选择页面

2016 年 7 月 14 日,卢森堡议会批准了第 14 号法案。 6929 引入了预留另类投资基金 (RAIF),旨在彻底改变大公国的基金格局。 这一新制度在某种程度上复制了具有吸引力的税收制度的专业投资基金 (SIF)的适用制度,但不涉及金融部门监督委员会 (CSSF) 的直接监督。 这是为任命正式授权的另类投资基金经理 (AIFM) 的另类投资基金 (AIF) 的结构而开发的。

  • 预留的另类投资基金 (RAIF) 是一种创新的投资工具,因为它提供了各种结构特征,包括可供非监管基金使用的独立隔间。 这是一个出色的解决方案,可帮助另类投资基金经理 (AIFM)避免双重征税。
  • 预留的另类投资基金 (RAIF) 结构是获得正式授权的投资基金经理的绝佳解决方案,无论基金是在卢森堡还是其他欧盟成员国设立。
  • 最重要的是,储备另类投资基金(RAIF)进行了调整,以补充新的监管重点,将重点从产品监管转向管理监管。
  • 预留另类投资基金 (RAIF)下,所有另类投资基金将通过其各自授权的另类投资基金经理 (AIFM) 直接监管,以将自己设置为受监管产品(第二部分 UCI、SIF 或 SICAR)或不受监管产品(SCSps 或 RAIFs)。
  • 采用预留另类投资基金 (RAIF) 通过扩大可供外国投资者使用的投资工具范围,提高了卢森堡作为设立另类投资基金 (AIF) 司法管辖区的吸引力。

保留另类投资基金 (RAIF) 税收制度

预留另类投资基金 (RAIF) 受双重税收制度约束,包括:

一、一般税制

  • 预留的另类投资基金 (RAIF)与专业投资工具 (SIF) 遵循相同的税收制度。
  • 在一般税收制度下,预留另类投资基金 (RAIF) 在卢森堡免征企业所得税和其他税,不包括对其净资产征收 0.01% 的认购税
  • 认购税适用于作为有限合伙企业 (SCS) 和特殊有限合伙企业 (SCSp) 设立的预留另类投资基金 (RAIF)。
  • 保留另类投资基金 (RAIF)在以下情况下免征认购税:

A- 如果资产投资于其他卢森堡集体投资企业 (UCI) ,专业

投资基金 (SIF) 和预留的另类投资基金 (RAIF),鉴于已评估

与订阅税。

B- 如果预留另类投资基金 (RAIF) 的唯一目标是对货币市场的集体投资

工具和在信贷机构中的存款。

C- 如果预留另类投资基金 (RAIF) 投资于养老金统筹基金工具。

D- 如果预留另类投资基金 (RAIF)投资于小额信贷机构。

二、 可选税制

  • 这适用于投资风险资本的保留另类投资基金 (RAIF) 保留另类投资基金 (RAIF),普通投资基金除外。
  • 投资于风险资本的公司有权享受特殊税收制度,该制度与适用于 SICAR 的税收制度相同,免征认购税。
  • 所有以公共有限责任公司 (SA)、股份有限公司 (SCA) 和私人有限责任公司 (SARL) 形式选择采用特殊税收制度的预留另类投资基金 (RAIF) 将全额征税. 这意味着他们可以获得双重征税条约,并且可以免除其税基,所有收入和资本收益都来自证券。
  • 如果现金在 12 个月内投资于风险资本,则所有由现金未决风险资本投资产生的收入均获豁免。
  • 自 2016 年 1 月 1 日起,适用于完全应税卢森堡公司的最低净财富税除外,选择采用特殊税制的预留另类投资基金 (RAIF) 将免缴净财富税。
  • 对于持有固定金融资产、现金和证券的预留另类投资基金 (RAIF),需缴纳的最低净财富税为 3,210 欧元。
  • 有限合伙 (SCS) 和特殊有限合伙 (SCSp) 形式下的预留另类投资基金 (RAIF) 可能会选择采用特殊税收制度,这将是完全税收透明的,并在卢森堡通过直接税进行评估。
  • 对于从可选税制中受益的有限合伙 (SCS) 或特殊有限合伙 (SCSp) 结构,预留另类投资基金 (RAIF) 的文件构成必须包括以下符合以下标准的内容。

A- 它的唯一目的是投资于风险资本。

B- 它受RAIF 法第 48 条的约束,该条规定了特殊的税收制度。

根据预留的另类投资基金 (RAIF) 法,风险资本的概念没有明确定义。 然而,政府建议该法案澄清,应参考金融部门监管委员会 (CSSF) 在其 2006 年 4 月 5 日关于适用于 SICAR 的风险资本概念的 06/241 通知中的指导方针.

  • 对于伞形保留另类投资基金 (RAIF),必须在整个 RAIF 层面选择特殊税制。
  • 牢记这一点,在同一个保护伞下,不可能有某些适用于一般税制的部分和其他适用于特殊税制的部分。
  • 选择特殊税制的预留另类投资基金 (RAIF) 的审计师必须在每个财政年度结束时提交一份报告,证明预留替代投资基金 (RAIF)在特定时期内投资于风险资本。
  • 财务报告必须传达给卢森堡直接税务局。

预留另类投资基金风险分散原则

  • 所有预留的另类投资基金 (RAIF) 必须遵守风险分散原则,除非它们专门投资于风险资本并选择接受特殊税收待遇。
  • 保留的另类投资基金 (RAIF)没有提供任何关于必须在其投资组合中保持的最低多元化水平的严格指导方针。
  • 所有预留的另类投资基金 (RAIF) 必须参考金融部门监管委员会 (CSSF) 在其关于专业投资基金 (SIF) 风险分散的 07/309 通知中提供的指导方针。
  • 个人预留另类投资基金 (RAIF) 及其子基金不得将其总资产的 30% 以上投资于单一资产。
  • 30% 的限制不适用于证券投资或经合组织成员国或地方当局担保的证券投资。
  • 这一限制也适用于符合风险分散要求的集体投资计划,这些要求适用于预留另类投资基金 (RAIF) 或其子基金。
  • 预留的另类投资基金 (RAIF) 和个别子基金可以在放宽风险分散要求的情况下投资于基础设施资产。 如果投资工具至少有两项投资且没有一项投资占总资产的 75% 以上,则该投资工具被认为是充分多元化的。
  • 保留的另类投资基金 (RAIF) 将极大地受益于最初的加速期,以遵守上述风险分散规则。

在我们位于 Damalion 的专家的帮助下,可以简单而直接地设置卢森堡 RAIF 等投资工具。 作为一流的商业咨询公司,我们将随时与我们的熟练专家一起帮助您节省时间和金钱。 虽然在卢森堡建立您的公司面临着许多挑战,但我们将为您提供在 RAIF 组建方面具有经验和专业知识的专家提供的专家建议,让您做好充分准备。 Damalion是您正确的选择。 我们的团队由全球服务网络组成,我们拥有一支服务提供商团队,包括律师、顾问和会计师,他们在提供公司成立协助银行开户、簿记、会计、管理和税务咨询方面拥有丰富的知识。一些。 我们将成为您在卢森堡投资之旅中可靠的合作伙伴,助您在全球发展业务。立即联系 Damalion 专家,以便我们更好地了解您和您的需求。

此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。