управления инвестициями.
  • Криптофонд должен представить описание роли депозитария, информацию о потенциальных инвесторах, каналах распространения, а также анализ активов по закону о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
  • Инициаторы криптофондов должны заранее представить свой проект Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF), подробно описав, как инвестиционный менеджер и другие участники контролируют виртуальные активы через доступ к криптографическим ключам. Инициаторы должны представить анализ предоставляемых услуг для деятельности, предусмотренной статьей 1 (20c) Закона о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
  • Инвестиционные менеджеры, которые занимаются крипто-финансированием, перед запуском должны подать заявку в Комиссию по надзору за финансовым сектором (CSSF) на официальную регистрацию, чтобы быть отнесенными к категории виртуальных поставщиков услуг.
  • Учитывая, что инвестиции в виртуальные активы могут повысить риск отмывания денег и финансирования терроризма для надзорного органа, Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) должна принять необходимые меры по снижению риска.

Популярность криптофинансирования в Люксембурге

В 2021 году криптовалютный рынок побудил многих инвестиционных менеджеров рассмотреть Люксембург как идеальное место для создания фонда альтернативных инвестиций.

Криптофонд в Люксембурге начинается с первичного предложения монет. Этот процесс включает в себя подготовку документов, включающих основную информацию о проекте. Основные компоненты создания криптофонда включают:

  • Информация о деталях и сроках проекта
  • Сумма необходимого капитала
  • Жетоны
  • Дивиденды, которые будут выплачены инвесторам на токен

Маркетинг криптофонда – это следующий шаг в процессе создания криптофонда. Инициатор фонда будет продвигать проект, чтобы собрать необходимый капитал.

Крипто-фонды в Люксембурге могут быть созданы в форме специального партнерства с ограниченной ответственностью (SCSp)

  • Преимущество создания криптофонда как специального партнерства с ограниченной ответственностью заключается в том, что он не регулируется порогом капитала в 100 000 000 евро.
  • Требования к опекунам отсутствуют.
  • Регулируемый менеджер не требуется.
  • Не требует одобрения Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF).
  • Нет необходимости открывать банковский счет в Люксембурге.
  • Нет необходимости назначать аудитора для криптофонда.

Циптофонд также может быть создан в качестве зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда (RAIF)

Damalion предоставляет экспертные консультационные решения, необходимые для создания и регистрации крипто-фондов в Люксембурге. Наша цель – способствовать распространению знаний финансовой индустрии о блокчейне и возможностях криптофинансирования среди иностранных юридических лиц и частных инвесторов. У нас есть специальная глобальная сеть обслуживания, которая облегчит процесс перехода на предпочитаемую вами юридическую форму. Если вы хотите узнать больше о создании и регистрации крипто-фондов в Люксембурге, свяжитесь с экспертом Damalion уже сегодня.

Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.