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如何开设卢森堡储备另类投资基金 (RAIF)

由 | 5 月 16, 2022 | 企业架构

如何在卢森堡开设预留的另类投资基金

预留的另类投资基金 (RAIF) 是卢森堡不受监管的投资工具，受金融部门监管委员会 (CSSF)通过其完全授权的另类投资基金经理 (AIFM) 的间接监督。

储备另类投资基金 (RAIF) 的主要特征类似于专业投资基金 (SIF)和风险资本投资公司 (SICAR) 。 这意味着可以为卢森堡的所有类型的投资策略建立储备另类投资基金 (RAIF)。

有适用于预留另类投资基金 (RAIF) 结构的特定转换规则，例如，可能演变为完全受监管的投资结构。 考虑到这一点，预留另类投资基金 (RAIF) 也可用作基金发起人的孵化器。

预留另类投资基金 (RAIF) 的主要特点

  • 认购股本 – 120 万欧元，成立 12 个月。
  • 仅限于消息灵通的投资者，包括机构投资者、专业投资者和合格投资者。
  • 要求实施独立的审计和保管。

预留另类投资基金 (RAIF) 注册流程

  • 保留另类投资基金 (RAIF) 必须准备一份发售文件，在其首页上注明该基金在卢森堡接受监管。
  • 公司章程必须明确提及和包括在内，并受储备另类投资基金（RAIF）法的规定。

预留另类投资基金 (RAIF) 的可用结构

  • 对于作为可变资本投资公司 (SICAV) 或固定资本投资公司 (SICAF) 以公众有限公司 (SA)、股份有限公司 (SCA) 的形式组织的预留另类投资基金 (RAIF)，私人有限公司（SARL），公司章程必须通过公证书并经公证验证。
  • 对于以普通基金 (FCP)、有限合伙 (SCS) 和特殊有限合伙 (SCSp) 形式组织的预留另类投资基金 (RAIF)，公证文件将确认预留另类投资基金 (RAIF) 已成立且储备另类投资基金 (RAIF) 成立后五天内拟定。

预留另类投资基金 (RAIF) 发布和注册

  • 预留另类投资基金 (RAIF) 必须在卢森堡贸易和公司登记处登记。
  • 预留另类投资基金 (RAIF) 的信息必须在公证契据之日起 20 次购买内在卢森堡贸易和公司注册网站上提供。
  • 提供给卢森堡贸易和公司登记处的信息包括公司名称、成立日期和基金管理公司。
  • 请注意，证明预留另类投资基金 (RAIF) 的设立必须在卢森堡贸易和公司登记处注册，并在社会和协会电子纲要上公布。
  • 卢森堡储备另类投资基金必须向有关当局公布其经审计的年度财务报表。

卢森堡储备另类投资基金 (RAIF) 的税收

默认税制

  • 类似于专业投资基金制度。
  • 免征企业所得税、市政营业税、净财富税，但需缴纳认购税。
  • 预留另类投资基金 (RAIF) 资产净值的 0.01% 的年度认购税。
  • 在每个日历季度末计算的订阅税。
  • 必须按季度申报和缴纳订阅税。

作为共同基金、有限合伙企业和特殊有限合伙企业设立的预留另类投资基金 (RAIF) 是税收透明的实体。 这使得预留的另类投资基金 (RAIF) 可以从卢森堡与其他国家的双重征税条约中获得许多好处。

  • 自 2021 年 1 月 1 日起，遵循专业投资基金制度并在卢森堡持有房地产的预留另类投资基金 (RAIF) 将按 20% 的年税率缴纳新的房地产税。
  • 合伙或共同基金形式的投资基金不在范围之内。
  • 根据卢森堡法律，所有投资工具都必须在 2022 年 5 月 31 日之前将其在 2020 年至 2021 年期间持有的卢森堡房地产资产通知税务机关。

可选的替代税制

  • 类似于风险资本制度中的投资公司。
  • 作为公司成立并投资于风险资本的预留另类投资基金 (RAIF) 可以选择申请类似于风险资本投资公司 (SICAR) 税收制度的税收规则。
  • 预留的另类投资基金 (RAIF) 将完全征税，并须缴纳公司税、市政营业税和净财富税，但仍可从某些收入的例外情况中受益，例如可转让证券所得收入。
  • 保留另类投资基金 (RAIF) 需缴纳最低净财富税，介于 535 欧元和 32,200 欧元之间，具体取决于公司的总资产。

预留另类投资基金 (RAIF) 增值税评估

  • 从卢森堡的增值税角度来看，预留的另类投资基金 (RAIF) 被视为应纳税人。
  • 作为共同基金成立的预留另类投资基金 (RAIF) 必须由管理公司管理，共同基金和管理公司被视为一个实体。
  • 保留另类投资基金（RAIF）只有在接受海外服务或在卢森堡实施社区内部采购商品和服务的情况下才能注册增值税，每年总额为 100,000 欧元。
  • 简化的增值税登记就足够了，并且需要每年进行增值税申报。
  • 为预留另类投资基金 (RAIF) 提供的管理服务可免征增值税评估，而通过存托银行职能提供的监管服务需缴纳 14% 的中介增值税。

预留另类投资基金 (RAIF) 预扣税

预留另类投资基金 (RAIF) 向投资者进行的分配以及赎回预留另类投资基金 (RAIF) 单位时的付款收益不征收预扣税。

卢森堡预留另类投资基金 (RAIF) 的双重征税条约

作为可变资本和固定资本投资公司（SICAV 和 SICAF）组织的预留另类投资基金 (RAIF) 可以享受大公国与其他国家缔结的双重征税条约。 迄今为止，卢森堡已与 80 多个国家签署了双重征税协定。

作为共同基金或合伙企业成立的预留另类投资基金 (RAIF) 不能从双重征税协定中受益。

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此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。